Как выбрать ОФЗ с ежемесячным купоном: критерии и примеры

Что такое ОФЗ с ежемесячным купоном и зачем они нужны

ОФЗ, это облигации федерального займа, которые выпускает Министерство финансов России. По сути, вы даёте деньги в долг государству, а оно регулярно платит вам проценты (купоны) и возвращает номинал в конце срока.

Большинство ОФЗ платят купоны раз в полгода. Некоторые, раз в квартал. А есть выпуски, которые перечисляют проценты каждый месяц. Частота выплат не влияет на общую доходность, просто деньги приходят чаще.

Зачем нужны именно ежемесячные купоны:

• Быстрое реинвестирование. Не нужно ждать полгода, чтобы вложить полученные проценты обратно в работу. Каждый месяц можно докупать новые бумаги или класть деньги на накопительный счёт.

• Психологический комфорт. Регулярные небольшие выплаты создают ощущение стабильного дохода, как зарплата. Это особенно важно для тех, кто живёт на доход от инвестиций.

• Гибкость в планировании. Проще распределить расходы, когда деньги поступают каждый месяц, а не крупными суммами раз в полгода.

Важно понимать: ежемесячный купон не означает более высокую доходность. Это просто способ распределения одной и той же годовой ставки. Выпуск с купоном 12% годовых будет платить примерно 1% в месяц, независимо от частоты выплат.

Ещё один момент: ОФЗ, это не вклад. У облигаций есть рыночная цена, которая меняется в зависимости от ситуации в экономике. Если продадите бумагу до погашения, можете получить больше или меньше, чем заплатили при покупке.

Какие бывают типы ОФЗ и какие подходят для ежемесячного дохода

Минфин выпускает несколько типов облигаций. Не все из них платят купоны каждый месяц, но понимать разницу между типами важно, это влияет на выбор стратегии.

ОФЗ-ПД (с постоянным доходом)

Это облигации с фиксированной ставкой купона на весь срок. Вы заранее знаете, сколько получите процентов и когда.

Плюсы: предсказуемость, простота расчётов, понятная доходность. Подходят, если хотите зафиксировать текущую ставку на несколько лет вперёд.

Минусы: если ключевая ставка ЦБ вырастет, ваша доходность останется прежней, а новые выпуски будут платить больше. Также длинные ОФЗ-ПД сильно теряют в цене при росте ставок, это важно, если планируете продать до погашения.

Среди ОФЗ-ПД встречаются выпуски с ежемесячными купонами, но их меньше, чем с полугодовыми.

ОФЗ-ПК (с переменным купоном)

Купон привязан к ставке RUONIA, это средняя ставка по однодневным кредитам между банками. Когда ЦБ меняет ключевую ставку, RUONIA тоже меняется, и вместе с ней, размер купона.

Плюсы: защита от роста ставок. Если ЦБ повышает ключевую ставку, ваш купон тоже растёт. Цена таких облигаций меньше колеблется, чем у ОФЗ-ПД.

Минусы: доходность заранее неизвестна. Если ставки упадут, купон тоже снизится. Сложнее планировать долгосрочный доход.

ОФЗ-ПК часто платят купоны раз в квартал или полгода, но есть и выпуски с ежемесячными выплатами.

ОФЗ-ИН (индексируемые)

Номинал облигации индексируется на уровень инфляции. Купон обычно небольшой (2, 2,5% годовых), но номинал растёт вместе с ценами в экономике.

Почему не подходят для ежемесячного дохода: купоны выплачиваются раз в полгода, ставка низкая, основной доход, от роста номинала при погашении. Это скорее инструмент для защиты капитала от инфляции, чем для регулярного дохода.

Вывод: для стратегии с ежемесячными купонами чаще всего используют ОФЗ-ПД и ОФЗ-ПК. Но не все выпуски этих типов платят каждый месяц, нужно смотреть параметры конкретной бумаги.

