Инвестиции и девальвация: защити свой капитал от падения рубля

Девальвация — это постепенное или резкое падение покупательной способности рубля за счет понижения курса национальной валюты. Фактически, за то же количество рублей можно купить меньше долларов. Очевидно, что из-за этого факта доходы инвесторов, вполне вероятно, пострадают, но далеко не всем активам будет непросто. В нашем материале мы разберемся, как же именно девальвация влияет на состояние инвестиций.

💲 Как девальвация влияет на активы

На совершенно разные классы активов девальвация оказывает, соответственно, различное влияние:

1. Акции российских компаний. Экспортеры, а именно те компании, которые в большинстве своем реализуют продукцию в иностранной валюте, однозначно выиграют от девальвации рубля. За то же количество долларов эмитенты будут получать гораздо больше национальной валюты, что быстро отразится в финансовых отчетностях компаний. Но важно понимать, что уже импортерам придется непросто, они вынуждены закупать более дорогую продукцию, увеличивая тем самым себестоимость собственного производимого товара.

2. Иностранная валюта. Если ваши сбережения хранятся в какой-либо иностранной валюте, которая не проходит период девальвации, а рубль параллельно становится более слабым, то инвестиции являются защищенными, но и дополнительный доход от этого процесса вы не получите.

3. Золото. Данный актив также находится в плюсе при девальвации рубля, потому что рассчитывается в первую очередь в долларах. Именно поэтому за то же количество можно получить больше национальной валюты, а если еще и стоимость самого золота в какой-либо период увеличится, то эффекты суммируются.

4. ОФЗ. Государственные облигации теряют свою инвестиционную привлекательность, особенно если доходная ставка в итоге оказывается гораздо меньше, нежели девальвация рубля. Вкладываясь в ОФЗ таким образом, вы только потеряете средства. Гораздо меньшими темпами, чем другие слои населения внутри страны, но факта это все равно не отменит — в данном случае ваши инвестиции являются уязвимыми.

🛡️ Как защитить себя от девальвации

Естественно, не все активы, особенно в текущей ситуации, стоит держать готовыми к девальвации, однако большая часть портфеля все равно желательно должна быть защищена от нее. Россия — это экспортер, поэтому постепенное ослабление национальной валюты в условиях рынка является уже закономерным процессом, это обычный инструмент стабильности экономики.

Инвестору необходимо добавлять в свой портфель экспортеров, золото и иностранную валюту для того, чтобы быть готовым к девальвации. Порой это даже может обеспечить дополнительный доход, ведь внутри страны цены на многие товары увеличиваться не будут, а стоимость ваших активов при этом увеличится. Но про акции, ОФЗ забывать также не стоит, у этих инвестиций будет другая цель.

Не стоит паниковать при девальвации рубля, готовиться к этому процессу всегда необходимо заранее и воспринимать это только как вполне логичное событие. К тому же, падения всех акций на рынке не происходит — у каждого эмитента собственный эффект на графике на снижение покупательной способности национальной валюты.