Акции Группы «Астра»: отчетность, прогнозы и перспективы для инвесторов

Последние новости

• «Группа Астра» открыла новый офис в Новосибирске

• Открытый курс по российской службе каталога ALD Pro для массового обучения администраторов

• «Группа Астра» опубликовала открытый курс по ALD Pro для Windows-администраторов

• "Группа Астра" усилила облачное направление новой компанией

Финансовая отчетность

Финансовая отчетность группы «Астра» за 2023 год демонстрирует стабильное развитие и значительный рост в ряде ключевых направлений. За первые девять месяцев года компания зафиксировала прибыль до налогообложения на уровне 1.4 млрд рублей, что превышает показатели аналогичного периода предыдущего года. Операционная деятельность обеспечила стабильный денежный поток — чистые поступления составили 2.6 млрд рублей, что также свидетельствует о росте. Существенная часть операционной прибыли направлена на долгосрочные инвестиции в нематериальные активы, которые играют важную роль в стратегии компании по укреплению позиций на рынке и диверсификации.

Ключевым элементом активов группы стали нематериальные активы, в частности, инвестиции в разработку программного обеспечения, патенты и исследовательские разработки. Балансовая стоимость нематериальных активов к концу 2023 года составила 2.8 млрд рублей, что отражает масштабные усилия компании по модернизации и технологическому развитию. Руководство компании сосредоточено на капитализации этих активов, что является частью долгосрочной стратегии: создаваемые активы проходят строгую оценку, чтобы соответствовать международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и требованиям IAS 38 для признания нематериальных активов. В частности, учитываются будущие экономические выгоды, которые данные активы могут принести компании. Внедрение новых технологий, собственные разработки и модернизация производства позволяют «Астре» поддерживать конкурентоспособность и улучшать качество услуг, что позитивно сказывается на доходах.

С финансовой точки зрения, компания демонстрирует хорошую устойчивость: её долговая нагрузка контролируется, что позволяет компании сохранять высокую ликвидность и поддерживать способность к инвестициям. Аудит финансовой отчетности, проведенный независимыми экспертами, подтвердил корректность и точность представленных данных, а также соответствие отчетности МСФО. Аудиторы отмечают, что группа уделяет большое внимание правильной капитализации расходов и управлению долгосрочными активами. Это свидетельствует о высоких стандартах внутреннего контроля и ответственного подхода к управлению активами и пассивами компании.

Таким образом, отчетность группы «Астра» за 2023 год отражает положительную динамику и нацеленность на долгосрочное развитие, активные вложения в нематериальные активы, а также контроль за финансовыми потоками. Сочетание умеренной долговой нагрузки, роста операционной прибыли и капитализации ключевых активов подтверждает устойчивую позицию компании на рынке и её возможности для дальнейшего роста.

В 2024 году финансовые результаты группы «Астра» показывают положительную динамику, что подтверждает её успешное развитие и способность адаптироваться к изменяющимся условиям рынка. По состоянию на первое полугодие 2024 года компания значительно увеличила выручку на 58% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что составило около 4,93 миллиарда рублей. Такой рост был достигнут благодаря расширению рынка и увеличению спроса на продукцию компании, включая решения в области ИТ.

Группа продолжает активно развивать свой продуктовый портфель. В частности, был значительно улучшен флагманский продукт Astra Linux, который в новой версии 1.8 стал более эффективным и безопасным. Также компания расширяет линейку своих решений, предлагая новые продукты, такие как Astra Monitoring и Astra Cloud, что помогает ей укреплять позиции в российском ИТ-сегменте. Сильный акцент сделан на обеспечение надежности и безопасности в условиях цифровизации, что способствует росту популярности продукции компании среди государственных и частных клиентов.

Помимо этого, в 2024 году группа продолжила активное внедрение технологий, направленных на поддержку малых и средних предприятий. Новые программно-аппаратные комплексы, которые компания разрабатывает, позволяют предоставлять эффективные решения для бизнеса. Активное расширение сотрудничества с малым и средним бизнесом, а также развитие партнерств с крупными игроками рынка укрепляют позицию «Астры» на фоне общей цифровой трансформации.