На что смотреть при выборе ОФЗ с ежемесячным купоном

Размер купона, не единственный и даже не главный параметр. Вот чек-лист критериев, которые реально влияют на результат.

Частота выплат

Первое, что нужно проверить: действительно ли выпуск платит купоны каждый месяц. Эта информация есть в карточке облигации на сайте Мосбиржи или в приложении брокера.

Ищите строку «Периодичность выплат» или «Купонный период». Если там указано «30 дней» или «1 месяц», это то, что нужно. Если «91 день» или «182 дня», купоны платят реже.

Некоторые брокеры позволяют фильтровать облигации по частоте выплат, используйте эту функцию, чтобы не проверять каждый выпуск вручную.

Доходность к погашению (YTM)

Это ключевой показатель. Доходность к погашению учитывает не только купоны, но и разницу между ценой покупки и номиналом.

Например, вы покупаете облигацию за 98% от номинала (980 рублей вместо 1000). Купон, 10% годовых. При погашении получите 1000 рублей, то есть заработаете ещё 20 рублей сверху. Эти 20 рублей тоже входят в YTM, и итоговая доходность будет выше 10%.

Обратная ситуация: покупаете за 102% (1020 рублей). При погашении получите только 1000, потеряете 20 рублей. YTM будет ниже купонной ставки.

Почему это важно: два выпуска с одинаковым купоном могут давать разную итоговую доходность из-за рыночной цены. Всегда смотрите на YTM, а не только на размер купона.

YTM показан в приложении брокера рядом с ценой облигации. Если его нет, используйте калькуляторы на сайтах rusbonds.ru или cbonds.ru.

Срок до погашения

Короткие облигации (1, 3 года) меньше колеблются в цене, но обычно дают меньшую доходность. Длинные (7, 15 лет) платят больше, но сильнее реагируют на изменение ключевой ставки ЦБ.

Как это работает: если ЦБ повышает ставку, новые выпуски начинают платить больше. Старые длинные облигации с низким купоном падают в цене, чтобы их доходность сравнялась с рынком. Короткие облигации скоро погасятся, поэтому их цена меняется меньше.

Что выбрать:

• Если планируете держать до погашения и вам нужна стабильность, короткие и средние выпуски (2, 5 лет).

• Если хотите зафиксировать высокую ставку надолго и готовы к колебаниям цены, длинные выпуски (7, 10 лет).

• Если ожидаете снижения ставок и хотите заработать на росте цены, тоже длинные, но с пониманием рисков.

Дата выплаты купона

Чтобы получать деньги каждый месяц, нужно собрать портфель из выпусков с разными датами выплат. Если все ваши облигации платят купоны, например, 15-го числа, вы получите деньги только раз в месяц, а не равномерно.

Календарь выплат по каждому выпуску есть в карточке облигации. Смотрите на ближайшую дату купона и распределяйте покупки так, чтобы выплаты приходили в разные дни месяца.

Важный момент, НКД (накопленный купонный доход). Это проценты, которые начислились с момента последней выплаты купона. Когда покупаете облигацию, вы платите не только рыночную цену, но и НКД предыдущему владельцу.

Пример: купон выплачивается 1-го числа каждого месяца. Вы покупаете облигацию 15-го числа. За эти 15 дней начислился НКД, половина месячного купона. Вы заплатите его продавцу, но 1-го числа следующего месяца получите полный купон. Таким образом, вы компенсируете свои расходы на НКД.

Если купите облигацию в день выплаты купона или на следующий день, НКД будет минимальным. Но вы не получите купон за этот период, он достанется предыдущему владельцу, потому что реестр закрывается за 1, 2 дня до выплаты.

Ликвидность выпуска

Ликвидность, это лёгкость покупки и продажи. Чем больше объём торгов и меньше разница между ценой покупки и продажи (спред), тем ликвиднее облигация.

Почему это важно: если решите продать облигацию до погашения, по ликвидной бумаге найдёте покупателя быстро и по справедливой цене. По неликвидной можете продать только с большой скидкой или вообще не найти покупателя.

