Лучшие фонды ВТБ-Инвестиций

В условиях стремительных изменений на фондовых рынках и повышенной волатильности активов частному инвестору всё труднее принимать обоснованные решения без должного уровня подготовки. Не обладая специализированными знаниями, опытом и доступом к аналитическим инструментам, рядовой инвестор рискует не только упустить потенциальную прибыль, но и понести убытки. Именно поэтому инвестиционные фонды становятся разумной и эффективной альтернативой самостоятельному управлению капиталом.

Инвестиционные фонды представляют собой механизм коллективного инвестирования, при котором средства частных лиц аккумулируются и передаются в доверительное управление профессиональным управляющим. Эти специалисты формируют сбалансированные портфели ценных бумаг в соответствии с заранее определённой стратегией, учитывающей как потенциальную доходность, так и уровень риска. Таким образом, пайщики фонда получают доступ к диверсифицированным инвестиционным инструментам и преимуществам профессионального управления.

Особое значение приобретают фонды, управляемые крупными и авторитетными компаниями с подтверждённой репутацией. Управляющая компания «ВИМ Инвестиции» — преемник бренда «ВТБ Капитал Управление активами», ранее входившего в структуру группы ВТБ, — демонстрирует устойчивость и последовательность в развитии инвестиционных продуктов. Несмотря на ребрендинг в 2022 году, компания продолжила выполнять свои обязательства перед клиентами и инвесторами, сохранив ключевые компетенции и команду.

Сегодня «ВИМ Инвестиции» предлагает широкий выбор биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), каждый из которых ориентирован на решение определённого круга задач — от сохранения ликвидности до вложений в золото и корпоративные облигации. В следующих разделах мы рассмотрим наиболее интересные из них, их структуру, инвестиционную стратегию и показатели эффективности.

БПИФ «Российские облигации» (OBLG)

В условиях высокой ключевой ставки и инфляционного давления фиксированный доход вновь оказался в центре внимания инвесторов. Биржевой паевой инвестиционный фонд «Российские облигации» (OBLG), управляемый «ВИМ Инвестиции», предлагает структурированное решение для тех, кто стремится к сбалансированному доходу при умеренном уровне риска.

Фонд инвестирует в корпоративные облигации российских эмитентов, формируя портфель, отражающий параметры Индекса МосБиржи корпоративных облигаций (RUCBTRNS). Это означает, что структура фонда следует за ключевыми характеристиками индекса — дюрацией, кредитным рейтингом и секторальным распределением. Такой подход обеспечивает широкую диверсификацию и позволяет инвесторам получать доходность, приближенную к рыночной.

По состоянию на апрель 2025 года средневзвешенная доходность портфеля к погашению составляет 22,8% годовых, при дюрации около одного года. Это делает фонд особенно привлекательным для инвесторов, ориентированных на кратко- и среднесрочные горизонты. Чистые активы фонда (СЧА) достигли 2,11 млрд рублей.

Среди крупнейших позиций в портфеле — облигации таких надёжных эмитентов, как Почта России, РусГидро, СУЭК-Финанс, Ростелеком. Отраслевая структура сбалансирована: наибольшая доля приходится на связь и телекоммуникации (16,26%), финансовый сектор (15,07%) и производство (20,72%).

Дополнительные преимущества фонда:

• низкий уровень расходов: совокупные затраты — не более 0,71% в год;

• налоговые льготы: купонный доход не облагается НДФЛ, возможен налоговый вычет после трёх лет владения паями;

• высокая ликвидность: паи торгуются на бирже ежедневно с 10 до 23 часов.

Фонд OBLG — это надёжный инструмент для тех, кто ищет стабильный доход в рублях, с понятной структурой, высокой диверсификацией и умеренными издержками.

БПИФ «Ликвидность» (LQDT)

Когда перед инвестором стоит задача краткосрочного размещения средств с минимальными рисками, выбор инструментов оказывается не столь широким. Фонд «Ликвидность» (LQDT) от управляющей компании «ВИМ Инвестиции» предлагает решение, сочетающее в себе доходность, сравнимую со срочными банковскими вкладами, и гибкость, которую традиционные банковские продукты предоставить не могут.

