Прогнозы акций АЛРОСА (ALRS)

Текущее положение “АЛРОСА” улучшается не слишком быстро, если смотреть на весь остальной российский фондовый рынок. Компания не имеет особых возможностей для того, чтобы сформировать полноценный восходящий тренд на графике. Какие вообще перспективы и вызовы у “АЛРОСА” на ближайшее будущее? Давайте во всем этом разбираться.

Динамика индекса “Мосбиржи”📊

И начать нужно, безусловно, с индекса “Московской биржи”, а также с макроэкономики. Напомним, что рынок с мая 2024 года находился в довольно серьезной коррекции. Максимумом для главного индикатора стала отметка в 3500 п., после которой довольно стремительно стартовало падение. По итогу тренд продлился до декабря прошлого года, минимумом был уже другой уровень — 2400 п. Однако буквально за пару месяцев индекс отскочил до 3200. Причины тому простые — сохранение ключевой ставки ЦБ РФ и позитивные новости по переговорам Путина и Трампа, начало мирного соглашения по Украине. Однако хочется отметить, что регулятор дал опасный сигнал — тренд по росту инфляции все еще не сломлен. Если этого не случится до следующего заседания, то “ключ” снова будет повышен, это создаст дополнительные трудности для российских компаний и снова понизит спрос внутри страны.

Финансы “АЛРОСА”💸

Глобально “АЛРОСА”, конечно, прервала нисходящий тренд, падение наконец-то приостановилось, получилось дойти до отметки в 60 руб. за одну акцию. И все-таки проблем очень много даже сейчас. Основной их катализатор — это цены на алмазы, но роль западных санкций, естественно, тоже оказывает собственный эффект. Есть еще одна трудность, но о ней чуть позже. Выручка “АЛРОСА” сократилась на 4.6% в 1 полугодии 2024 года, чистая прибыль и вовсе обвалилась на 34%, дойдя до 36.6 млрд руб. Дивиденды от компании мы точно увидим, так как на их основе формируется бюджет Якутии, но остается вопрос в плане доходности, она только уменьшается и уменьшается от года к году, как и капитализация самого эмитента. По долгам проблем вроде бы нет, но денег становится все меньше, поэтому если текущие цены на алмазы сохранятся еще хотя бы некоторое время, возможно “АЛРОСА” придется влезть в кредитные обязательства.

Потенциальные драйверы для роста📈

Рост цен на алмазы сможет создать приятные условия для развития бизнеса “АЛРОСА”. Сюда мы добавляем также и снятие иностранных санкций, потому что в Европе делают все, чтобы не допустить проникновение алмазов на внутренний рынок. “АЛРОСА” продолжает действовать через африканские активы, но, как мы видим, прибыль все равно не увеличивается, поэтому главная проблема — цены на алмазы, даже конкурент в лице “De Beers” испытывает серьезные трудности.

Риски📉

В долгосрочной перспективе все больше алмазов будут выращивать искусственно. Спрос на натуральные все еще остается, потому что они ценятся в роскоши, но он падает, что, опять же, можно заметить по ценам. Если тренд на увеличение выращенных алмазов останется, то “АЛРОСА” уже никогда не сможет продавать продукцию по прошлым котировкам.

Прогноз💡

“АЛРОСА” приблизилась к довольно сильной зоне сопротивления, драйверов для роста у нее пока что нет, поэтому мы бы посоветовали брать бумаги в “шорт”, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.