Как проверить:

• Смотрите на объём торгов за день, если он больше 100 млн рублей, ликвидность хорошая.

• Проверяйте спред, разницу между лучшей ценой покупки и продажи. Если спред меньше 0,5%, всё в порядке. Если больше 1, 2%, ликвидность низкая.

Самые ликвидные ОФЗ, это обычно крупные выпуски с большим объёмом в обращении и сроком погашения 3, 7 лет.

Как собрать портфель ОФЗ для ежемесячного дохода: пошаговая инструкция

Теория понятна, переходим к практике. Вот пошаговый план, как собрать портфель, который будет приносить деньги каждый месяц.

Шаг 1. Определите сумму и цель

Сначала ответьте на три вопроса:

• Сколько денег готовы вложить? Для ощутимого ежемесячного дохода нужен капитал от 500 тысяч рублей. С меньшей суммой тоже можно начать, но купоны будут символическими.

• Какой ежемесячный доход хотите получать? Например, 20 тысяч рублей в месяц или 50 тысяч. От этого зависит, сколько облигаций нужно купить.

• На какой срок планируете инвестировать? Если деньги могут понадобиться через год, выбирайте короткие выпуски. Если вкладываете на 5, 10 лет, можно брать длинные с более высокой доходностью.

Пример расчёта: хотите получать 30 000 рублей в месяц. Это 360 000 рублей в год. Средняя доходность ОФЗ сейчас около 13% годовых. Делим 360 000 на 0,13, получается примерно 2,77 млн рублей. Столько нужно вложить, чтобы получать желаемый доход.

Учитывайте, что доходность меняется в зависимости от ключевой ставки ЦБ. Если ставка вырастет, новые выпуски будут платить больше. Если упадёт, меньше.

Шаг 2. Выберите 6, 12 выпусков с разными датами выплат

Чтобы получать деньги каждый месяц, нужно распределить покупки по датам. Идеально, иметь хотя бы один выпуск на каждый месяц года.

Как искать подходящие выпуски:

• Зайдите на сайт Мосбиржи в раздел «Облигации» → «ОФЗ».

• Используйте фильтр по частоте выплат: выберите «ежемесячно».

• Отсортируйте по доходности к погашению.

• Откройте карточку каждого выпуска и посмотрите календарь выплат.

Альтернатива, скринеры облигаций на сайтах rusbonds.ru или cbonds.ru. Там можно задать нужные параметры (тип, срок, доходность) и получить список подходящих бумаг.

Пример распределения:

• Январь, ОФЗ 26207-ПД, купон 15 января

• Февраль, ОФЗ 26238-ПД, купон 12 февраля

• Март, ОФЗ 29021-ПК, купон 8 марта

• Апрель, ОФЗ 26244-ПД, купон 20 апреля

• И так далее по всем месяцам

Не обязательно покупать ровно 12 выпусков. Можно взять 6, 8 и распределить их так, чтобы выплаты приходили примерно раз в 1, 2 недели.

Шаг 3. Рассчитайте, сколько бумаг купить

Теперь нужно понять, сколько облигаций каждого выпуска покупать.

Простой способ: разделите общую сумму инвестиций поровну между выбранными выпусками. Например, у вас 2,4 млн рублей и 8 выпусков. На каждый выпуск, 300 тысяч рублей.

Дальше смотрите цену одной облигации. Если она стоит 1020 рублей (102% от номинала), делите 300 000 на 1020, получается примерно 294 облигации. Округляете до целого числа, которое можно купить (обычно минимальный лот, 1 штука).

Более точный способ: рассчитайте, сколько каждый выпуск принесёт купонов в год, и распределите деньги так, чтобы ежемесячный доход был примерно одинаковым.

Пример: ОФЗ с купоном 12% годовых платит 1% в месяц. Если купите облигаций на 300 000 рублей, ежемесячный купон составит 3000 рублей. Если хотите получать 5000 рублей в месяц от этого выпуска, нужно вложить 500 000 рублей.