LQDT — это первый в России биржевой фонд денежного рынка, удостоенный национальной премии НАУФОР «Элита фондового рынка» в номинации «Новый финансовый инструмент». Его инвестиционная стратегия основана на вложении в сделки обратного РЕПО с Центральным контрагентом — то есть в операции, которые обеспечены высоконадежными активами и минимально подвержены кредитным и рыночным рискам. Это делает фонд максимально устойчивым даже в периоды высокой рыночной турбулентности.

Инвесторы получают не только безопасность, но и ликвидность: паи фонда можно купить или продать в течение торгового дня с минимальным спредом благодаря постоянному присутствию маркет-мейкера. Такой уровень доступности особенно важен для тех, кто активно управляет своим портфелем и нуждается в оперативной реакции на изменения рыночной конъюнктуры.

Доходность LQDT за последний год составила внушительные 20,29%, а за всё время существования фонда — 42,66%. При этом совокупные расходы не превышают 0,29564% в год, что делает фонд одним из наиболее эффективных по соотношению доходность/издержки.

Ключевой показатель, который делает LQDT по-настоящему уникальным, это объём активов под управлением: 353,65 млрд рублей. Это крупнейший БПИФ на российском рынке по величине чистых активов. Такой масштаб — прямое свидетельство высокого уровня доверия со стороны как частных инвесторов, так и крупных институциональных клиентов.

Фонд LQDT — это не просто инструмент для «парковки» средств, а полноценная альтернатива банковским вкладам, обеспечивающая доходность, гибкость и надёжность в одном финансовом продукте.

БПИФ «Индекс Мосбиржи» (EQMX)

Инвесторам, нацеленным на долгосрочный рост капитала и готовым принять волатильность фондового рынка, стоит обратить внимание на фонд «Индекс Мосбиржи» (EQMX). Это классический инструмент пассивного инвестирования, ориентированный на движение широкого фондового индекса — индекса МосБиржи полной доходности «брутто». Он включает в себя крупнейшие и наиболее ликвидные акции российских компаний.

Инвестиционная стратегия фонда предельно прозрачна: его портфель составляют обыкновенные и привилегированные акции, а также депозитарные расписки на акции, входящие в индекс МосБиржи. Все полученные дивиденды реинвестируются, что позволяет увеличивать совокупную доходность за счёт эффекта сложного процента.

По состоянию на апрель 2025 года, среди крупнейших позиций фонда — ЛУКОЙЛ (14,79%), Сбербанк (13,76%) и Газпром (12,81%). Такие компании не только формируют основу российской экономики, но и обладают устойчивым финансовым положением, регулярной дивидендной политикой и значительным влиянием на индекс.

Несмотря на отрицательную доходность за последний год (-9,72%), историческая доходность фонда остаётся внушительной — с момента запуска она составила +72,45%. Такая волатильность объясняется спецификой фондового рынка: периоды спада неизбежны, но в долгосрочной перспективе рынок акций, как правило, показывает положительную динамику.

Фонд отличается умеренным уровнем расходов — не более 0,67% в год, из которых до 0,5% составляет вознаграждение управляющего. Для сравнения, расходы у аналогичных зарубежных ETF могут доходить до 1% и более.

Фонд EQMX представляет собой эффективный инструмент для инвесторов, стремящихся к участию в росте российского фондового рынка без необходимости самостоятельно отбирать ценные бумаги. Это решение — для тех, кто верит в экономический потенциал страны и готов инвестировать на горизонте нескольких лет.

БПИФ «Золото. Биржевой» (GOLD)

Инвестиции в золото испокон веков ассоциировались со стабильностью. В периоды экономической неопределённости этот металл традиционно воспринимается как «тихая гавань» — актив, способный сохранить стоимость даже в условиях обвала рынков или девальвации валют. Биржевой фонд «Золото. Биржевой» (GOLD) от компании «ВИМ Инвестиции» предоставляет доступ к инвестициям в физическое золото — в современном, регулируемом и ликвидном формате.

Главная особенность фонда — обеспечение его активов непосредственно физическим золотом, хранящимся на территории России. Это не просто ставка на рост цены драгметалла, а способ зафиксировать часть капитала в твёрдом, материальном активе, минуя риски, связанные с эмитентами или долговыми инструментами.

Согласно последней доступной отчётности (на 31 марта 2025 года), 90,96% активов фонда приходится на золотые слитки, а 9,04% — на дебиторскую задолженность, отражающую текущие расчёты. Масса хранимого золота превышает одну тонну, что делает фонд одним из крупнейших в данном сегменте.

