Кто такие рантье?

Многие из нас мечтают о жизни на пассивный доход, но не ради праздности, а ради свободы выбора, чтобы работать, когда хочется, и не держаться за зарплату как за единственный способ выжить. Этот образ жизни часто называют словом «рантье», и интерес к нему растет не только в повседневных разговорах, но и в финансовом планировании, в том числе под влиянием идеи раннего выхода на пенсию.

Но подобная мечта упирается в математику, ведь рантье не появляется из воздуха, его создают капитал, дисциплина и трезвый расчет рисков, включая инфляцию и рыночные колебания. В этой статье мы разберем, кто такой рантье, из чего складывается его доход, сколько денег обычно нужно, и что именно вы можете сделать, чтобы приблизить эту модель жизни к реальности.

Рантье

Рантье называют человека или даже компанию, которые живут на регулярный доход от капитала, а не на зарплату. Сам термин вырос из французского rente, то есть «рента», и изначально означал доход, который не связан с трудом. Важно другое: рантье не обязан быть наследником с «пятой квартирой», он просто имеет капитал такого уровня, что выплаты по активам перекрывают его обычные расходы.

В быту любят упрощать: рантье якобы сдаёт несколько квартир и получает прибавку к зарплате, но в этом утверждении есть сразу две ошибки.

1. Во-первых, рантье может быть не только частным лицом, но и организацией.

2. Во-вторых, смысл данного статуса в том, что человек не зависит от труда как от источника средств для жизни. Он может работать, но уже по желанию, а не по необходимости.

3. Наконец, источники дохода могут быть шире, чем только аренда: проценты по вкладам, дивиденды и купоны по бумагам, роялти от авторских прав.

Чтобы вы почувствовали разницу на примере, представьте человека, которому нужно 2 млн рублей в год на привычную жизнь. Он собирает несколько источников: вклад, который дает около 1 млн рублей в год, квартира с чистым доходом 360 тыс. рублей в год и портфель бумаг, который добавляет примерно 674 тыс. рублей в год в виде дивидендов. Получается тот самый денежный поток, который обеспечивает быт без «обязательной» работы. Это и есть логика рантье: не один актив, а система, которая кормит вас каждый месяц.

Плюсы и минусы быть рантье

Разговор о рантье часто сводят к красивой картинке. Человек просыпается без будильника, пьет кофе, а деньги будто бы приходят сами. В жизни это устроено сложнее, но плюсы у такого статуса действительно есть, и многие из нас именно о них и мечтают.

1. Ключевое преимущество рантье — это свобода распоряжаться временем. Вы не привязываете день к графику и выбираете занятия по интересам, потому что капитал берет на себя функцию зарплаты.

2. Второй плюс — это независимость. Когда у вас есть подушка в виде активов, вы спокойнее принимаете решения и не хватаете первую попавшуюся работу или сделку из страха остаться без денег.

3. Есть и третий пункт, о котором говорят реже, это защита от кризисов. Если происходит экономический, политический или личный кризис (например, тяжелая болезнь), то рантье проще пережить тяжелые времена, поскольку есть финансовый запас прочности.

Теперь о минусах. Они не отменяют плюсы, но требуют внимательного анализа.

1. Первый риск инфляционный. Если инфляция опережает доходность, то покупательная способность капитала падает, а вместе с ней и качество жизни, на которое вы рассчитывали.

2. Второй риск рыночный. В периоды падения рынков капитал проседает, и самая опасная ошибка здесь — это паника, когда человек продает активы на минимуме, чтобы закрыть текущие расходы, и фиксирует убыток.

3. Третий блок рисков связан с ограничениями и внешней средой. Например, санкционные факторы могут затронуть иностранные активы, вплоть до блокировок счетов.

Есть и практические недостатки, которые звучат прозаично, но именно они играют большую роль.

4. Высокий входной барьер. Чтобы пассивный доход закрыл потребности, нужен значительный капитал, а обеспечить целую семью будет ещё труднее.

5. Издержки управления. Недвижимость требует ремонта и контроля, даже если вы не хотите заниматься этим лично. Плюс налоги, которые зависят от источника дохода и статуса, и их важно закладывать в расчеты заранее.

6. Наконец, есть эмоциональный фактор. Отсутствие ощущения профессиональной самореализации иногда приводит к фрустрации, а отрыв от привычного круга общения усиливает одиночество. По этой же причине могут возникнуть проблемы при устройстве на работу, если такая необходимость возникнет.