Не забывайте про налоги. Купоны по ОФЗ не облагаются НДФЛ (с 2021 года). Но если продадите облигацию дороже, чем купили, с разницы придётся заплатить 13% (или 15%, если доход за год больше 5 млн рублей). Если держите бумаги на ИИС типа Б, налога на прибыль нет вообще.

Шаг 4. Купите облигации через брокера

Чтобы купить ОФЗ, нужен брокерский счёт. Если его ещё нет, выбирайте брокера с низкими комиссиями и удобным приложением. Популярные варианты: Т-Инвестиции, Сбер Инвестор, ВТБ Мои Инвестиции, Альфа-Инвестиции.

Открыть счёт можно онлайн за 10, 15 минут. Понадобится паспорт и ИНН.

Дальше:

1. Пополните счёт на нужную сумму (переводом с карты или через СБП).

2. Найдите нужный выпуск ОФЗ в приложении брокера (по номеру или названию).

3. Откройте карточку облигации, проверьте цену и доходность.

4. Нажмите «Купить», укажите количество бумаг.

5. Подтвердите заявку.

Заявка исполнится в течение нескольких секунд, если покупаете по рыночной цене. Деньги спишутся со счёта, облигации появятся в портфеле.

На что обратить внимание:

• Цена указана в процентах от номинала. Если видите 101,5%, одна облигация стоит 1015 рублей.

• К цене добавляется НКД, он показан отдельной строкой.

• Комиссия брокера обычно 0,03, 0,05% от суммы сделки. Проверьте тариф заранее.

Шаг 5. Настройте реинвестирование или вывод

Когда начнут приходить купоны, решите, что с ними делать:

• Реинвестировать. Покупать на полученные деньги новые облигации или класть на накопительный счёт. Так капитал растёт быстрее за счёт сложного процента.

• Выводить на карту. Если купоны нужны для текущих расходов, настройте автоматический вывод свободных средств на банковскую карту. Эта функция есть у большинства брокеров.

• Оставлять на счёте. Деньги будут лежать без дела, но всегда под рукой на случай новых возможностей.

Отслеживать выплаты удобно в приложении брокера, там есть календарь купонов и история операций.

Примеры ОФЗ с ежемесячным купоном на 2026 год

Вот несколько актуальных выпусков с ежемесячными выплатами. Данные приведены на начало 2026 года, перед покупкой проверяйте актуальные параметры у брокера.

ОФЗ 26207-ПД, средний срок (5 лет), фиксированный купон. Подходит тем, кто хочет зафиксировать текущую ставку и не планирует продавать до погашения. Доходность выше купона за счёт того, что бумага торгуется ниже номинала.

ОФЗ 26238-ПД, длинная облигация (10 лет). Даёт более высокую доходность, но сильнее реагирует на изменение ставок. Если ЦБ повысит ключевую ставку, цена этой бумаги упадёт больше, чем у коротких выпусков. Подходит для долгосрочных инвесторов, которые уверены в своей стратегии.

ОФЗ 29021-ПК, переменный купон, привязанный к RUONIA. Защищает от роста ставок: если ЦБ повысит ключевую ставку, купон тоже вырастет. Подходит тем, кто ожидает дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики или просто хочет снизить процентный риск.

ОФЗ 26244-ПД, ещё один длинный выпуск с фиксированным купоном. Купон ниже, чем у других, но доходность к погашению высокая за счёт дисконта (цена ниже номинала). Подходит для тех, кто готов держать до погашения и хочет заработать на разнице между ценой покупки и номиналом.

ОФЗ 26225-ПД, средний срок, относительно высокий купон. Хороший баланс между доходностью и волатильностью. Подходит для консервативных инвесторов, которые хотят получать стабильный доход без сильных колебаний цены.

ОФЗ 29022-ПК, короткий выпуск с переменным купоном. Минимальный риск изменения цены, защита от роста ставок. Подходит для тех, кому важна стабильность и возможность выйти из позиции без потерь в ближайшие 1, 2 года.

