Прогноз акций Санкт-Петербургской биржи

Почему акция явно интересна крупным инвесторам:

Негативным фактором для падения компании выступило введение санкций в ноябре 2023 года. Тем не менее с технической стороны не все так однозначно. Объем торгов это совокупное количество контрактов перешедших из рук в руки от покупателя продавцу и наоборот. Соответственно в моменте падения и высоком объеме было достаточное количество покупок. Что позволяет идентифицировать кульминацию продаж. Последующее ложное заявление о банкротстве отразилось на графике формированием “пружины” ( “молот” в свечном анализе) - явный откуп крупным покупателем всего предложения на рынке. Налицо манипуляция рынком для формирования достаточно крупной позиции. В последующем акция полностью игнорировала коррекцию ММВБ и двигалась в широком восходящем коридоре на высоких объемах. Все в совокупности с точки зрения технического анализа позволяет говорить о существенном накоплении крупным покупателем позиции с высоким потенциалом роста.

Потенциал роста с точки зрения технического анализа:

Более глобальная картина позволяет говорить о существенном накоплении с потенциалом роста к отметке в 450 рублей. Аналогичная механика накопления присутствует на различных активах перед их существенным ростом, ввиду механики рынка и процесса набора крупной позиции. Локально актив может протестировать поддержку но долгосрочно ожидается существенный восходящий тренд. За это выступают и фундаментальные факторы на которых остановимся ниже.

Финансовые показатели компании:

Несмотря на введение санкций компания демонстрировала незначительное снижение чистой прибыли и выручки. Активы же компании демонстрировали рост за счет развития сторонних сегментов ( предыдущий - торговля иностранными бумагами все также находится под санкциями). Чистый долг компании незначительно увеличился но все также находится в отрицательных значениях.

Исходя из финансовых показателей можно сделать вывод что компания успешно преодолела санкционное давление и развивает другие направления деятельности.

Драйверы для роста:

СПБ Биржа провела удачный маркетинговый ход и анонсировала, что выступит площадкой для листинга подсанкционных компаний. Первым выступил  «Элемент», в ходе IPO которого  удалось привлечь ₽15 млрд. Размещение прошло по нижней границе ценового диапазона ₽223,6 за лот из 1 тыс. акций, что соответствует капитализации бизнеса на уровне ₽105 млрд

На данный момент СПБ Биржа допустила к торгам с 9 сентября еще 85 акций российских компаний. В настоящий момент в списке таких инструментов числится чуть меньше 150 бумаг.

Компания продолжает развивать данное направление и планирует проводить утреннюю дополнительную торговую сессию ценными бумагами 10 российских компаний. Среди них: бумаги АФК «Система», «Газпрома», «Лукойла», «Новатэка», Сбербанка, самой СПБ биржи, «Сургутнефтегаза», а также «Татнефти» и недавно вышедшего на IPO «Элемента». В дальнейшем список планируется расширять.

Все в совокупности должно дать существенный приток капитализации компании. Что в свою очередь даст рост основных финансовых показателей от 50 до 80% по итогам 2025 года.

Немаловажным фактором выступает принятие законов о криптовалюте в РФ, в части касающейся трансграничных расчетов и создания отечественных криптобирж. В свою очередь СПБ Биржа планирует принять участие в экспериментально-правовом режиме по проведению биржевых торгов криптовалютой. Учитывая проект по созданию токена стран - участниц БРИКС для взаимных расчетов данный сценарий выглядит многообещающим. Стоит учитывать что  ЦБ оценил годовой оборот криптовалют у россиян в 4,78 трлн рублей. При легализации данных процессов прогнозируется увеличение оборота в три раза.

Оба проекта в совокупности могут достаточно быстро привести к положительной переоценки компании и “передвинут” ее стоимость на отметку в 450 рублей за акцию.

Краткосрочный прогноз:

Акция продолжает формировать позицию в широком торговом диапазоне на существенных объемах. цена пробила локальный уровень поддержки на отметке 120. Возможен ретест уровня 110 с последующим ростом. Также есть вероятность сбора ликвидности и теста опорного объема покупателя в зоне 90 рублей. Необходимо наблюдать за реакцией цены на поддержку (нижнюю границу канала).