Статус рантье выглядит как полная свобода, но на деле это обмен. Вы меняете привычную зависимость от работодателя на ответственность за капитал, риски и собственную внутреннюю устойчивость. Если вы понимаете цену, то модель работает, но если нет, она может быстро разочаровать.

Сколько денег нужно, чтобы стать рантье?

Начнем с честного ответа: одной цифры не существует. Даже «нормальная жизнь» в глазах людей выглядит по-разному. В социологических опросах разброс желаемого дохода россиян в месяц составил от менее 50 000 до более чем 310 000 рублей. Поэтому первый шаг всегда бытовой, а не инвестиционный: посчитайте, сколько денег вам нужно в месяц, чтобы жить спокойно. Затем переведите сумму на год и добавьте то, о чем обычно забывают: налоги, комиссии, возможные простои в аренде, ремонт, «подушку безопасности» на непредвиденные обстоятельства, инфляцию. Дальше начинается математика.

1. Правило 4%
   Формула простая: капитал равен годовым расходам, умноженным на 25.
   Пример. Ваши расходы 2 млн рублей в год. Тогда целевой капитал 2 000 000 × 25 = 50 000 000 рублей. Логика такая: вы ежегодно изымаете около 4% и при этом сохраняете основную часть капитала.

   Если вы настроены осторожнее, то можно использовать аналогичное правило 3%. Это годовые расходы, умноженные на 33. При тех же 2 млн получается 66 млн рублей. Если хотите тратить активнее, то примените правило 5%: тогда расходы умножают на 20 (то есть 40 млн рублей в нашем случае), но риски того, что деньги закончатся раньше времени, становятся выше.

2. Дивидендная модель
   Здесь вы делите годовые расходы на ожидаемую среднюю дивидендную доходность портфеля.
   Разберём на примере. Если вы рассчитываете на 8% годовых и тратите 2 млн в год, то вам нужен капитал 2 000 000 ÷ 0,08 = 25 000 000 рублей.

   Но вы, пожалуйста, держите в голове одну неприятную деталь: доходность по любым инструментам постоянно меняется. Возьмем дивидендную доходность индекса Мосбиржи и увидим минимальные значения около 4% в отдельные годы, более высокие уровни в 2024 году, а также ожидания 8–9% на 2025 год. Это важно учитывать, потому что при 4% необходимый для жизни рантье капитал резко «толстеет». Если вам нужен, скажем, пассивный доход 156 504 рубля в месяц, это 1 878 048 рублей в год. При 4% расчет необходимой суммы составит 1 878 048 ÷ 0,04 = 46 951 200 рублей. Почти 47 млн, просто потому что вы заложили более низкую доходность.

   А если вы посчитаете по доходности в 9% годовых, то картина иная: при желаемом пассивном доходе 156 504 рубля в месяц нужен капитал 20 867 200 рублей. Математика там та же, только доходность выше, а значит, стартовая сумма ниже.

Посчитать сколько денег нужно иметь на вкладе, чтобы жить на проценты, вы можете с помощью нашего калькулятора

3. Арендная модель
   Формула похожа: капитал равен годовым расходам, деленным на ожидаемую доходность аренды.
   Пример. Расходы 2 млн в год, ожидаемая доходность 7%. Тогда 2 000 000 ÷ 0,07 ≈ 28 571 429 рублей.

   И вот здесь многие ошибаются. Такая доходность чаще всего валовая. Чистый доход обычно ниже из-за налогов, простоев и расходов на содержание. Если вы не заложили эти потери, вы не считаете, а фантазируете.

4. Смешанная схема
   В реальности люди редко строят жизнь на одном источнике дохода. Для примера возьмем упрощенный пример сборки годового дохода 2 млн рублей из трех потоков: вклад, аренда квартиры и портфель ценных бумаг. Вклад на 5,5 млн под 19% приносит около 1 млн в год, квартира за 6 млн дает 360 тыс. в год, а оставшуюся часть закрывает портфель ценных бумаг (вложения 4,5 млн при условной доходности около 15% дают примерно 674 тыс. в год). Отдельно стоит подчеркнуть, что расчет упрощен и не учитывает налоги и издержки.