Компания также продолжает следовать амбициозной стратегии по росту в следующие годы. К концу 2025 года «Астра» планирует утроить масштабы своего бизнеса, что делает её одним из перспективных игроков в российской ИТ-отрасли. Текущие результаты за 2024 год подтверждают правильность выбранной стратегии и обещают дальнейший рост, основанный на диверсификации продуктов и укреплении позиций на рынке.

Прогнозы инвестдомов

Сигналы РЦБ: Цель 560 рублей за акцию. Покупать. Мозговой центр Сигналов РЦБ считает, что Астра после падения на 15% за месяц входит в число акций, которые могут показать наиболее сильный рост в случае отскока рынка. 555 руб./акцию - сильный уровень поддержки, на который может забраться Астра. Именно по этой цене институциональные инвесторы переподписали книгу на апрельском SPO. Катализатором раскрытия стоимости может стать. В августе МСФО за 1п2024 и возможное подтверждение/повышение прогнозов финансовых показателей.

Альфа-Банк: Покупать. К цели 630 рублей. Астра продаёт свою операционную систему Astra Linux — на неё приходится 67% всей выручки. В 2023 году компания заключила на 75% больше контрактов на услуги — на 11,2 млрд руб., клиентов стало больше на 41% — до 22,5 тыс. Главные драйверы роста — развитие новых продуктов и государственная поддержка в импортозамещении. Компания доминирует на рынке, а государство помогает ей расти  С марта 2022 года в России запретили покупать иностранное ПО для объектов критической информационной инфраструктуры (КИИ). С 1 января 2025 года его нельзя будет использовать на КИИ госкомпаний. К 2025 году Астра планирует увеличить чистую прибыль втрое. По оценкам Strategy Partners, рынок инфраструктурного ПО в России в ближайшие семь лет будет расти по 15% в год — до 270 млрд руб.

БКС: Продавать до 400 рублей. Прогнозируемое Падение на 21%. Прогноз выглядит таким образом из-за налога на прибыль. 

Кит Финанс: Покупать к цели 650 рублей за акцию. Выглядит перспективно. Возможен рост 27%. 

Прогноз на акции

Акции компании «Астра» демонстрируют уверенный рост в 2024 году, что делает их интересным активом для инвесторов, несмотря на небольшую волатильность. Текущая стоимость одной акции находится на уровне 537,5 рубля. По прогнозам, средняя цена акций на середину 2024 года может достигнуть 593–600 рублей, что указывает на их потенциал для роста. В последние годы компания наращивает выручку и прибыль, но наблюдается снижение доли операционной системы Astra Linux в общей структуре доходов, хотя её продажи всё ещё растут.

По итогам 2023 года, «Астра» увеличила годовую выручку на 77%, до 9,5 млрд рублей. Ожидается, что в 2024 году рост будет чуть менее стремительным, около 45%, так как стабилизируется рынок импортозамещения. Прогнозируемая чистая прибыль на конец года может составить около 6 млрд рублей. Несмотря на текущий рост, аналитики предполагают, что к 2025 году темпы прироста выручки замедлятся до 35%.

Кроме того, доходность акций «Астра» остаётся привлекательной: за последние полгода она составила 48,31%. В 2024 году инвесторы могут рассчитывать на дивидендную доходность около 2,8%, что связано с ростом доходов и стабильностью стоимости акций. В долгосрочной перспективе «Астра» остаётся перспективной для отечественных инвесторов, хотя в 2025 году возможно постепенное снижение темпов роста из-за насыщения рынка IT и завершения фазы активного импортозамещения.

Таким образом, акции компании «Астра» рекомендуются для вложений в условиях роста российского IT-сектора, однако важно следить за изменениями в рыночных условиях, которые могут влиять на дальнейшие темпы её развития.

Прогнозируемая цена:

530 рублей за акцию

Консенсус-прогноз:

6 из 9 аналитиков рекомендуют к покупке по данным на сайте Best Stocks. Прогноз: покупать. 