Важно: доходность и цены меняются каждый день в зависимости от рыночной ситуации. Перед покупкой проверяйте актуальные данные в приложении брокера или на сайте Мосбиржи.

Плюсы и минусы стратегии с ежемесячными купонами

Как и у любого инструмента, у ОФЗ с ежемесячными выплатами есть свои сильные и слабые стороны.

Преимущества

• Регулярный денежный поток. Деньги приходят каждый месяц, а не раз в полгода. Это удобно для планирования расходов или реинвестирования.

• Быстрое реинвестирование. Не нужно ждать полгода, чтобы вложить полученные проценты обратно в работу. Сложный процент работает эффективнее.

• Психологический комфорт. Регулярные небольшие выплаты создают ощущение стабильности, как зарплата. Это важно для тех, кто живёт на доход от инвестиций.

• Низкий риск. ОФЗ, это государственные бумаги. Риск дефолта практически нулевой (государство всегда может напечатать деньги для выплат).

• Налоговые льготы. Купоны по ОФЗ не облагаются НДФЛ. Если держите бумаги на ИИС типа Б, освобождаетесь и от налога на прибыль при продаже.

• Ликвидность. ОФЗ торгуются на Мосбирже, их можно продать в любой рабочий день. Деньги поступят на счёт через 2 дня (T+2).

Недостатки и ограничения

• Доходность ниже, чем у корпоративных облигаций. ОФЗ, консервативный инструмент. Корпоративные бумаги надёжных эмитентов могут давать на 2, 4 процентных пункта больше.

• Нужен достаточный капитал. Чтобы получать ощутимый ежемесячный доход (например, 50 000 рублей), нужно вложить несколько миллионов. С суммой 100, 200 тысяч рублей купоны будут символическими.

• Риск изменения цены. Если продаёте облигацию до погашения, можете получить меньше, чем заплатили. Особенно это касается длинных выпусков при росте ключевой ставки ЦБ.

• Инфляционный риск. Если инфляция превысит доходность облигаций, реальная покупательная способность вашего дохода снизится. ОФЗ-ПД с фиксированным купоном не защищают от этого.

• Налог на прибыль при продаже. Если продаёте облигацию дороже, чем купили, с разницы нужно заплатить НДФЛ 13% (или 15% при доходе больше 5 млн в год). Исключение, ИИС типа Б.

• Ограниченный выбор выпусков. Не все ОФЗ платят купоны ежемесячно. Выбор меньше, чем среди выпусков с полугодовыми или квартальными выплатами.

Для кого подходит эта стратегия:

• Консервативные инвесторы, которым важна надёжность и предсказуемость.

• Те, кто хочет создать регулярный денежный поток для текущих расходов.

• Инвесторы, которые планируют реинвестировать купоны для ускорения роста капитала.

• Люди предпенсионного или пенсионного возраста, которым нужен стабильный доход с минимальным риском.

Для кого не подходит:

• Агрессивные инвесторы, которые готовы рисковать ради высокой доходности.

• Те, у кого небольшой капитал (меньше 500 тысяч рублей), купоны будут слишком маленькими.

• Инвесторы, которые ожидают высокой реальной доходности выше инфляции на 5, 7 процентных пунктов.

Частые ошибки при выборе ОФЗ с ежемесячным купоном

Даже простой инструмент можно использовать неправильно. Вот типичные ошибки новичков и как их избежать.

Покупка только по размеру купона без учёта YTM. Купон 8% годовых звучит привлекательно, но если облигация торгуется за 105% от номинала, реальная доходность к погашению может быть всего 6%. Всегда смотрите на YTM, это итоговая доходность с учётом всех факторов.

Игнорирование срока до погашения. Длинные облигации дают более высокую доходность, но сильно теряют в цене при росте ставок. Если не уверены, что будете держать бумагу до погашения, выбирайте короткие и средние выпуски (2, 5 лет).

