События в Иране вырвали Индекс Мосбиржи из боковика

📈Россия, похоже, стала главным бенефициаром иранского конфликта

Весь конец февраля Индекс Мосбиржи бился в сильное сопротивление 2800 пунктов, выше которое не удавалось закрепиться с сентября прошлого года. Если в предыдущие месяцы от этого уровня наблюдались серьезные откаты, зачастую под отметку 2750 пунктов, то в конце зимы коррекции были символическими. В районе 2800 просто проходила фиксация прибыли по спекулятивным лонгам, а не открытие шортов на значительные суммы.

Пробой уровня назревал, для него нужен был только повод. И Штаты нам его дали.

Новости о том, что Израиль и США атаковали Иран, отечественные инвесторы начали отыгрывать в выходные. Обороты торгов за субботу-воскресенье были рекордными, около 63 млрд руб., что примерно соответствует обычному торговому дню в последнее время.

Индекс Мосбиржи 2 за выходные прибавил почти процент, но прирост мог бы быть и большим, если бы не правила торгов, ограничивающие движения котировок акций величиной 3%. Практически все бумаги нефтянки встали на планку в ожидании удорожания нефти.

В понедельник, 2 марта, подъем продолжился, но нельзя сказать, что высокими темпами, — к середине дня Индекс Мосбиржи 2 подрос всего на 0,4%. В лидерах роста были все те же акции нефтянки. Ни о каком ралли речи не идет, а реакция рынка на 7-процентный взлет нефти выглядит все-таки слабоватой.

Однако техническая картина в целом по рынку обещает измениться — теперь отметка 2800 пунктов должна стать не сопротивлением, а поддержкой. И держать рынок будет все-та же нефтянка.

Дело не только в росте цены нефти, но еще и в том, что существенно сократился трафик ближневосточной нефти, а иранской — практически полностью прекратился. Основным покупателем этих ресурсов был Китай и в меньшей степени Индия. Таким образом, этим странам придется увеличивать цены закупки российской нефти, то есть ее дисконт, который в последние дни достиг исторически рекордных около $30 за баррель, обещает сократиться.

Но и это еще не все. Около Ормузского пролива застряли сотни танкеров, цены на фрахт увеличились и обещают подрасти еще. Страховщики также повысили тарифы. Россия же обладает собственным «теневым» флотом, который практически не появляется на Ближнем Востоке и не пользуется западными страховками, и вполне может соблюдать графики поставок.

Стоит, кстати, отметить один интересный момент — США и Израиль не наносят ударов по нефте- и газодобывающим мощностям Ирана. Видимо, Штаты надеются каким-то образом заполучить контроль над ними.

В целом же финансовый мир довольно блекло отреагировал на конфликт — золото к середине понедельника росло всего на 3%, фьючерсы на американские фондовые индексы дешевели на процент. Это отражение не только того, что военные действия проходят очень далеко от основных финансовых центров, но и ожиданий относительно скорого урегулирования проблемы.

✅Что в такой ситуации делать отечественным инвесторам?

Похоже, что ничего… Уж слишком неопределенная ситуация — нефть может как рвануть выше $90, так и откатиться под $75. Так что покупать акции нефтянки может быть уже поздно, шортить их — неоправданно рискованно.

Принципиально ситуация в российской экономике не изменится, вряд ли нефть останется в районе $80 за баррель хотя бы несколько месяцев. Реальный сектор продолжит стагнировать, высокие процентные ставки — вымывать значительную часть заработанной выручки. Поэтому фундаментальных поводов для наращивания лонгов по акциям нет.

По-прежнему стоит сохранять среднесрочные длинные позиции, а спекулятивно — торговать от лонга. Только если раньше покупки следовало начинать при снижении Индекса Мосбиржи к 2750 пунктам и усиливать их при уходе бенчмарка еще ниже, то теперь поддержкой стал уровень 2800 пунктов, а фиксироваться лучше около 2850 пунктов. Лучшим инструментом для спекуляций в нынешней ситуации выглядит фьючерс на Индекс Мосбиржи.

Читайте также:

• Как изменился финансовый рынок России за время СВО

• Риски участия в IPO в 2026 году

• ЦБ снизил ставку до 15,5% — перспективы ОФЗ и рынка акций

• Что будет с ключевой ставкой 13 февраля и как на этом заработать?

• «Самолет» уходит в штопор