Главный вывод простой: чтобы стать рантье, вам нужно не угадывать сумму, а выбрать модель расчёта и заложить реальные траты и доходность, а не рекламный проспект.

Как стать рантье?

• Шаг 1. Определите, какой пассивный доход вам нужен
  Начните с состояния бюджета: посчитайте ежемесячные траты и добавьте будущие накопления. Затем заложите издержки: непредвиденные расходы, инфляцию, налоги на инвестиционный доход, комиссии, а также возможные просадки доходности в кризисы. Чем честнее вы оцените эту «невидимую» часть, тем надёжнее будет план.

• Шаг 2. Оцените стартовый капитал и перестаньте стесняться маленьких сумм
  Для того, чтобы начать копить, не требуется мешка денег: сделать первый шаг можно и с 1 000, и с 10 000 рублей. Задача на этом этапе простая: научиться создавать пассивный доход и закрепить привычку инвестировать, чтобы затем масштабировать результат. Даже плюс 10 000 рублей в месяц к зарплате, полученные процентами, купонами или дивидендами, уже меняют поведение и дисциплину.

• Шаг 3. Рассчитайте цель и срок накопления
  Зафиксируйте средние расходы, переведите в год, прибавьте налоги и разовые траты. Затем примените выбранную модель расчёта и определите срок, исходя из того, сколько вы готовы откладывать регулярно.
  Разберём на примере: если по правилу 4% вам нужен капитал 45 млн рублей, а вы откладываете 100 000 рублей в месяц и инвестируете под 10% годовых, то до цели получится дойти примерно за 17 лет с учетом сложного процента, инфляции в размере 8% и налога 13%. Это не обещание, а пример подобного расчёта.

• Шаг 4. Выберите инфраструктуру: счёт и правила доступа к деньгам
  Откройте счёт для инвестиций. Брокерский дает гибкость в управлении и выводе средств. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) может дать налоговые льготы (подробнее об этом читайте тут). Если вы планируете аренду недвижимости, заведите отдельный счёт под эти операции, так будет проще вести учёт и платить налоги.

• Шаг 5. Соберите портфель
  Базовый вариант часто собирают на основе акций и облигаций. Акции дают потенциал роста, а облигации обеспечивают более предсказуемый поток выплат и добавляют диверсификацию. Для осторожного старта подходит соотношение: 60% облигаций и 40% акций. Доли зависят от горизонта инвестиций, целей и вашей готовности переживать просадки. Подробнее о том, как новичку составить инвестиционный портфель, читайте по ссылке.

• Шаг 6. Настройте регулярные пополнения, как коммунальные платежи
  Рантье строит долгосрочную систему, поэтому важна планомерность. Регулярные пополнения можно автоматизировать: деньги приходят на счёт и распределяются по заранее заданному списку активов. Если капитала пока нет, то составьте план накоплений и придерживайтесь его.

• Шаг 7. Диверсифицируйте доходы и контролируйте результат
  Не инвестируйте всё в один инструмент. Разные источники дохода ведут себя по-разному в нестабильные периоды, и это помогает переживать плохие годы. Портфель также требует ухода: нужно проводить ребалансировку, то есть возвращать к целевым долям, если рынок перекосил структуру. И регулярно сверяйте курс. Рынок, инфляция, новые законы или ваши цели меняются, значит, вы анализируете доходность, пересматриваете риски и при необходимости перераспределяете активы. О том, как проводить ребалансировку портфеля можно узнать здесь.

Два запрета, которые экономят годы
Не начинайте с кредитных денег, и не игнорируйте инфляцию, налоги и подушку безопасности. Отказ от накоплений и отказ от диверсификации делают ваше будущее более уязвимым.

Заключение

Вы не станете рантье в тот момент, когда вы купите первую акцию или сдадите первую квартиру, вы получите данный статус, только когда капитал начнет полноценно обеспечивать вашу жизнь и будет делать это на постоянной основе. Модель кажется простой, но она держится на дисциплине, на трезвой оценке рисков и на умении жить по расчёту, а не по настроению.

Если вы всерьез хотите жить на пассивный доход, вам понадобится не удача, а система. Определите нужный уровень расходов, выберите понятные источники дохода, диверсифицируйте и пополняйте капитал так же спокойно, как оплачиваете обязательные счета. И тогда слово «рантье» перестанет звучать как мечта, и станет описанием вашей финансовой реальности.