Лучшие дивидендные акции с высокой доходностью

Наиболее важным вопросом для инвесторов на рынке всегда остаются дивиденды. Именно доходность с них порой может обеспечить пассивный доход на несколько лет, поэтому бумаги, которые их платят, нужно подбирать с умом. Сейчас ключевая ставка в России высокая, поэтому много эмитентов остаются недооцененными, в будущем доходность по их дивидендам еще вырастет, если вы приобретете их бумаги по текущей цене. По этой причине мы сделали подборку из пяти компаний, которые сейчас имеют активную дивидендную политику и совершают регулярные выплаты для своих инвесторов с совершенно разной доходностью.

Акции Мосбиржа (MOEX)

У “Мосбиржи” принята действующая дивидендная политика, по которой компания обязуется направлять на выплаты не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Тем не менее, это не помешало эмитенту в 2023 году заплатить только 30%, но зато уже в 2024 году процент был повышен до 65%. 

Сейчас на “Мосбиржу” продолжают возлагать серьезные надежды, поскольку компания является одним из бенефециаров высокой ключевой ставки, ее процентные доходы только растут. Комиссионные остаются примерно на одном и том же уровне, объем торгов увеличивается гораздо более медленными темпами, особенно во второй половине года, что вполне логично, ведь большое количество средств сейчас являются замороженными на вкладах. Чистая прибыль “Мосбиржи” в 1 полугодии 2024 года была увеличена на 47%, до отметки в 38.8 млрд руб., так что инвесторы могут рассчитывать на очередной рост дивидендной доходности по итогам 2024 года, сейчас “Мосбирже” ничего не помешает сделать хорошие выплаты инвесторам.

Акции Инарктика (AQUA)

“Инарктика” продолжает активно развиваться. В планах у компании удвоить количество продаж рыбы к 2030 году. Цель довольно амбициозная, но вполне реализуемая, учитывая тот факт, что выручка в 1 полугодии 2024 года была увеличена на 41%. Чистой прибыли, правда, мы так и не увидели, зато есть убыток в виде 1.4 млрд руб., который обусловлен тем, что большая часть рыбы погибла в начале года из-за аномально низких температур и еще нескольких биологических факторов.

Тем не менее, “Инарктика” продолжает совершать регулярные выплаты для своих инвесторов, делая это поквартально. Обычно на дивиденды направляется 30-50% от чистой прибыли. Ближайшая выплата, которая состоится в ноябре, станет для “Инарктики” рекордной за все время, потому что компания направит на дивиденды 20 руб. на одну акцию и это при том факте, что в 1 полугодии 2024 года мы видели убытки. В ближайшее время дивиденды могут быть еще увеличены, “Инарктика” быстро развивается и наращивает доходность при том факте, что значительную часть средств еще и реинвестирует обратно в бизнес, позволяя ему развиваться довольно быстрыми темпами. 

Акции Магнит (MGNT)

“Магнит” является идеальным выбором при высокой инфляции в стране, ведь именно ритейлеры, в основном, снижаются риски обесценивания ваших активов за счет того, что они реализуют продукты первой необходимости, а спрос в магазинах всегда остается высоким. Теперь что касается текущего развития “Магнита” — на дивиденды направляется 50% от чистой прибыли, но в 1 полугодии 2024 года этот показатель как раз просел на 50%, потому что “Магнит” удвоил свои капитальные затраты. Компания старается вернуть себе лидерство в секторе, открывая все новые магазины, а сейчас она это делает еще и по франшизе, чтобы не отставать от конкурентов. В связи с этим, дивидендные выплаты могут стать пониженными, по крайней мере, в 2024 году. Также “Магнит” почти три года не платил дивиденды, но сейчас вернулся к ним и вряд ли будет отказываться от выплат, учитывая тот факт, что положение является стабильным. Также, как только долг эмитента будет погашен, а произойдет это к 2027 году, мы должны будем увидеть резкий рост дивидендов, поскольку расходы на обслуживание долга, а также капитальные затраты должны будут значительно сократиться, так что компанию мы считаем потенциальной в долгосрочном периоде инвестирования.

Акции Полюс (PLZL)

Долговую нагрузку “Полюса” за последнее время удалось сократить, поэтому у компании снова появилась возможность для выплаты дивидендов. Совет директоров уже одобрил ее в размере 1301 руб. на одну бумагу, что резко подняло котировки эмитента. Есть надежда на то, что данные выплаты станут постоянными, но нас, скорее, интересует тот факт, что в качестве основы для дивидендов выбрана скорр. EBITDA, а именно 30% от данного показателя. В будущем доходность может быть еще выше даже при текущих котировках, особенно если учесть тот факт, что золото и доллар находятся на исторических максимумах, позволяя “Полюсу” довольствоваться высокой прибылью со своей стороны.

Вообще, в секторе золотодобытчиков “Полюс” — это явный лидер, компания платит самые большие дивиденды, поэтому теперь она может еще сильнее оторваться от конкурентов после того, как решила вернуться к регулярным выплатам. Итоговая доходность по текущим отметкам должна будет составить в районе 12%. Могло бы быть и больше, но коррекцию на рынке “Полюс” так и не прошел, капитализация продолжает оставаться крайне высокой.

Акции Сбер (SBER)

Одной из самых надежных компаний на бирже из тех, что платят дивиденды, является “Сбер”. Банк направляет 50% от чистой прибыли по МСФО, а также он после 2022 года смог резко увеличить собственные доходы, чего вряд ли ждали от “Сбера” после начала СВО. Собственно, бумаги на тот момент стоили всего около 100 руб. за штуку, а в 2024 году забрались гораздо выше 300 руб. Дивиденд за 2023 год составил 33 руб., а доходность в районе 10% и это при предыдущей ключевой ставке. Сейчас стоимость акций “Сбера” просела до отметки в 240 руб., выше этого значения пока не продвигается за счет того, что именно банки будут испытывать большие трудности при текущем “ключе”. Капитал “Сбера” является достаточным, поэтому риски компания пока не чувствует, а по итогам 2024 года ожидается очередной рост дивидендов, на этот раз на одну бумагу может быть заплачено 37 руб., что в потенциале даст более 15% доходности. Но все, конечно же, будет зависеть от капитализации “зеленого банка”, уйти в полноценную коррекцию “Сберу” не дают, но и дивидендный гэп компания не закрыла, который образовался еще в июле текущего года.

Несмотря на высокую ключевую ставку, от “Сбера” можно спокойно ожидать постепенного роста дивидендов в ближайшие года, именно это и заложено в федеральный бюджет 2024-2026 годов.

Мы сделали для вас неплохую подборку, практически все компании из нее совершают регулярные выплаты, многие из них наконец-то смогли вернуться к дивидендам. Конечно, до ключевой ставки достать не получается, эмитенты не настолько недооценены, однако из них можно спокойно выбирать — есть и такие компании, которые спокойно могут нарастить выплаты в количественном отношении в ближайшие года за счет снижения долга и капитальных затрат.