Лучшие облигации РЖД

Ключевая ставка ЦБ РФ продолжает снижаться. С июня по сентябрь 2025 года показатель сократился с 21% до 17%. Доходность по банковским вкладам значительно снизилась. ОФЗ тоже не выглядят столь привлекательно, как несколько месяцев назад. Одним из интересных направлений для инвестиций остаются корпоративные облигации. Разбираемся, какие облигации есть у Российских железных дорог (РЖД).

Характеристика компании РЖД

РЖД – это естественная монополия в области железнодорожных перевозок. Компания была основана в 2003 году. Собственником ее является Российская Федерация, полномочия акционера осуществляет правительство. 

РЖД оказывает услуги грузовых и пассажирских перевозок, предоставляет железнодорожную инфраструктуру, осуществляет контейнерные перевозки и другие виды деятельности. 

Количество вагонов у РЖД – более 150 тысяч. Общий объем доходов компании составил 2,83 трлн рублей, в том числе доходы от пассажирских перевозок – 418,8 млрд рублей. Чистая прибыль холдинга по результатам 2024 года составила 50,7 млрд рублей. Этот показатель оказался ниже результата 2023 года в 3.3 раза. Однако на устойчивость компании это не влияет.  

В части финансирования РЖД отметим, что компания привлекает заимствования, чтобы вкладываться в инфраструктуру. При этом соотношение чистого долга к EBITDA у РЖД составило 3,1х.

Список облигаций РЖД

У РЖД выпущено большое количество облигаций. Есть как краткосрочные решения со сроком погашения буквально через месяц, так и долгосрочные варианты, к примеру, с погашением после 2040 года. Составили подборку из нескольких бумаг с привлекательными условиями для инвесторов.

В обзоре представлены преимущественно облигации с фиксированным купоном, чтобы у инвесторов было четкое представление относительно потенциально возможного заработка.

РЖД-32 обл RU000A0JSGV0

Это долгосрочная облигация со сроком погашения 25 июня 2032 года. Она торгуется значительно ниже номинала: по состоянию на 9:30 по московскому времени 17 сентября 2025 года стоимость составляет 960,3 рубля. Это при номинале в 1000 рублей.

Купон выплачивают раз в полгода, размер его – 48,87 рублей, что соответствует ставке купона 9,8% годовых. Накопленный купонный доход составляет 20,41 рубля к 17 сентября 2025 года.

С учетом того, что цена облигации ниже номинала, ее доходность к погашению составляет 15,76%.  

РЖД-28 обл RU000A0JTU85

Эта облигация относится к числу краткосрочных, срок ее погашения – 21 марта 2028 года. За счет высокой ставки купона – 18,1%, она торгуется значительно выше номинала. Ее стоимость составляет 1083,5 рублей при номинале в 1000 рублей. 

Купон составляет 90,25 рублей, выплачивается раз в полгода. Накопленный купонный доход составляет 87,77 рублей к 17 сентября 2025 года.

С учетом разницы между текущей ценой и ценой номинала, доходность к погашению составляет 14,52% годовых.

РЖД 1Р-33R RU000A109PF2

Среднесрочная облигация с привлекательными условиями размещения. Стоимость номинала составляет 1000 рублей, текущая стоимость на 17 сентября 2025 года – 1012,4 рубля. Купон выплачивается раз в месяц, ставка купона – плавающая. Погашение запланировано на 29 октября 2028 года.  

Доходность к погашению по бумаге составляет 20,18% годовых. 

РЖД-30 обл RU000A0JUAH8

Эта облигация со сроком погашения 7 ноября 2028 года, за счет чего ее можно назвать среднесрочной. Стоимость – 1008,9 рублей, что немного выше номинала – в 1000 рублей. 

Купон выплачивается раз в полгода, величина – 112,19 рублей. Это соответствует доходности по купону в 22,5% годовых. Дата оферты по бумаге 14 ноября 2025 года. Доходность к оферте составит 16,58% годовых. 

РЖД БО-07 RU000A0JWC82

Краткосрочная облигация со сроком погашения 25 марта 2026 года. Она торгуется ниже номинала – на уровне 967,5 рублей при цене в 1000 рублей. 

Купон выплачивается раз в полгода, ставка – 7,75%. С учетом того, что цена ниже номинала, доходность к погашению составляет 14,75% годовых.

РЖД БО-17 RU000A0JWHU2

Это облигация с одним из самых длительных сроков размещения. Погашение по ней запланировано на 26 апреля 2041 года. Номинал облигации составляет 1000 рублей, стоимость на 17 сентября 2025 года – 870 рублей. 

Ставка купона составляет 9,85%, периодичность выплаты – раз в полгода, размер купона – 49.12 рублей. 

По бумаге есть оферта – 14 мая 2031 года. Доходность к погашению при принятии условий оферты составит 13,72%. 

РЖД-41 обл RU000A0JX1S1

Это долгосрочная долговая расписка. Она торгуется со сроком погашения до 27 ноября 2031 года. При этом есть оферта – 7 декабря 2026 года. 

Номинал бумаги – 1000 рублей, текущая стоимость на 17 сентября 2025 года – 1096,2 рубля. 

