ТОП новых облигаций

Облигации сегодня становятся одним из самых привлекательных инструментов для инвестора. Они позволяют надежно разместить капитал, зафиксировав доходность на несколько лет вперед. При этом не всегда речь идет о строго фиксированном проценте: многие выпуски привязаны к ключевой ставке Банка России, что дает возможность получать выгоду даже в случае изменения рыночной конъюнктуры.

Еще один аргумент в пользу облигаций — появление бумаг в иностранной валюте. Для тех, кто думает о диверсификации и хочет защитить часть капитала от колебаний рубля, долларовые и юаневые выпуски становятся удобным решением. В отличие от депозитов, где доходность снижается вслед за падением ключевой ставки, облигации позволяют либо сохранить высокий купон, либо «подстраховаться» благодаря плавающей ставке.

На этом фоне новые размещения выглядят особенно интересно. В них есть и компании реального сектора, и государственные структуры, и эмитенты, ориентированные на международные рынки.

Novabev Group 003Р-01

Novabev Group — один из ведущих игроков российского алкогольного рынка, лидер по производству крепких напитков. В ее портфеле более 50 собственных брендов и свыше сотни партнерских. Среди них «Беленькая», «Архангельская» и «Царь», которые в 2023 году вошли в тридцатку самых продаваемых водок мира по версии The Millionaires’ Club. Компания развивает и собственную сеть розничной торговли: «Винлаб» насчитывает более 1650 магазинов, а программа лояльности охватывает свыше 7 миллионов покупателей.

Облигации Novabev Group серии 003Р-01 размещены на сумму 7 млрд рублей. Купон фиксированный —11,92 рубля на облигацию, что соответствует ставке 14,5% годовых. При этом доходность к погашению достигает 16,1%. Бумаги имеют амортизацию, что снижает нагрузку на инвестора, а также привлекательный рейтинг AA от двух агентств. Погашение назначено на 6 сентября 2028 года, а выплаты купонов предусмотрены ежемесячно. Эти облигации доступны широкому кругу частных инвесторов, без ограничений по квалификации.

Аэрофлот П02-БО-02

Аэрофлот — крупнейший авиаперевозчик России и одна из старейших авиакомпаний в мире. Основанный в 1923 году, он не раз становился лауреатом международных премий, включая девятикратное признание лучшей авиакомпанией Восточной Европы по версии Skytrax. По итогам 2021 года перевозчик обслужил 21,4 млн пассажиров, располагая парком в 356 воздушных судов. Компания сохраняет стратегическую поддержку государства: на лизинг самолетов выделено 175 млрд рублей, а в рамках программы импортозамещения подписан контракт на поставку 339 лайнеров отечественного производства.

Выпуск облигаций серии П02-БО-02 рассчитан на срок до августа 2030 года. Номинал каждой бумаги составляет 1 000 рублей. Объем размещения 30 млрд. Купон плавающий: ключевая ставка ЦБ плюс 1,6%. В условиях постепенного снижения ключевой ставки это важно учитывать, потому что доходность со временем может уменьшиться. На текущий момент купон равен 15,34 рубля на бумагу, а доходность к погашению превышает 20%. Рейтинг AA от «Эксперт РА» и АКРА. Бумаги не имеют ограничений по квалификации инвестора, что делает их доступными для широкой аудитории.

ГК Самолет выпуск 13

Группа компаний «Самолет» — один из крупнейших девелоперов и PropTech-игроков России. В ее портфеле 43 проекта, земельный банк превышает 28 млн кв. м. Холдинг входит в список системообразующих организаций экономики и занимает первое место в Москве по объемам текущего строительства и второе место в стране. Помимо жилого сектора компания развивает коммерческую недвижимость, арендные фонды и цифровые сервисы, что делает бизнес устойчивым и диверсифицированным.

Объем выпуска 24,5 млрд руб., номинал одной облигации составляет 1 000 руб. Купон фиксированный: 12,12 руб. на бумагу (14,75% годовых). Доходность к оферте в январе 2026 года составит 29,5%, погашение запланировано в январе 2027-го. Амортизация не предусмотрена. Бумаги доступны широкому кругу инвесторов. Рейтинги: A+ от НКР и A от АКРА. Это предложение рассчитано на тех, кто готов принять повышенный риск ради высокой доходности.

Росагролизинг 002Р-04

Росагролизинг является государственной компанией, работающей в сфере агропромышленного лизинга. Она специализируется на предоставлении сельхозпроизводителям техники и оборудования на доступных условиях. Компания выполняет важную роль в поддержке аграрного сектора, обеспечивая модернизацию и повышение производительности хозяйств по всей стране.

Объем выпуска составляет 7 млрд руб., номинал одной облигации 1 000 руб. Купон плавающий, рассчитывается как ключевая ставка ЦБ плюс 2%. В условиях снижения ключевой ставки купонная доходность постепенно уменьшается, что стоит учитывать инвестору. Доходность к погашению по прогнозам превысит 21%. Бумаги не предусматривают амортизацию и доступны только квалифицированным инвесторам. Рейтинги по выпуску высокие: AA от НРА и AA- от АКРА и Эксперт РА.

РУСАЛ БО-001Р-15

РУСАЛ является одной из крупнейших алюминиевых компаний мира. Она контролирует около 6% глобального производства алюминия и глинозема. Более 90% продукции производится с использованием электроэнергии из возобновляемых источников, что снижает углеродный след. В структуре активов — предприятия по добыче бокситов и нефелиновой руды, заводы по выпуску алюминия и сплавов, а также собственные энергетические мощности. Компания работает в 19 странах и объединяет свыше 75 тыс. сотрудников.

