Акции Роснефть прогнозы

В последнее время по “Роснефти” было слишком много позитивных новостей — здесь и запуск проекта “Восток Ойл” и договор с Индией, объем которого составляет 0.5% от мировых поставок нефти. Также на эмитента оказывает влияние текущая девальвация рубля, но двойственное, о чем мы обязательно поговорим. Так давайте же разбираться, является ли цена сейчас справедливой и стоит ли покупать акции по их текущей стоимости.

Движение индекса “Московской биржи” прямо сейчас продолжает оставаться нисходящим. Главный индикатор рынка однозначно не в лучшем состоянии, потому что с максимумов виде 3500 п. он снизился до 2400 в состоянии своего минимума. И все-таки небольшой позитив мы все-таки увидели — ключевую ставку ЦБ РФ сохранил на отметке в 21%, а ведь остальной рынок уже закладывал повышение, причем на 200 б.п. Случилось так, что индекс выстрелил на 9% и продолжил рост на следующий день, но пока мы видим уровень сопротивления на отметке в 2700, пробить который у главного индикатора не получается. В итоге позитив как бы имеется, но локальный, потому что полноценно говорить о развороте на рынке еще очень рано.

“Роснефть” не так сильно зависима от индекса “Мосбиржи”, потому что главный фактор для падения индикатора — это рост ключевой ставки. У эмитента есть долговые обязательства, но они в долларах, поэтому единственной негативной новостью, пожалуй, будет девальвация рубля. И то не совсем, ведь основные доходы “Роснефти”-то тоже, получается, в долларах. Это сдерживающий фактор для роста, но в том же время именно он позволяет компании иметь значительную стабильность.

Сейчас “Роснефть” активно занимается запуском проекта “Восток Ойл”, который позволит серьезно увеличить поставки и добычу нефти. Собственно, уже подписано соглашение с Индией на 0.5% от мирового объема, это очень солидно для компании, а инвесторам тоже хорошо, ведь, очевидно, вырастут все финансовые показатели, за счет чего увеличится дивидендная доходность. Собственно, “Роснефть” уже объявила первую выплату за 1 полугодие 2024 года, держателей акций она не расстроила, поэтому в компании все стабильно, как и прежде.

И все-таки стоит обратиться к последнему движению котировок. Все дело в том, что “Роснефть” была одной из самых стабильных компаний на рынке, но потом резко отправилась вниз, стоимость одной акции составляла в районе 430 руб. на ожидании плохой отчетности за 3 квартал 2024 года. Мы ее, собственно, и увидели, чистая прибыль там была гораздо меньше той, которую могли бы ждать инвесторы. И все-таки “Роснефть” неожиданно смогла “выстрелить” и увеличить стоимость бумаг практически до 600 руб. на последнем росте индекса “Московской биржи” за счет, видимо, своего сильного фундаментального положения.

С одной стороны, добавить бумаги “Роснефти” в свой портфель можно, с компанией не должно ничего случиться, она будет продолжать делать огромную прибыль, часть от которой будет идти на выплаты для инвесторов, особенно при запуске проекта “Восток Ойл”. Но мы бы посоветовали ждать новой просадки, как минимум ниже 500 руб. за акцию, раньше этого не покупать акции, несмотря на их большую перспективу, поскольку стоят они пока что необоснованно дорого.