Покупка перед выплатой купона без понимания НКД. Если купите облигацию за день до выплаты, заплатите почти полный месячный купон в виде НКД. Получите этот купон обратно, но фактически просто переведёте деньги продавцу и получите их назад. Никакой выгоды. Покупайте сразу после выплаты купона, когда НКД минимален.

Отсутствие диверсификации по датам выплат. Если все ваши облигации платят купоны в одну неделю, вы не получите равномерный ежемесячный доход. Распределяйте покупки так, чтобы выплаты приходили в разные дни месяца.

Ожидание высокой доходности от ОФЗ. ОФЗ, это консервативный инструмент. Доходность обычно на уровне ключевой ставки ЦБ или чуть выше. Если хотите 20, 25% годовых, придётся смотреть на корпоративные облигации или акции, но с более высоким риском.

Игнорирование ликвидности. Купили неликвидный выпуск, а потом не можете продать его без большой скидки. Проверяйте объём торгов и спред перед покупкой. Если объём меньше 50 млн рублей в день, лучше выбрать другой выпуск.

Неправильный выбор типа ИИС. Открыли ИИС типа А (вычет на взнос), хотя ваш доход большой и вычет даёт меньше выгоды, чем освобождение от налога на прибыль (тип Б). Или наоборот, выбрали тип Б при небольшом доходе, хотя вычет на взнос был бы выгоднее. Посчитайте оба варианта перед открытием счёта.

Продажа при временном падении цены. Купили длинную облигацию, ЦБ повысил ставку, цена упала на 5, 7%. Испугались и продали в убыток. Если бы держали до погашения, получили бы номинал и все купоны. Процентный риск реализуется только при досрочной продаже.

Альтернативы ОФЗ с ежемесячным купоном

ОФЗ, не единственный способ получать регулярный доход. Вот несколько альтернатив и когда они могут быть выгоднее.

Корпоративные облигации с ежемесячным купоном

Крупные компании тоже выпускают облигации с ежемесячными выплатами. Доходность обычно на 2, 4 процентных пункта выше, чем у ОФЗ.

Плюсы: более высокий доход при сопоставимом уровне риска (если выбираете надёжных эмитентов).

Минусы: риск дефолта выше, чем у государства. Нужно оценивать финансовое состояние компании, смотреть на кредитные рейтинги (от Эксперт РА, АКРА, Moody's, S&P).

Как выбирать: смотрите на рейтинг не ниже BBB (или ruAA по российской шкале), объём торгов, историю выплат. Избегайте компаний с высокой долговой нагрузкой или нестабильным бизнесом.

Примеры надёжных эмитентов: Газпром, Роснефть, РЖД, Сбербанк, ВТБ, МТС, Мегафон.

Фонды облигаций (ETF и БПИФ)

Вместо покупки отдельных облигаций можно купить пай фонда, который владеет десятками или сотнями бумаг.

Плюсы:

• Автоматическая диверсификация, не нужно выбирать выпуски самостоятельно.

• Низкий порог входа, можно начать с 10, 20 тысяч рублей.

• Регулярные выплаты, если фонд распределяющий (не все фонды платят доход, некоторые реинвестируют его внутри).

Минусы:

• Комиссия за управление (обычно 0,5, 1% в год), съедает часть доходности.

• Нет гарантии возврата номинала, цена пая меняется в зависимости от рынка.

• Меньше контроля, вы не выбираете конкретные бумаги.

Когда выгоднее фонд: если у вас небольшой капитал (меньше 500 тысяч) или нет времени разбираться в выборе облигаций.

Примеры фондов: SBGB (Сбер, гособлигации), VTBB (ВТБ, корпоративные облигации), AKMB (Альфа-Капитал, смешанный портфель).

Накопительные счета и вклады

Банковские продукты с гарантированной доходностью.

Плюсы:

• Простота, открыл счёт, положил деньги, получаешь проценты.

• Страхование вкладов до 1,4 млн рублей (если банк участник системы АСВ).

• Нет риска изменения цены, всегда знаешь, сколько получишь.