Технический анализ 

С 26 марта 2024 года мы находимся и торгуемся в нисходящем тренде из него мы пока не вышли. RSI и MACD на дневном графике (японские свечи) - отражают перепроданность: для нас это шанс на отскок. Мы закрепились за поддержку: 492.75. Если мы не упадем ниже этой поддержки, тогда будет продолжаться отскок вверх. Пока мы выше этого уровня - мы сохраняем потенциал для роста. В случае пробоя 492, под нами находится сильная зона спроса, откуда могут выкупить институциональные инвесторы: 475.80 - 448.05. 

Но поговорим более детально про уровни. 7 ноября 2024  была просадка и мы закрепились за уровень поддержки: 484.75. Затем 7-8 ноября мы забрались ещё выше: 492.75. 492.75 - твердая поддержка. На данный момент ключевое сопротивление 519.70. Напоминаю, что мы торгуемся в нисходящем тренде и только если мы пробьем 519 - можно говорить о том, что началась попытка выбраться из нисходящего тренда. 

Краткосрочный прогноз

В рамках краткосрочного прогноза на нас давит ставка ЦБ. Краткосрочно возможно падение и ре-тест уровня поддержки. Краткосрочно не вижу быстрых вариантов для разворота, более того в акциях на часовом графике может быть высокая волатильность.

Перспективы. Стоит ли покупать? 

Акции группы «Астра» привлекают внимание инвесторов благодаря высоким темпам роста и стабильной финансовой устойчивости на фоне расширяющегося рынка IT в России. В последние годы компания демонстрировала значительный рост выручки и прибыли, что говорит о её востребованности в условиях растущего спроса на отечественные технологические решения. За 2023 год «Астра» увеличила выручку на 77%, достигнув 9,5 млрд рублей, что свидетельствует о сильной позиции на рынке. Ожидается, что в 2024 году компания продолжит наращивать выручку, хотя темпы роста, вероятно, будут умереннее, около 45%. Рост может замедлиться к 2025 году до уровня 35% из-за естественного насыщения рынка, так как основной период импортозамещения в IT-секторе близок к завершению. Однако это замедление не является критичным, поскольку компания также активно развивает линейку продуктов и услуг, что способствует её устойчивости.

Инвесторы, ориентированные на долгосрочные вложения, могут обратить внимание на акции «Астра» благодаря высокой доходности, которая в 2024 году составила около 48% за полугодие. Компания также имеет привлекательную дивидендную доходность, составляющую 2,8%, что делает её интересной для тех, кто ищет стабильные доходы. Примечательно, что «Астра» не ограничивается только своей основной операционной системой Astra Linux, а активно развивает экосистему продуктов, предлагая комплексные решения, включая сопровождение и дополнительные сервисы. Это способствует диверсификации выручки и снижению зависимости от отдельных продуктов, что важно для долгосрочной финансовой устойчивости компании.

Вместе с тем, инвесторам стоит учитывать некоторые риски, связанные с возможным снижением темпов роста в ближайшие годы. Компания в значительной мере зависела от государственной поддержки и рыночных тенденций, связанных с импортозамещением, которые со временем могут ослабеть. Динамика роста в 2025 году будет зависеть от способности компании адаптироваться к новым условиям, поскольку насыщение рынка будет снижать спрос на стандартные продукты. При этом спрос на сервисы сопровождения и комплексные решения компании остаётся высоким, что говорит о потенциале для роста за счёт дополнительного обслуживания клиентов и расширения пакета услуг.

В итоге акции «Астра» выглядят привлекательными для инвесторов, нацеленных на долгосрочный рост и стабильные доходы, при этом важно учитывать возможные замедления роста по мере насыщения рынка.

Дивиденды

В 2024 году «Группа Астра» утвердила дивиденды по итогам первого квартала, установив их на уровне 7,89 рублей на акцию. Такое распределение прибыли было поддержано акционерами на общем собрании, которое прошло в июне. Дата закрытия реестра для получения дивидендов была назначена на 9 июля, а выплаты произведены до конца того же месяца. Эти дивиденды отражают стабильное финансовое положение компании, которая в последние годы активно увеличивает выручку на фоне роста спроса на отечественные IT-решения.

Дата выплаты дивидендов

Дата объявления дивиденда: 27.05.2024. Дата закрытия реестра: 09.07.2024 . 

Где купить акции? 

Бкс, Алор Брокер, Финам, Сбер инвестиции, Альфа-Инвестиции.