Лучшие фонды Тинькофф

Современный финансовый рынок — сложная и быстро меняющаяся система, в которой неподготовленному инвестору сложно ориентироваться. Попытки самостоятельно выбирать акции, следить за отчетностью компаний, учитывать макроэкономические тренды и своевременно ребалансировать портфель нередко заканчиваются разочарованием. Именно поэтому инвестиционные фонды становятся оптимальным решением для большинства частных инвесторов.

Фонд — это инструмент коллективных инвестиций, в котором средства инвесторов объединяются и передаются в управление профессиональной команде. Управляющая компания формирует диверсифицированный портфель активов: акции, облигации, золото, валюту. Все инвестиционные решения принимаются на основе аналитических моделей, с учётом рисков и рыночных циклов. Инвестору же достаточно приобрести паи фонда и наблюдать за его результатами.

Особого внимания заслуживают фонды, созданные управляющей компанией Т-Капитал, входящей в экосистему одного из ведущих российских брокеров — Тинькофф Инвестиций. Это структура с прозрачной политикой издержек, регулярной ребалансировкой и продуманной архитектурой инвестиционных стратегий. При этом налоговая нагрузка оптимизирована, а сами фонды доступны даже для начинающих инвесторов.

Далее мы рассмотрим ключевые фонды Т-Капитал, каждый из которых решает конкретные задачи: от агрессивного роста до сбалансированной защиты капитала.

Фонд «Трендовые акции» (TRND)

Фонд «Трендовые акции» — один из наиболее динамичных продуктов в линейке Т-Капитал. Он ориентирован на компании, чьи акции демонстрировали устойчивую положительную динамику в последние месяцы. Стратегия фонда построена на принципе отбора лидеров: в портфель попадают только те бумаги, которые обыгрывают рынок. Компании с ухудшающейся доходностью автоматически исключаются из состава фонда.

В основе портфеля лежит статистическая модель, адаптированная к российским реалиям. Она заимствована у американских инвестиционных компаний и учитывает десятки факторов, влияющих на рыночную динамику. Результат — доходность, которая в среднем на 5% превышает индекс Мосбиржи. Среднегодовой результат TRND составляет 16%.

Из десяти лет фонд показывал положительную доходность в семи, а максимальная годовая доходность достигала впечатляющих 51,2%. При этом география активов практически полностью сосредоточена в России (93,5%), с незначительной долей США (6,4%).

С точки зрения отраслевой структуры портфель выглядит сбалансированным:

Наиболее значимые позиции: Полюс (9,38%), ЛУКОЙЛ (9,04%), Сбербанк (8,96%), Татнефть, Газпром, Ozon и Яндекс. Акции составляют почти 100% активов, а ребалансировка производится раз в квартал.

Фонд отличается умеренными издержками: расходы составляют 2,09% от стоимости активов в год, включая комиссию управляющей компании (до 2%) и все операционные издержки. Налогообложение стандартное: инвестор платит НДФЛ только с прибыли при продаже паёв, а фонд освобождён от налогов на дивиденды и переоценку ценных бумаг.

Фонд TRND — выбор для тех, кто ищет повышенную доходность и готов к умеренному риску, полагаясь на алгоритмический подход к формированию портфеля

Фонд «Крупнейшие компании РФ» (TMOS)

Фонд TMOS — это консервативная ставка на тяжеловесов российского рынка. Он формируется на основе Индекса Московской биржи (IMOEX), охватывая наиболее капитализированные и устойчивые компании страны. Такой подход обеспечивает не только высокую степень диверсификации, но и понятную логику отбора активов, отражающую экономическое ядро России.

Среднегодовая доходность фонда составляет 16,6%. За почти три десятилетия истории (анализируемых в рамках стратегии) 20 лет были положительными, и в 13 из них доходность превышала 20%. В то же время волатильность остаётся высокой — в среднем 37,9% в год, что типично для фондов, ориентированных на акции.

В портфеле TMOS — исключительно российские бумаги. Основные сектора:

Фонд охватывает более 40 компаний, среди которых доминируют ЛУКОЙЛ (16,15%), Сбербанк (14,97%), Газпром (13,55%), Татнефть, НОВАТЭК, Яндекс, Полюс, Роснефть и Северсталь.

Активы фонда составляют 1,49 млрд рублей — показатель, демонстрирующий высокую степень доверия со стороны инвесторов. Ребалансировка производится ежеквартально, по итогам третьего четверга марта, июня, сентября и декабря.

Издержки TMOS весьма умеренные: всего 0,79% от стоимости чистых активов в год. Управляющая компания получает вознаграждение до 0,7%, а прочие расходы — до 0,09%.

Фонд не выплачивает дивиденды — все полученные средства реинвестируются, тем самым увеличивая стоимость паёв. Для долгосрочного инвестора это плюс: налоговая нагрузка откладывается до момента продажи, а рост капитала происходит на сложных процентах.

TMOS — сбалансированный фонд для тех, кто ищет умеренный риск, широкую диверсификацию и долгосрочную надёжность, подкреплённую масштабами крупнейших игроков экономики

Фонд «Дивидендные акции» (TDIV)

Фонд TDIV ориентирован на одну из самых устойчивых инвестиционных стратегий — покупку акций компаний с высокими дивидендными выплатами. Он следует за индексом Tinkoff Russian Stock Dividend Total Return Index, который формируется с расчётом на максимальную доходность от реинвестирования дивидендов.

Среднегодовая доходность фонда составляет 15,4%, а его ключевое преимущество — стабильность. За 12 лет 10 были прибыльными, и только два — убыточными. В 6 из этих лет доходность превышала 10%. Волатильность — всего 15,2% в год, что делает TDIV одним из наименее рискованных в своей категории.