Объем выпуска 1,9 млрд юаней, номинал одной облигации 1 000 ¥. Купон фиксированный в размере 5,96 ¥ на бумагу (7,25% годовых). Доходность к погашению составит около 7,9%. Срок обращения предполагается до марта 2027 года. Выплаты осуществляются ежемесячно, амортизация не предусмотрена. Бумаги доступны для всех инвесторов. Рейтинги A+ от АКРА и Эксперт РА. Купон и погашение производятся в рублях по курсу ЦБ на рабочий день, предшествующий дате выплаты купона или погашения.

Металлоинвест 002Р-02

Металлоинвест является одним из крупнейших горно-металлургических холдингов России. Компания выпускает железорудный концентрат, окатыши, горячебрикетированное железо, а также продукцию металлургии, включая сталь повышенного качества. В ее состав входят Лебединский и Михайловский ГОКи, Оскольский электрометаллургический комбинат и другие активы. Холдинг работает с 2000 года, поставляет продукцию на внутренний и внешний рынки и занимает заметное место в мировой черной металлургии.

Объем нового выпуска 100 млн $, номинал одной облигации 100 $. Купон фиксированный в размере 6,3% годовых, выплаты ежемесячные. Срок обращения запланирован до августа 2030 года, амортизация не предусмотрена. Бумаги доступны широкому кругу инвесторов, без ограничений по квалификации. Рейтинги высокие: ААА от НКР и АА+ от АКРА. Купоны и погашение рассчитываются в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты.

Норникель БО-001Р-14-USD

ГМК «Норильский никель» является крупнейшим производителем никеля и палладия в мире, а также одним из ведущих производителей меди и платиноидов. Компания основана в 1936 году и сегодня представляет собой международный холдинг с добычей, переработкой и производством металлов. В ее активах также кобальт, родий, золото, серебро и другие редкие элементы. «Норникель» играет ключевую роль в российской металлургии и остается одним из наиболее узнаваемых промышленных брендов страны.

Объем выпуска составляет 850 млн $, номинал одной облигации 100 $. Купон фиксированный 6,4% годовых, выплаты ежемесячные. Срок обращения запланирвоан до августа 2029 года, амортизация не предусмотрена. Бумаги доступны всем инвесторам. Рейтинг ААА со стабильным прогнозом от Эксперт РА и НКР. Все расчеты при выплатах и погашении ведутся в рублях по курсу ЦБ на дату операции.

ГТЛК 002Р-10

Государственная транспортная лизинговая компания работает на рынке с 2001 года. Это крупнейший лизинговый оператор в транспортной отрасли, полностью принадлежащий государству. ГТЛК предлагает в аренду широкий спектр техники, от грузовых автомобилей и пассажирского транспорта до авиационного и железнодорожного парка, а также водного транспорта и портового оборудования. Компания играет системную роль в обновлении инфраструктуры и поддерживает ключевые отрасли экономики.

Объем выпуска составляет 25 млрд руб., номинал одной облигации 1 000 руб. Купон плавающий и рассчитывается как ключевая ставка ЦБ плюс 2,5%. В условиях снижения ключевой ставки доходность по бумагам также будет снижаться. Доходность к погашению на момент размещения оценивается выше 22%. Срок обращения составит 3 года, до августа 2028 года. Предусмотрена амортизация, что делает бумаги более гибкими для инвесторов. Рейтинг АА- от Эксперт РА и АКРА. Ограничений по квалификации инвесторов нет.

Балтийский лизинг БО-П19

Балтийский лизинг занимает ведущие позиции в сегменте автотранспортного и промышленного лизинга. Компания работает с автомобилями, строительной техникой, машиностроительным оборудованием и реализует крупные проекты в сфере железнодорожного транспорта. Дополнительное направление деятельности связано с оборудованием для пищевой и деревообрабатывающей промышленности. Такая диверсификация делает бизнес устойчивым и заметным игроком рынка.

Объем выпуска составляет 10 млрд руб., номинал одной облигации 1 000 руб. Купон фиксированный с доходностью 17% годовых, выплаты ежемесячные. Срок обращения составит 3 года, до августа 2028 года. По бумагам предусмотрена амортизация, что снижает риски для инвестора. Доходность к погашению достигает 19,6%. Облигации доступны всем категориям инвесторов. Рейтинг АА- от Эксперт РА и АКРА.

СКС ЛОМБАРД БО-02

ООО «СКС Ломбард» — региональная сеть ломбардов, работающая с 2012 года и зарегистрированная в Башкортостане. Основное направление деятельности заключается в краткосрочном кредитовании под залог ювелирных изделий, техники, автомобилей и других ценностей. В настоящее время сеть насчитывает 76 подразделений, охватывающих территории Башкортостана, Татарстана и Удмуртии. Компания состоит в официальном реестре ломбардов и относится к субъектам малого и среднего предпринимательства. В 2023 году получила государственную поддержку в размере 1,1 млн рублей. По судебной истории с 2015 года значится 24 арбитражных дела, из которых 20 — в роли истца. Кредитный рейтинг эмитента низкий, так как компания не получила оценки от соответствующих агентств.

Облигации серии БО-02 выпущены на сумму 250 млн рублей с фиксированной купонной ставкой 27% годовых. Доходность к погашению составляет 29,45% при сроке обращения 3 года. Купон выплачивается ежемесячно, то есть 12 раз в год, размер одного купона составляет 22,19 рубля на облигацию номиналом 1 000 рублей. Выпуск не предусматривает амортизацию, субординирование или put-оферту, но содержит call-опцион: эмитент вправе досрочно выкупить бумаги спустя полтора года с даты размещения (с 16 марта 2027 года). Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов.