Как устроены инвестиционные фонды?

Чаще всего начинающие инвесторы делают упор на торговлю акциями и облигациями на фондовой бирже. Безусловно, это наиболее удобные инструменты для новичка, способные принести реальную прибыль. Но для повышения доходов и профессиональных знаний необходимо искать новые форматы инвестирования. Наиболее интересный путь инвестиционного развития – знакомство с инвестиционными фондами. 

В статье подробно разберем работу инвестиционных фондов, их функции, типы и преимущества, а также расскажем о наиболее популярных фондах.

Инвестиционные фонды – что это?

Инвестиционные фонды занимаются коллективными инвестициями. Когда инвестор принимает решение стать участником фонда, он покупает долю акций (в ETF) или пай (в ПИФах), затем специалисты фонда объединяют вложенные средства всех участников и создают единый портфель, откуда в последующем и ведется торговля активами. 

По специфике работы, можно сказать, что инвестиционные фонды собирают деньги с большой группы инвесторов и управляя общими активами (металлы, акции, облигации) приносят прибыль каждому участнику. 

Основное преимущество работы с инвестиционным фондом – возможность диверсифицировать инвестиции и эффективно управлять риском. Для начинающих инвесторов приятным бонусом окажутся минимальные финансовые требования для оформления статуса участника инвестиционного фонда. 

Диверсификация 

С помощью большого количества инвесторов, а соответственно и активных денежных средств, у фондов есть возможность обеспечения качественной диверсификации. Средства, полученные от участников распределяются на сотни активов разных компаний, отраслей и стран.

Если инвестор покупает пай фонда, вкладывающего в индекс Московской биржи, ему присваиваются акции 43 российских компаний. Если же фонд инвестирует в индекс S&P 500, инвестор получит 502 акции крупных американских компаний. 

Самостоятельная покупка активов в любом случае не сможет принести таких оборотов, к тому же прибыль от инвестиций окажется менее впечатляющей.

Преимущества инвестиционных фондов

Для начинающих инвесторов сотрудничество с инвестиционными фондами является наиболее целесообразным решением по нескольким причинам:

• одномоментная покупка акций множества компаний;

• нет необходимости иметь крупный стартовый капитал;

• существенное снижение рисков благодаря большому финансовому обороту и покупке множества активов;

• портфелем управляют опытные специалисты финансовой сферы;

• доступная продажа и покупка доли в фонде;

• наиболее удобные и доступные способы инвестирования для начинающих инвесторов. 

Инвестиционные фонды ориентированы на разные категории инвесторов (начинающие, опытные или любители), по этой причине фонды предлагают широкий выбор инвестиционных стратегий и рисковых портфелей. 

Если инвестор принимает решение стать участником фонда, ему необходимо изучить общие характеристики, рейтинг, условия и производительность. Для комфортного инвестирования и получения хорошего дохода, важно выбрать фонд с эффективными инвестиционными стратегиями и грамотными финансистами. 

Типы инвестиционных фондов

Существует большое количество ПИФов (паевые инвестиционные фонды), различающихся между собой по срокам инвестирования или по видам активов.

1. Открытые ПИФы

Главное преимущество фондов такого типа – возможность приобрести или продать пай в любой момент. Эти процессы никак не ограничиваются. Доход от инвестиций будет менее прибыльный, чем в интервальных или закрытых фондах. Прежде все это объясняется частой покупкой и продажей паев, что приводит к резким колебаниям активов.

2. Интервальные ПИФы

Здесь процессы покупки и продажи регулируются определенными временными периодами. В большинстве случаев операции можно проводить 1 – 4 раза в год, не более. Интервальная система пользуются популярностью, т. к. благодаря ограничениям фонд имеет возможность отслеживать баланс денежных поступлений и снижать риск возникновения колебаний из-за большого количества операций по покупке и продаже паев. 

3. Закрытые ПИФы

Закрытые фонды дают возможность инвесторам купить пай исключительно в момент выпуска активов, при этом инвестор не может продать долю до окончания срока действия фонда. Чаще всего закрытые фонды формируются на срок от трех до пятнадцати лет. Главное преимущество фондов данного типа – возможно инвестирования в более широкий спектр инвестиционных инструментов. 

