Финансовые инструменты для начинающих инвесторов

Новичкам в инвестициях чаще всего мешает не нехватка денег, а переизбыток ожиданий: одни ждут быстрой прибыли и высокой доходности и заходят туда, где риски не соответствуют их опыту, а другие, наоборот, пугаются любого движения графика и годами держат накопления на банковском счёте без попытки защитить их от инфляции. Между этими полюсами лежит сбалансированная инвестиционная стратегия, которая опирается на инструменты с понятными правилами, предсказуемой логикой доходности и ясным сценарием выхода.

Тема стала особенно актуальной, когда ключевая ставка начала медленно, но верно снижаться, а вместе с ней изменилась цена денег на всем рынке: перестроились купоны по облигациям, доходности фондов денежного рынка и ставки по вкладам. В такие периоды вам важно не угадывать рыночные колебания, а выбрать надежную точку для старта. Инструменты, о которых пойдет речь в статье, помогают войти в инвестиции без лишней суеты и без иллюзий, которые обычно дорого обходятся.

Банковские вклады

Вклад — это деньги, которые вы размещаете в банке на заранее оговоренный срок. Банк пользуется этими средствами и платит вам проценты. Для новичка это самый понятный инструмент, потому что в нем нет рыночных рисков. Доход обеспечивает процентная ставка: её фиксируют в момент открытия, и она не меняется до конца срока, даже если ключевая ставка Банка России за это время снизится. Вы заранее понимаете, сколько получите, и можете спокойно планировать свой доход.

Почему это подходит начинающим

Вклад дисциплинирует и учит простому правилу: деньги любят порядок. Вы выбираете срок, сумму и условия, а дальше инструмент работает сам. Дополнительный плюс — это страхование. Суммы по вкладам до 1,4 млн рублей на одного клиента в одном банке страхует Агентство по страхованию вкладов. Для многих это решающий аргумент, когда вы только начинаете. Даже если с банком что-то случится, вы получите деньги в пределах данной суммы без необходимости дожидаться итогов банкротства. Ещё один важный плюс банковских вкладов для начинающих инвесторов — это возможность понять и почувствовать на собственном опыте преимущества того, что деньги приносят прибыль, а не просто лежат на счёте.

Самые выгодные банковские вклады собрали для вас в этом разделе

Риски и ограничения

Главное ограничение — это «заморозка» средств. Деньги инвестируются на определённый срок, и досрочное снятие обычно приводит к потере накопленного дохода. Второй момент в том, что вы не обгоните рынок, если ставки по вкладам начнут расти уже после того, как вы зафиксировали условия. Вы просто останетесь в рамках того договора, который подписали. Также к минусам можно отнести то, что весь полученный доход выплачивается только в конце.

Пример

Допустим, вы хотите сохранить подушку безопасности и одновременно получить доход, превышающий уровень инфляции. Вы сравниваете предложения банков и выбираете вклад на короткий срок, иногда рынок предлагает высокие ставки, вплоть до 30% (например, промо-вклад от Финуслуг для новых клиентов). Если не брать доходность в рамках маркетинговых акций, то средняя доходность сейчас в районе 16%, но, если вы готовы заморозить деньги на долгий срок, то можно найти и 18–22%. Дальше все просто: вы держите вклад до конца срока и получаете заранее известный результат.

Народные облигации

Народные облигации выпускают и продают напрямую региональные правительства. В отличие от классических облигаций, они не торгуются на бирже, поэтому их цена не меняется вслед за рынком. Этот инструмент создали специально для того, чтобы облегчить инвесторам вход на фондовый рынок, это промежуточное звено между банковским вкладом и обыкновенными облигациями. Главное отличие народных облигаций в том, что они имеют доходность (в формате выплаты купонов) выше, чем обыкновенный вклад в банке, а также позволяют зафиксировать её на длительное время, но при этом их цена остаётся неизменной и вы можете продать их в любое время за те же деньги, за которые вы их купили, без потери процентов. Это редкая для рынка конструкция, и именно она делает инструмент удобным для старта.

Почему это подходит начинающим

Народные облигации снимают с вас часть организационных барьеров. Их могут покупать только физические лица, при этом не нужен брокерский счёт: достаточно зарегистрироваться на маркетплейсе Финуслуги через подтвержденную учетную запись Госуслуг. Комиссий за покупку или продажу при этом не берут.