Структура активов подтверждает консервативный подход. В портфеле более 30 компаний, среди которых: Сбербанк (7,54%), Корпоративный центр ИКС 5 (7,18%), ЛУКОЙЛ (7,13%), Газпром нефть, НЛМК, НОВАТЭК, Полюс, МТС, Магнит, Московская биржа, Роснефть, Хэдхантер и Т-Технологии

Секторальная разбивка сосредоточена на отраслях, традиционно щедрых на дивиденды:

Фонд аккумулирует и реинвестирует дивиденды, что способствует устойчивому росту стоимости паёв. Акции составляют 98,6% активов, оставшаяся часть — денежные средства и краткосрочные облигации.

Издержки TDIV сопоставимы с большинством фондов Т-Капитал: 2,09% от СЧА в год. Эта сумма включает вознаграждение управляющей компании (до 2%) и покрытие всех операционных расходов (до 0,09%).

TDIV подходит для тех, кто ценит предсказуемость, консерватизм и системный подход к формированию дохода

Фонд «Российские Технологии» (TITR)

TITR — наиболее динамичный и рискованный фонд в линейке Т-Капитал, целиком ориентированный на высокотехнологичный сектор. Он следует за индексом Tinkoff Russian Technology Total Return Index и инвестирует исключительно в отечественные технологические компании, включая участников IPO.

Фонд демонстрирует впечатляющую среднегодовую доходность — 27,2%. Однако стоит учитывать и повышенную волатильность — 29,4%. За короткий период своего существования (2 года) фонд показал как отрицательную доходность (-2,3%), так и внушительный рост (62,2%), что подчёркивает его высокорисковый характер.

В структуре портфеля доминируют:

В состав входят такие компании, как: МТС (7,17%) Хэдхантер (7,05%), Т-Технологии (7,03%), Яндекс, Диасофт, Группа Аренадата, Элемент, Астра, Делимобиль, Whoosh, ВК, Софтлайн, Группа Позитив.

TITR — это концентрированная ставка на рост цифровой экономики. Уравновешенное распределение активов по эмитентам помогает снизить влияние отдельных бумаг на общий результат, что особенно важно в условиях нестабильности IT-сектора.

Как и у других фондов Т-Капитал, издержки составляют 2,09% в год. Управляющая компания получает до 2%, а расходы на операционные услуги (регистраторы, биржи и депозитарии) не превышают 0,09%.

Плановая ребалансировка проходит ежеквартально, а налогообложение аналогично остальным фондам: НДФЛ с прибыли удерживается только при продаже паёв.

Фонд TITR это выбор тех, кто верит в потенциал отечественных технологий и ждёт от них высокой доходности

Фонд «Вечный портфель» (TRUR)

Фонд TRUR — это своеобразный антипод технологического TITR. Здесь ставка делается не на рост, а на устойчивость. Его задача — сохранять и приумножать капитал в любых экономических условиях: и в годы роста, и в периоды турбулентности.

Фонд построен по принципу знаменитой «всепогодной стратегии» Рэя Далио и следует за индексом T-BANK ALL-WEATHER INDEX (RUB). В его составе четыре класса активов, каждый из которых занимает ровно 25% в портфеле:

• акции российских компаний

• долгосрочные ОФЗ

• краткосрочные облигации и денежные средства

• золото (физический металл)

Фактическое распределение может незначительно меняться, но остаётся близким к равновесному. На момент написания статьи активы фонда составляют 16,57 млрд рублей. Структура показывает сбалансированное распределение рисков:

Доходность TRUR — умеренная, но стабильная: в среднем 13,5% в год при волатильности всего 10,5%. За 22 года только 3 раза фонд показал отрицательную доходность, а в 6 годах прибыль превысила 20%.

Среди акций, входящих в состав, — Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Газпром, НОВАТЭК, Норникель, Полюс, Яндекс, Ozon. Облигационная часть включает крупнейшие выпуски ОФЗ, в том числе 26245, 26246, 26247 и 26248.

Ребалансировка производится раз в год, в октябре. Все дивиденды и купоны внутри фонда реинвестируются. Издержки соответствуют стандартам Т-Капитал: 2,09% от СЧА в год.

TRUR — это выбор для тех, кто стремится к сохранности капитала и минимизации рисков. Он подойдёт как основа долгосрочного инвестиционного портфеля, особенно в условиях рыночной нестабильности

Сравнительная таблица фондов Т-Капитал

Вывод

Фонды Т-Капитал — это отражение целостного подхода к инвестированию. Каждая стратегия нацелена на определённый тип инвестора: от искателей рыночных трендов до сторонников вечных портфелей и дивидендной надёжности.

Фонд TRND подойдёт тем, кто готов следовать за лидерами роста и не боится умеренной волатильности. TMOS — это ставка на масштаб и устойчивость крупнейших компаний страны. Для сторонников стабильного денежного потока — TDIV, с высокой долей дивидендных эмитентов. Риск-аппетит и вера в цифровое будущее найдут себя в TITR, в то время как TRUR — опора для тех, кто ищет сбалансированный и надёжный вариант долгосрочного вложения.

Объединяет все фонды несколько важных черт: прозрачная структура комиссий, регулярная ребалансировка, освобождение фонда от налога на прибыль и удобство для частного инвестора. Надёжность управляющей компании Т-Капитал, входящей в экосистему одного из ведущих брокеров, дополнительно укрепляет доверие к этим продуктам.

Читайте также:

• Лучшие фонды ВТБ-Инвестиций

• Лучшие фонды Сбер-Инвестиций

• Лучшие фонды Альфа-Инвестиций

• Лучшие инвестиционные фонды БКС