Лучшие облигации ВТБ

Банк ВТБ – второй по размеру активов в России после Сбера. По прогнозам банка до конца 2025 года, он увеличит количество розничных клиентов на треть до уровня 32,5 млн клиентов. По итогам 2024 года размер чистой прибыли банка составил 551,4 млрд рублей. При этом банк продолжает развиваться, привлекая для этого, в том числе, заемные денежные средства. Составили подборку лучших облигаций ВТБ.

ВТБ: характеристика компании

Банк ВТБ на протяжении многих лет показывал противоречивую динамику финансовых результатов. В 2020 году чистая прибыль компании составила 80.6 млрд рублей, в 2022 году – компания вовсе зафиксировала убыток на уровне 668 млрд рублей. Часто ВТБ проводил дополнительные эмиссии, чтобы обеспечить достаточный уровень капитала. Кроме того, банк часто проводил противоречивую дивидендную политику. Поэтому многие инвесторы настороженно относятся к акциям ВТБ.

Однако в 2025 году ситуация начала меняться. ВТБ не только показал солидный прирост прибыли, но и заплатил солидные дивиденды. Их размер составил 25,58 рублей, что обеспечило 32.1% дивидендной доходности.

Финансовые результаты ВТБ 2025 года также обещают быть достойными. Прибыль ВТБ по итогам первого полугодия увеличилась на 1,2% в сравнении с показателями прошлого года – 280,4 млрд рублей. Рентабельность капитала – 20,7%. Да, темпы роста финансовых показателей ниже инфляции, но даже если ВТБ сохранит их на сопоставимом уровне, а также заплатит дивиденды на уровне больше 50%, дивидендная доходность составит больше 30%.

При этом уровень чистого долга у ВТБ остается высоким – по результатам 2024 года, показатель составил 2,018 трлн рублей. В 2025 году он может сократиться до 1,686 трлн рублей, но эта сумма все равно остается значительной. Впрочем, даже с таким уровнем долговой нагрузки, ВТБ остается надежным эмитентом, обеспечивающим своевременное погашение облигаций. Составили подборку наиболее ликвидных и привлекательных долговых расписок ВТБ. Сюда вошли как краткосрочные, так и долгосрочные бумаги, поэтому они подойдут инвесторам с любым горизонтом инвестирования. 

В подборке рассматривались облигации с постоянным купоном, поскольку они наиболее предсказуемы с точки зрения потенциальной доходности. 

ВТБРКС01 RU000A1032P1

Эту облигацию можно отнести к числу долгосрочных, поскольку срок погашения по ней наступает 1 декабря 2025 года. Номинал облигации – 362,02 рубля, текущая стоимость по состоянию на 10:00 по московскому времени 12 сентября 2025 года  – 345,44 рубля. 

Купоны выплачиваются на ежемесячной основе, ставка купона – 8,00% годовых, величина купона – 2,38 рублей. 

При этом за счет разницы с ценой номинал к погашению можно получить доходность на уровне 18,05%. 

ВТБ Б1-329 RU000A106M41

Это краткосрочная ценная бумага, срок погашения – 23 июля 2026 года. При этом она торгуется по стоимости значительно ниже номинала, а именно – по цене 963 рубля. Номинал облигации составляет 1000 рублей. 

Купоны выплачиваются один раз в квартал, ставка купона – 9,5%, величина купона – 23,68 рублей. 

При этом за счет разницы между ценой номинала и текущей стоимостью, доходность к погашению составит 14,94%.

ВТБ Б1-343 RU000A106TM6

Это краткосрочная облигация со сроком погашения 1 сентября 2026 года. Данная ценная бумага торгуется ниже номинала. Номинал составляет 1000 рублей, текущая стоимость на 12 сентября 2025 года – 984,5 рублей. 

Купоны по облигации выплачиваются раз в месяц. Величина купона составляет 14,79 рублей, что соответствует ставке купона 18%. Накопленный купонный доход составляет 6,9 рублей по состоянию на 12 сентября 2025 года.

С учетом разницы в цене с номиналом, доходность к погашению по данной облигации составляет 21,66%.

ВТБ Б1-346 RU000A107B35 

Еще одна краткосрочная облигация, срок погашения – 1 декабря 2026 года. По состоянию на 12 сентября 2025 года бумага торгуется ниже номинала: 984,4 рубля вместо 1000 рублей.

Накопленный купонный доход по бумаге – 6,9 рублей, ставка купона – 18% годовых, размер купона составляет 14,79 рублей, купоны выплачивают каждый месяц. 

С учетом разницы между текущей ценой и ценой номинала, доходность к погашению по облигации составляет 21,29% годовых. 

ВТБ Б1-351RU000A107W55

Эта облигация также относится к числу краткосрочных. Срок погашения составляет – 02 марта 2027 года. Бумага торгуется ниже номинала: номинал составляет 1000 рублей, текущая стоимость на 12 сентября 2025 года – 983 рубля.

Купоны по бумаге выплачиваются раз в месяц. Размер купона составляет 15 рублей, ставка купона – 18,25% годовых. Накопленный купонный доход на 12 сентября 2025 года составляет 7 рублей. 

С учетом НКД и цены ниже номинала, доходность к погашению составляет 21,46%. 

ВТБ  Б-1-364 RU000A109ZK1

Облигация будет погашена 31 октября 2025 года, поэтому она относится к числу краткосрочных. Текущая стоимость на 12 сентября 2025 года составляет 1003 рубля, номинал – 1000 рублей. 

Размер купона – 52,48 рублей, количество выплат в год - 4. Накопленный купонный доход – 26 рублей. Доходность к погашению составит 18,15% годовых.