Доходность фонда говорит сама за себя: +27,17% за последний год и +170,07% с момента запуска. Такие показатели становятся особенно актуальными на фоне ослабления рубля, инфляционного давления и геополитических рисков. При этом совокупные расходы остаются на разумном уровне — не более 0,66% в год, включая все вознаграждения и издержки.

Фонд ориентирован на долгосрочных инвесторов, которые ищут способ хеджирования рисков фондового рынка или диверсификации портфеля. Кроме того, благодаря статусу БПИФ, он обладает всеми преимуществами фондового инструмента: прозрачностью, регулированием, биржевой ликвидностью и возможностью приобретения через брокерский счёт или ИИС.

Фонд GOLD — это современный и надёжный способ вложения в золото, доступный широкому кругу инвесторов и не требующий физического хранения слитков «под кроватью».

БПИФ «Устойчивое развитие российских компаний» (ESGE)

Мировая тенденция к устойчивому развитию всё увереннее проникает и на российский рынок капитала. Экологические, социальные и управленческие (ESG) факторы становятся не просто этической надстройкой, а частью полноценной инвестиционной стратегии. Биржевой фонд ESGE от «ВИМ Инвестиций» предлагает инвесторам возможность поддержать компании, ориентированные на ответственное ведение бизнеса — и при этом получить потенциальный финансовый результат.

Портфель фонда составлен на основе Индекса МосБиржи — РСПП «Вектор устойчивого развития российских эмитентов полной доходности». В него включены акции крупных, ликвидных компаний, продемонстрировавших наилучшую динамику в области экологической безопасности, социальной ответственности и качества корпоративного управления. Иными словами, речь идёт о бизнесе с долгосрочной стратегией, устойчивой к репутационным, регуляторным и рыночным рискам.

Крупнейшие позиции портфеля по состоянию на апрель 2025 года занимают: ФосАгро (5,23%), Сбербанк (4,90%), Ростелеком и НОВАТЭК. В портфеле также учитываются денежные средства и прочие инструменты (4,77%), позволяющие гибко реагировать на рыночные колебания.

Несмотря на отрицательную доходность за последний год (-16,07%), с момента запуска фонд показал рост на 41,72%. Такие цифры уместно воспринимать в контексте: ESG-инвестирование — это стратегия на долгую дистанцию, предполагающая устойчивый рост компаний, способных адаптироваться к глобальным вызовам.

Расходы фонда остаются в умеренных пределах — не более 0,75% в год. Из них до 0,6% составляет вознаграждение управляющего, остальное — оплата услуг депозитария, регистратора и аудитора. Таким образом, фонд сохраняет конкурентоспособность как по структуре издержек, так и по инвестиционному содержанию.

Фонд ESGE — это отражение философии инвестирования в будущее, в компании, которые уже сегодня работают на повышение качества жизни, соблюдение экологических стандартов и прозрачность бизнеса.

Сравнительная таблица фондов ВТБ-Инвестиций

Заключение

Фонды, представленные управляющей компанией «ВИМ Инвестиции» — это система координат, в которой инвестор может точно определить, где он находится и куда стремится. Каждый фонд решает конкретную задачу и отвечает на актуальные вызовы финансового рынка.

Для тех, кто ищет надёжный доход в рублях и при этом не готов рисковать, оптимальным выбором станет фонд OBLG, ориентированный на корпоративные облигации с высокой доходностью и умеренным риском. Если же главная цель — обеспечить ликвидность и гибкость, а деньги должны быть в постоянной доступности, — LQDT остаётся безальтернативным вариантом. Его масштаб и стабильность уже сделали его крупнейшим фондом России по объёму СЧА.

Фонд EQMX — это ставка на экономику в целом, на рост стоимости крупнейших российских компаний. Для более консервативного подхода, особенно в периоды нестабильности, логично рассмотреть GOLD, обеспеченный физическим золотом. Он подходит как для хеджирования, так и для долгосрочного хранения капитала.

И наконец, ESGE — выбор тех, кто смотрит дальше текущих котировок. Это инвестиция не только в доход, но и в принципы: устойчивость, экологичность и социальную ответственность бизнеса.

Читайте также:

• Лучшие фонды Сбер-Инвестиций

• Лучшие фонды Альфа-Инвестиций

• Лучшие инвестиционные фонды БКС

• Лучшие фонды Тинькофф