4. Биржевые ПИФы

Фонды данного типа имеют доступ к биржевому рынку (фонды другого типа торгуют только на фондовом рынке). За счет торговли на биржевом рынке от инвесторов требуется наличие брокерского счета. Активами фонда могут быть ценные бумаги (в том числе зарубежных эмитентов), иностранная валюта, драгоценные металлы, жилая и коммерческая недвижимость. 

Биржевые фонды четко следуют за одним из биржевых индексов. Несмотря на биржевую специфику, они чаще всего являются закрытыми, при этом фонды, занимающиеся недвижимостью, не ставят никаких ограничений на покупку и продажу.  Также интересно, что биржевые фонды продают паи только участникам или же новым кандидатам после собеседования и утверждения нового участника. 

5. ETF

Также является биржевым фондом, зарегистрированным за пределами нашей страны, но этот факт не отражается на инвестировании, т. к. акции фонда можно приобрести и на фондовом рынке РФ. В большинстве случаев такие фонды инвестируют в ценные бумаги иностранных компаний одного государства или конкретного сектора в разных странах. В ETF предусмотрена комиссия за управление имуществом фонда – от 0,1 до 2%.

Главным преимуществом ETF является процесс покупки акций инвестором, делающих его полноценным совладельцем всех ценных бумаг фонда.

Инвестиционные фонды различаются не только по типам, но и по составу активов: 

• Недвижимость – получение дохода от арендных платежей или реализации продукта застройщиком (последнее доступно только для квалифицированных инвесторов).

• Финансовые инструменты – полностью доступен для начинающих инвесторов, по этой причине является наиболее регламентированным. В состав входят: валюта, паи ОПИФов (открытых фондов), ценные бумаги, допущенные к торгам.

• Смешанные – фонды, ориентированные на инвестирование в недвижимость и финансовые инструменты. За выбор акций, входящих в портфель, отвечает финансовый управляющий. Специалист анализирует рынок и добавляет все то, что потенциально может принести доход инвесторам.
  
  

Популярные фонды и индексы 

Прежде чем рассказать о наиболее популярных и доступных инвестиционных фондах, разберем такое понятие, как «индекс».

Индекс — список активов различных компаний, состоящий из большого количества ценных бумаг определенной отрасли или страны. Например, индекс Московской биржи состоит более чем из 40 крупных отечественных компаний, а индекс S&P 500 содержит активы 500 известных компаний США.

Индекс имеет огромное значение, т. к. он исполняет функцию «датчика», определяющего текущее положение рынка (активный рост или спад).

«АЛЬФА—КАПИТАЛ ИНДЕКС МОСБИРЖИ»

На данный момент фонд управляет более 350 млн рублей, что позволяет сделать вывод о хорошо копируемом индексе.

Доли:

• «Газпром» 11,70%, в индексе 12,62%

• «Лукойл» 12,75%, 15,46%

• «Сбербанк» — 11,93%, 3,42%. 

Минимальный порог входа -100 рублей.

Комиссии – от 0,5%за покупку паев; управление — 1,4% в год.

Суммарные расходы инвестора за год — до 0,9%.

 
«БКС ИНДЕКС МОСБИРЖИ»

В управлении - 225 млн рублей. 

Доли:

• «Сбербанк», 13,13%, 13,42%  

• «Газпром» 12,42%, 12,62%  

• «Лукойл» 13,71%, 15,46%   

Минимальный порог входа – 50.000 руб.

Комиссии – при покупке паев - 1%; 1,5% — управление.

Суммарные расходы инвестора за год – 2,1%

«ВТБ — ИНДЕКС МОСБИРЖИ»

В управлении – 700 млн рублей.

Доли:

• «Сбербанк» 12,70%, 13,42%

• «Газпром» 12,57%,12,62% 

• «Лукойл» 13,90%,15,46%  

Минимальный порог входа – от 30.000 до 50.000 тыс. рублей.

Комиссии – за покупку паев 0,5%–1,5%; за управление около 0,72%; доп. расходы - 0,28%.

Суммарные расходы инвестора за год – около 2%

«ОТКРЫТИЕ — ИНДЕКС МОСБИРЖИ»

В управлении – 190 млн рублей.

Доли:

• «Сбербанк» 12,80%, 13,42% 

• «Газпром» 11,88%,12,62%  

• «Лукойл» 13,50%, 15,46%    

Минимальный порог входа – 100 тыс. рублей.

Комиссии – при покупке паев 1,3%; за управление 0,55%. 

Суммарные расходы инвестора за год – 1,9%