Дивиденды в 2024 году ожидаются около ₽1 трлн. Какие и когда бумаги купить под дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она выплачивает своим акционерам. Выплата дивидендов является одним из способов вознаграждения инвесторов за владение акциями компании.

В России многие крупные компании регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам, особенно государственные корпорации и компании с государственным участием.

Как работают дивиденды

Когда компания получает прибыль, совет директоров принимает решение о том, какую её часть направить на выплату дивидендов. Размер дивиденда может зависеть от различных факторов:

• Прибыль компании — чем больше чистая прибыль, тем выше могут быть выплаты.

• Долговая нагрузка — компании с большими долгами могут предпочитать направлять средства на их погашение вместо выплат дивидендов.

• Инвестиционные планы — если у компании есть амбициозные проекты, требующие значительных вложений, она может временно сократить или даже приостановить выплаты дивидендов для финансирования этих проектов.

Обычно дивиденды выплачиваются раз в год, но некоторые компании делают промежуточные выплаты несколько раз в году (например, ежеквартально). Для получения дивидендов необходимо владеть акцией на определённую дату, которая называется «дата закрытия реестра акционеров» («дата отсечки»). Поэтому бумаги компаний нужно покупать с учетом даты отсечки (Д-1).

Как рассчитать дивидендную доходность

Дивидендная доходность – это показатель, который отражает отношение суммы выплаченных дивидендов к текущей рыночной цене акции. Она измеряется в процентах и показывает, сколько инвестор получит в виде дивидендов относительно вложенной суммы.

Формула расчета дивидендной доходности выглядит так:

Пример:

Допустим, акция стоит 200 рублей, а компания выплачивает 10 рублей дивидендов в год. Тогда дивидендная доходность будет равна:

Таким образом, дивидендная доходность этой акции составляет 5%.

Почему важна дивидендная доходность

Этот показатель помогает инвесторам оценить привлекательность владения акциями той или иной компании. Чем выше дивидендная доходность, тем большую выгоду получают инвесторы при прочих равных условиях. Однако важно помнить, что высокая дивидендная доходность может также сигнализировать о рисках, связанных с компанией, таких как снижение стоимости акций или нестабильная финансовая ситуация.

Какие российские компании платят высокие дивиденды

В России традиционно высокими дивидендными доходностями славятся такие компании, как «Газпром», «Лукойл», «Сбербанк» и другие. Эти компании часто выбирают стратегию стабильных выплат дивидендов, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов. Их ещё называют — «Дивидендные аристократы».

Важно знать, что дивидендные доходы облагаются налогом. В России ставка налога на дивиденды для физических лиц составляет 13% (для резидентов РФ), хотя возможны исключения и льготы в зависимости от статуса налогоплательщика и типа дохода.

Обзор дивидендных выплат в октябре 2024 года

В середине осени ряд российских публичных компаний осуществили выплаты дивидендов инвесторам за первое полугодие текущего года. Среди наиболее заметных дивидендных начислений можно выделить следующие компании:

Лидеры по дивидендной доходности:

• «Газпромнефть» — ₽51,96 на акцию, доходность 8,76%.

• «Селигдар» — ₽4 с доходностью 8,47%.

• «Займер» — ₽12,02, дивидендная доходность 7,45%.

Крупные выплаты от известных корпораций:

• «Татнефть» направила ₽38,2 на обыкновенную и привилегированную акции с доходностью 6,44–6,46%.

• ММК предложил ₽2,49 с доходностью 5,62%.

• Банк «Авангард» выплатил ₽34,7 с доходностью 4,22%.

Умеренные дивиденды показали:

• НОВАТЭК — ₽35,5 (3,93%).

• НКХП — ₽30,43 (4,03%).

• «ТНС энерго Кубань» — ₽20,146 (4,75%).

Наименьшую дивидендную доходность продемонстрировали:

• «Делимобиль» — ₽1 (0,48%).

• «Инарктика» — ₽10 (1,64%).

• Novabev Group — ₽12,5 (2%).

Последние новости по дивидендам 

В ряде российских компаний и банков произошли значимые события, связанные с дивидендными выплатами:

• «Хэдхантер» — расширил дивидендную политику, допустив выплаты дважды в году. Совет директоров рекомендовал специальные дивиденды — ₽907 за акцию, которые превзошли рыночные прогнозы.

• Банк ВТБ — Глава банка Дмитрий Пьянов указал на потенциальные сложности с дивидендами за 2024 год.