Риски и ограничения

У спокойствия есть цена: народные облигации нельзя продать на бирже, их выкупает эмитент напрямую, при этом иногда выкуп бывает недоступен на какое-то время, потому что у некоторых выпусков действует запретительный период, когда инвестор не может продать бумаги. Перед покупкой вам стоит внимательно проверить условия эмиссии: дату погашения, диапазон выкупа, правила начисления купонного дохода. У разных регионов они различаются.

Пример

Допустим, вы хотите инструмент без биржевых колебаний, но с возможностью быстро вернуть деньги. Вы выбираете народные облигации конкретного региона, оформляете покупку через Финуслуги и держите их столько, сколько нужно, но перед сделкой вы проверяете, нет ли у выпуска запрета на досрочный выкуп в первые дни или месяцы. Если планы меняются, то вы продаете облигации эмитенту и получаете вложенные средства и накопленные проценты.

Фонды денежного рынка

Фонд денежного рынка — это способ вложить средства в набор надежных краткосрочных инструментов, не разбирая поштучно каждую облигацию или депозит. Вы покупаете пай, а управляющая компания распределяет деньги между низкорисковыми активами, среди которых сделки РЕПО и краткосрочные облигации. У таких фондов простая задача: дать стабильный результат, который обычно немного выше ключевой ставкой Банка России. Управляющая компания постоянно обновляет «начинку» фонда: погасилась облигация или закончился депозит, и она сразу покупает новые инструменты. Короткий цикл делает стоимость пая более устойчивой, поэтому на практике фонды денежного рынка чаще всего демонстрируют положительную динамику.

Почему это подходит начинающим

Если вы не хотите превращать первые шаги в экзамен по долговому рынку, этот вариант выглядит разумно. Фонд снимает с вас рутину выбора отдельных бумаг (это сделают эксперты), он чаще работает как «стабилизатор» портфеля и помогает защитить деньги от инфляции за счёт низкой волатильности и коротких сроков инструментов внутри. Важно отметить, что имеет смысл покупать фонды под управлением того брокера, приложением которого вы пользуетесь, так вы не потеряете денег на комиссиях.

Риски и ограничения

Но, как и всегда, есть минусы. Хотя фонды денежного рынка обычно демонстрируют положительную динамику, на фоне экстренных ситуаций (так называемых черных лебедей), они могут кратковременно просесть в цене. В таком случае не торопитесь продавать паи, поскольку цены, как правило, довольно быстро восстанавливают свои значения. Также стоит учитывать, что фонд денежного рынка не предусматривает доходность значительно выше ключевой ставки, он скорее про сохранение и спокойный темп инвестиций. Кроме того, если ставка снижается, то и доходность фонда тоже снижается, из-за чего он может оказаться менее привлекательным для инвесторов, чем другие инструменты.

Пример

Допустим, у вас есть сумма, которую вы пока не готовы фиксировать во вкладе, но и держать на счете без движения не хотите. Вы покупаете пай фонда денежного рынка и используете его как парковку капитала. Он не обещает высокой доходности, зато обычно ведет себя ровнее, чем акции, и не требует от вас ежедневных решений или анализа.

Облигации федерального займа

ОФЗ — это долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов России. Когда вы покупаете такую облигацию, вы, по сути, одалживаете деньги государству, а в ответ оно обещает вернуть номинал в установленный срок и регулярно выплачивать процентный доход (купоны).

У ОФЗ есть три аспекта, на которых держится вся математика доходности:

• номинал (обычно составляет 1000 рублей);

• купон (чаще всего выплачивают два раза в год);

• дата погашения (в этот день государство возвращает номинал).

Доход складывается из купонных выплат и, иногда, из разницы между ценой покупки и погашением, если вы купили бумагу дешевле номинала.

Почему это подходит начинающим

Надежность ОФЗ напрямую связана с платежеспособностью государства, поэтому рынок обычно относит их к самым безопасным инструментам. Для старта в инвестициях это важно: вы учитесь работать с котировками, купонами и сроками, не заходя в зону высокого риска.