Есть фиксированный купон, выплачивается раз в полгода, его величина – 119,67 рублей, что соответствует ставке купона в 24% годовых. 

За счет того, что бумага торгуется дороже номинала, доходность к погашению составляет 15,43%.                  

РЖД Б01P1R RU000A0JXN05

Еще одна среднесрочная облигация. Срок погашения по ней – 18 мая 2032 года. Номинал облигации 1000 рублей, но торгуется она значительно выше цены номинала, а именно на уровне 1080,7 рублей.

Купон выплачивается раз в полгода. Его величина 91,75 рублей, что соответствует ставке 18,4% годовых. 

По облигации есть оферта – 26 мая 2028 года. Доходность к погашению при согласии на оферту составит 15,17% годовых. 

РЖД Б01P2R RU000A0JXQ44

Это долгосрочная бумага. Срок погашения по ней – 2 апреля 2037 года. Цена при этом составляет 960,4 рубля, что ниже номинала в 1000 рублей. 

Купон выплачивается раз в полгода, ставка по купону составляет 8,5%, его размер составляет 42,38 рублей. Накопленный купонный доход на 17 сентября 2025 года составляет 35,86 рублей. 

По бумаге есть оферта – 21 апреля 2026 года. К этому периоду доходность составит 16,39% годовых. 

РЖД Б01P3R RU000A0JXR84

Это еще одна долгосрочная бумага. Срок погашения по ней – 23 апреля 2037 года. 

При этом она торгуется значительно выше номинала. Так, ее стоимость на 17 сентября 2025 года – 1075,8 рублей при номинале в 1000 рублей. 

Купон выплачивается раз в полгода, его размер 89,5 рублей. Ставка купона составляет 17,95%. 

По бумаге есть оферта – 8 ноября 2028 года. К этой дате доходность к погашению будет составлять 15,37% годовых. 

РЖД 1Р-05R RU000A0ZYU05

Это еще одна долгосрочная облигация от РЖД. Ее срок погашения – 1 февраля 2033 года.

Бумага торгуется ниже номинала. Ее стоимость на 17 сентября 2025 года – 971 рубль. При этом номинал – 1000 рублей.

Ставка купона составляет 7,3%, его выплачивают раз в полгода. Размер купона составляет 36,4 рубля. 

По бумаге есть оферта – 13 февраля 2026 года. Доходность к оферте составляет 15,44%. 

РЖД 1Р-06R RU000A0ZZ4P9

Долгосрочная облигация со сроком погашения – 04 апреля 2033 года. Она торгуется выше номинала, на уровне 1068,3 рубля. Номинал составляет 1000 рублей. 

Есть регулярные купоны, выплачиваемые раз в полгода. Их размер – 92,25 рублей, что обеспечивает ставку купона 18,5%. 

По облигации есть оферта – 14 октября 2027 года. Доходность к оферте составит 15,29% годовых. 

РЖД Б01P4R RU000A0JXZB2

Это долгосрочная бумага со сроком погашения 29 июля 2032 года. Стоимость максимально близка к номиналу: при номинале в 1000 рублей, она составляет 1000,9 рублей.

Купоны выплачиваются раз в полгода, их размер составляет 72,3 рубля, что обеспечивает ставку купона 14,5%.

Дата оферты – 08 февраля 2028 года. К оферте доходность составит 14,96%.

РЖД 1Р-16R RU000A100HY9

Это краткосрочная облигация, срок ее погашения – 25 июня 2026 года. Стоимость номинала – 1000 рублей, текущая стоимость на 17 сентября 2025 года – 946,3 рубля. 

Ставка купона – 7,9%, купон выплачивается раз в полгода. Его размер составляет 39,39 рублей.

С учетом разницы в текущей цене и размере номинала, доходность составляет 16,13% годовых. 

РЖД 1Р-20R RU000A101M04

Это краткосрочная бумага, срок ее погашения – 15 марта 2027 года. Она стоит значительно ниже номинала – 902,3 рубля при номинале в 1000 рублей. 

По облигации есть купон, его выплачивают каждые полгода. Размер купона 36,65 рублей, ставка купона – 7,35%.

Учитывая разницу в цене номинала и текущей стоимости, к погашению доходность составит 15,42% годовых.

РЖД 1Р-24R RU000A104SX0

Это краткосрочная бумага со сроком погашения 30 апреля 2027 года. 

Номинал – 1000 рублей. При этом текущая стоимость долговой расписки ниже номинала и составляет 956,9 рублей. 

По облигации есть фиксированный купон – 59,19 рублей. Его выплачивают каждые полгода, за счет чего ставка купона составляет 11,87%.

С учетом разницы в цене между номиналом и текущей стоимостью, доходность к погашению по бумаге составляет 956,9 рублей. 

РЖД 1Р-21R RU000A102QP4

Номинал облигации – 1000 рублей. Текущая стоимость на 17 сентября 2025 года – 880 рублей. 

Эта долговая расписка – краткосрочная, срок погашения составляет 11 июня 2027 года. 

Купоны выплачивают раз в полгода. Размер одного составляет 34,16 рублей, что обеспечивает ставку купона 6,85% годовых. 

С учетом разницы в цене номинала и текущей стоимости, доходность к погашению по бумаге составляет 15,22% годовых.