Какие акции купить в ноябре?

Российский рынок потерял почти 10% своей капитализации за октябрь, в основном, вследствие повышения ключевой ставки. Центральный банк РФ подчеркивает, что денежно-кредитная политика будет оставаться жесткой. Какие акции выглядят недооцененными в текущей ситуации? И какие бумаги стоит добавить в свой портфель в ожидании роста в ноябре? Расскажем в обзоре.

1. OZON (OZON)

“OZON” вошел в топ-5 самых упавших акций на Московской бирже за последнюю неделю октября среди топ-100 крупнейших бумаг по капитализации, потеряв за семь дней более 11% стоимости. Основная причина такого резкого снижения - высокая долговая нагрузка организации (97 млрд. руб. на июнь 2024), которая является сдерживающим фактором для роста операционной прибыли при таких высоких рыночных ставках. 

Между тем аналитики SberCIB уверены в скором увеличении цен на акции “OZON”. Уже 6 ноября эмитент представит отчетность за третий квартал 2024 года по МСФО, и аналитики прогнозируют рост оборота год-к-году на 61% при повышении числа клиентов на 27% за аналогичный период. Выручка, по расчетам, вырастет на 30% по сравнению с третьим кварталом 2023 года. Аналогичной динамикой отметился показатель и во втором квартале 2024 года.

По мультипликаторам ССI и Stoch RSI акции “OZON” сильно перепроданы. Котировки эмитента сейчас находятся на уровне декабря 2023 года. Ближайшая цель - закрытия гэпа, который образовался на старте торгов в понедельник - 2873,67 руб. (потенциал роста - 8%).

Главным позитивным драйвером для акций “OZON” должна стать отчетность компании по МСФО за третий квартал. Рыночная ситуация для открытия лонг-сделки по инструменту сейчас благоприятная.

2. Селигдар (SELG)

“Селигдар” в октябре потерял более 28% своей капитализации. Инвесторы выходили из инструмента из-за высокой долговой нагрузки эмитента и неудовлетворительной отчетности компании за 9 месяцев 2024 года по РСБУ. “Селигдар” отразил падение выручки за период по сравнению с прошлым годом на 0,8%. Из-за увеличения прочих расходов чистый убыток за январь-сентябрь 2024 года составил 5,79 млрд. руб. против прибыли в 23,69 млрд. руб. годом ранее.

Но при этом объем реализации золота организацией вырос за девять месяцев на 15%. Поддержку котировкам “Селигдара” должны оказать цены на золото, которые недавно достигли нового максимума, в моменте торгуясь по 2800 долл. за тройственную унцию.

С начала года акции компании сильно снизились по сравнению с основными конкурентами: “Полюсом” и “Южуралзолото”.

В инструменте сейчас есть интересная инвестиционная идея на лонг-сделку. Основной объем торгов за последние 200 дней находится около уровней в 52 руб. Там же располагается и сильный уровень сопротивления (51,69 руб.), к которому актив будет стремиться в ноябре. Потенциал роста акций “Селигдара” - 13,9%.

3. Аэрофлот (AFLT)

“Аэрофлот” удивляет экспертов своими операционными и финансовыми показателями. В сентябре рост пассажиропотока в годовом значении поднялся до 16% против 13,4% месяцем ранее. По отчетности РСБУ за девять месяцев 2024 года эмитент отразил увеличение выручки на 47% - до 526 млрд. руб. и получение чистой прибыли в 26 млрд. руб. против убытка в 94,64 млрд. руб. годом ранее. Поэтому от бумаг компании стоит ждать роста в течение ноября.

Дневной график инструмента ушел в коррекцию вместе со всем российским рынком, но последние три дня закрылись в плюс, поэтому стоит ждать изменения тренда и выхода к уровню в 56,67 руб. с дальнейшим ростом к уровню сопротивления около 58 руб, потенциал роста - 4,5%. 

4. HeadHunter (HEAD)

26 сентября возобновились торги акциями “HeadHunter” после завершения редомоциляции компании. Главной новостью в контексте бумаги стало объявление о специальных дивидендах из скорректированной чистой прибыли за 2021-2024 годы. 28 октября совет директоров “HeadHunter” официально объявил сумму дивиденда, которая составила 907 руб. с доходностью в 22%.

Рынок сначала позитивно отреагировал на новость, однако далее стоимость актива скорректировалась вместе со всем рынком. Между тем акции “HeadHunter” все еще являются выгодным вложением на фоне высокой дивидендной доходности и больших перспектив к росту финансовых показателей во второй половине 2024 года.

Дневной график акций “HeadHunter” торгуется между EMA 200 и EMA 50, и именно выхода к последней величине (4307 руб.) стоит ожидать от инструмента в ближайший месяц, потенциал роста - 2,8%.

5. Газпром нефть (SIBN)

Акции “Газпром нефти” сильно упали в цене после выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года в размере 51,96 руб. на бумагу с доходностью в 7,4%. Однако гэп на графике не закрылся, а котировки продолжили снижение к уровням июля 2023 года.

Из преимуществ компании можно отметить финансовую устойчивость. Отношение чистого долга к EBITDA у эмитента составляет всего 0,3х. По отчетности по РСБУ за 9 месяцев 2024 года “Газпром нефть” получила выручку в размере 2,83 трлн., что выше прошлогоднего показателя на 17,5%, а чистая прибыль компании выросла год-к-году на 13,6% - до 420 млрд. руб.

Основной объем торгов в акциях “Газпром нефти” приходился на уровень в 702 руб. Первоначально от инструмента стоит ждать закрытия дивидендного гэпа (695 руб.) и выхода из долгосрочного торгового канала.

Ноябрь вполне может стать разворотным месяцем на российском рынке. Стабильнее всего себя ощущают “Газпром нефть” и “Аэрофлот”, зафиксировав рост показателей в отчетности по РСБУ за 9 месяцев 2024 года. Просадки “Селигдара” и “OZON” в октябре должны выкупиться инвесторами из-за высокой перепроданности в инструментах. “HeadHunter” также недооценен инвесторами, несмотря на неожиданно высокий одобренный дивиденд. Таким образом, инвесторам стоит следить за вышеперечисленными акциями, обладающими высоким потенциалом роста в ноябре 2024.