Риски и ограничения

Хотя ОФЗ и считаются одним из самых безопасных инструментов на фондовом рынке, риски всё равно присутствуют: дело здесь не столько в дефолте, сколько во времени (ОФЗ обычно выпускаются на несколько лет). Если вы продадите ОФЗ до погашения, то рыночная цена может оказаться ниже цены покупки, и тогда бумага, которая выглядела выгодной на длинной дистанции, даст неприятный минус на короткой. Ещё один риск, связанный с долгосрочностью данного типа инструментов – это риски повышенной инфляции. Например, вы зафиксировали доходность в 14%, купив ОФЗ сроком на 5 лет, но инфляция резко выросла и составляет более 14%, в результате поднимется и ключевая ставка, и ваши бумаги станут менее доходными на фоне новых выпусков. При этом они закономерно упадут в цене, и продать их по цене покупки у вас вряд ли получится.

Пример

Разберём ещё один пример, но уже с цифрами. Предположим, что вы покупаете выпуск ОФЗ с номиналом 1000 рублей и купоном, который платят два раза в год. Доходность по купонам на фоне изменений ключевой ставки может находиться в диапазоне 6–14% годовых. Если вы берете длинные облигации со сроком погашения от пяти лет, то вы фиксируете высокий купон, но, если вам внезапно понадобятся деньги, и вы решите выйти раньше, то цена на бирже может быть ниже цены покупки.

Акции крупных российских компаний

От способов вложений с фиксированной доходность перейдём к рыночному ценообразованию. Акции крупнейших и устойчивых компаний обычно называют голубыми фишками. Как правило, это лидеры отраслей, которые входят в индекс Московской биржи. Среди самых известных примеров данного типа активов: Газпром, Сбер, Лукойл, Роснефть и другие компании такого масштаба.

Покупая акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса. Доход формируется из двух источников:

1. Первая часть — это дивиденды, когда компания распределяет часть прибыли между акционерами.

2. Вторая часть — это рост стоимости, если бизнес развивается и спрос на его бумаги растет.

Почему это подходит начинающим

Для новичка это относительно безопасный сегмент среди акций. Такие компании проще анализировать: у них стабильная отчетность, длинная история дивидендов и высокая ликвидность, то есть вы обычно можете купить или продать бумаги без лишних сложностей.

Риски и ограничения

Устойчивость бизнеса не отменяет рыночный риск: котировки голубых фишек тоже падают в периоды нестабильности. На короткой дистанции такие бумаги нередко показывают отрицательную динамику. И еще одна важная деталь: дивиденды не гарантируются всегда, потому что они зависят от финансовых результатов и решений компании. Иногда компании отказываются от выплаты дивидендов несколько раз подряд.

Пример

Разберём на примере. Представьте, что вы хотите добавить в портфель акции компаний, которые вы видите в экономических новостях каждый день. Вы выбираете одну или несколько голубых фишек и держите их с расчетом на долгий горизонт инвестиций. В хорошие годы вы получаете дивиденды, а со временем можете увидеть и рост цены. Но вы заранее принимаете правило, что акция может «провалиться» в цене, и это не катастрофа, если вы заходили в инструмент как в долгосрочный.

Сравнительная таблица

Данные ниже актуальны на декабрь 2025 года. Ключевая ставка Банка России после решения от 19 декабря 2025 года составляет 16% годовых.

Заключение

Начинающему инвестору не нужен «идеальный» портфель, а нужен понятный старт. Вклады, ОФЗ, народные облигации и фонды денежного рынка дают спокойный темп и предсказуемые правила игры. Они помогают познакомиться с инвестициями и при этом избежать серьёзных ошибок и потери денег. Вы учитесь составлять планы, устанавливать сроки, считать доходность и не путать новостной шум с трендами рынка. А уже затем, когда появится опыт и терпение, вы добавляете акции крупных компаний. История показывает, что на длинной дистанции дивиденды играют не второстепенную, а решающую роль в результате. Но вы помните главное: прошлые цифры не обеспечивают будущую доходность.

Самая опасная иллюзия новичка заключается в убежденности, что можно найти один актив, который всегда обеспечит доходность выше рынка и при этом не несёт дополнительного риска. Так не бывает: исторически работает набор из нескольких инструментов, собранный под ваши цели, сроки и готовность к риску. Вам не нужно предугадывать движения рынка, вам нужно выстроить простую систему, регулярно инвестировать и не ломать собственный план при первом же колебании. Подробнее о том, как собрать первый портфель, читайте в нашем материале.