• «ЭсЭфАй» — принял решение удвоить рекомендованный размер дивидендов за 9 месяцев с ₽113,8 до ₽227,6 на обыкновенную акцию. 

• «Сбербанк» — подтвердил намерение сохранять дивидендные выплаты на уровне 50% от чистой прибыли.

• Сеть клиник «Мать и дитя» — в текущем году компания анонсировала беспрецедентную дивидендную программу. После редомиляции в 2024 году инвесторам было выплачено рекордное вознаграждение — ₽141 на акцию, а за первое полугодие дополнительно начислено ₽22 за акцию. Дивидендная доходность достигла внушительных 14%, что существенно превышает среднерыночный показатель в 7–8%. Руководство компании подтвердило стратегию стабильных выплат: от 60% до 75% чистой прибыли будет направляться акционерам. Прогнозируется, что в 2025 году дивидендная доходность сохранится на уровне не менее 10%.

Эти новости свидетельствуют о динамичной дивидендной политике российских компаний в текущем периоде.

Дивидендные акции для покупки в ноябре–декабре 2024 года

Топ-5 компаний по дивидендной доходности:

1. «Хэдхантер» (HEAD) — 20,37% (₽907 на акцию), покупка до 16 декабря.

2. «ЭсЭфАй» (SFIN) — 15,5% (₽227,6), покупка до 20 декабря.

3. «Мордовэнергосбыт» (MRSB) — 11,06% (₽0,091818), покупка до 9 декабря.

4. «Лензолото» (LNZL) — 9,87% (₽1184), покупка до 26 декабря.

5. «Полюс» (PLZL) — 8,93% (₽1301,75), покупка до 12 декабря. 
   

Высокие дивиденды от крупных компаний — ДД 8–5%

• Банк «Авангард» (AVAN): 8,13% (₽68,16), покупка до 29 ноября.

• «Европлан» (LEAS): 7,88% (₽50), покупка до 12 декабря.

• ЛУКОЙЛ (LKOH): 7,3% (₽514), покупка до 16 декабря.

• «Роснефть» (ROSN): 7,6% (₽36,47), покупка до 9 января.

Умеренные дивидендные выплаты — ДД 5–3%

• «ТКС Холдинг» (TCSG): 3,5% (₽92,5), покупка до 22 ноября.

• «Инарктика» (AQUA): 3,33% (₽20), покупка до 29 ноября.

• Henderson (HNFG): 3,13% (₽18), покупка до 6 декабря.

• «Северсталь» (CHMF): 4% (₽49,06), покупка до 16 декабря.

• «ФосАгро» (PHOR): 4,6% (₽249), покупка до 19 декабря.

• «Ренессанс Страхование» (RENI): 3,5% (₽3,6), покупка до 19 декабря.

• «Татнефть» (TATN): 3% (₽17,39), покупка до 6 января.

Низкодоходные предложения — ДД менее 3%

• «Мать и Дитя» (MDMG): 2,25% (₽20), покупка до 28 ноября.

• Whoosh (WUSH): 1,28% (₽2,11), покупка до 5 декабря.

• «КуйбышевАзот» (KAZT): 1,56% (₽7), покупка до 2 декабря.

• НКХП (NKHP): 2,43% (₽17,2), покупка до 13 декабря.

• ММЦБ (GEMA): 1,95% (₽2,7), покупка до 16 декабря.

• НПО «Наука» (NAUK): 0,68% (₽2,92), покупка до 23 декабря.

Рекомендации инвесторам перед покупкой

• Знать дивидендную политику компании эмитента. Анализировать не только размер дивидендов и дивидендную доходность, но и другие показатели устойчивости и перспективы развития бизнеса компании.

• Учитывать финансовое состояние компаний с целью определения потенциала роста цены бумаг эмитента в будущем, что будет влиять на дивдоходность акций.

• Диверсифицировать инвестиционный портфель, но не набирать много акций разных компаний сразу, чтобы было легко мониторить и менять бумаги при необходимости.

Представленный обзор показывает диверсификацию дивидендных политик различных российских компаний и их подход к распределению прибыли между акционерами. А также охватывает дивидендные начисления различных российских эмитентов из разных отраслей экономики и может служить навигатором для принятия инвестиционных решений.

Важно! Внимательно анализировать не только размер дивидендов и дивидендную доходность бумаг компаний, но и общую финансовую отчётность и будущую стратегию развития компаний.