Минусы:

• Доходность обычно ниже, чем у ОФЗ (на 1, 2 процентных пункта).

• Проценты по вкладам облагаются НДФЛ при превышении лимита (с 2021 года, свыше 1 млн рублей × ключевая ставка на 1 января).

• Ограничения по снятию, досрочное закрытие вклада часто ведёт к потере процентов.

Когда выгоднее вклад: если у вас небольшая сумма (до 1 млн рублей), нужна максимальная надёжность и не хочется разбираться в облигациях.

Где и как купить ОФЗ: пошаговая инструкция для новичков

Если раньше не покупали облигации, вот подробная инструкция с нуля.

Шаг 1. Выберите брокера.

Брокер, это посредник между вами и биржей. Без него физическое лицо не может покупать облигации.

На что обратить внимание:

• Комиссии. Обычно 0,03, 0,05% от суммы сделки. Чем меньше, тем лучше.

• Удобство приложения. Попробуйте демо-версию или почитайте отзывы.

• Наличие ИИС. Если планируете использовать налоговые льготы, проверьте, что брокер открывает индивидуальные инвестиционные счета.

• Доступ к ОФЗ. Все крупные брокеры дают доступ к ОФЗ, но лучше уточнить заранее.

Популярные брокеры: Т-Инвестиции (Тинькофф), Сбер Инвестор, ВТБ Мои Инвестиции, Альфа-Инвестиции, БКС Мир инвестиций.

Шаг 2. Откройте брокерский счёт или ИИС.

Заходите на сайт или в приложение брокера, нажимаете «Открыть счёт». Понадобится паспорт, ИНН, номер телефона.

Выбирайте тип счёта:

• Обычный брокерский счёт, можно выводить деньги в любой момент, но налоги платятся по стандартным правилам.

• ИИС типа А, вычет на взнос до 52 000 рублей в год (возврат 13% от внесённой суммы, максимум 400 000 рублей в год). Деньги нельзя выводить 3 года.

• ИИС типа Б, освобождение от налога на прибыль. Выгодно, если ваш доход большой и вычет на взнос даёт меньше выгоды.

Счёт откроется в течение 1, 2 дней. Получите уведомление на почту или в приложении.

Шаг 3. Пополните счёт.

Переведите деньги с банковской карты или через Систему быстрых платежей (СБП). Обычно деньги зачисляются в течение нескольких минут.

Если открыли ИИС, помните: максимальный взнос, 1 млн рублей в год. Больше внести нельзя.

Шаг 4. Найдите нужные ОФЗ.

В приложении брокера откройте раздел «Облигации» или «Инвестиции» → «Облигации». Используйте поиск по номеру выпуска (например, «ОФЗ 26207») или фильтры:

• Тип: ОФЗ

• Частота выплат: ежемесячно

• Срок до погашения: например, 2, 5 лет

Откройте карточку облигации. Там увидите:

• Текущую цену (в процентах от номинала)

• Доходность к погашению (YTM)

• Размер купона

• Дату ближайшей выплаты

• НКД (накопленный купонный доход)

Шаг 5. Купите облигации.

Нажмите кнопку «Купить». Укажите количество бумаг. Приложение автоматически рассчитает итоговую сумму с учётом цены и НКД.

Проверьте данные и подтвердите заявку. Деньги спишутся со счёта, облигации появятся в портфеле через несколько секунд.

Если покупаете по рыночной цене (цена, по которой сейчас продают другие участники), заявка исполнится мгновенно. Если хотите купить дешевле, можете выставить лимитную заявку, она исполнится, когда цена опустится до вашего уровня.

Шаг 6. Отслеживайте портфель и выплаты.

В приложении брокера есть раздел «Портфель», там видно, какие бумаги у вас есть, сколько они стоят, какая доходность.

Календарь купонов показывает, когда придут выплаты. Деньги зачисляются на брокерский счёт автоматически в дату выплаты.

Налоги и ИИС: как оптимизировать доход от ОФЗ

Налоги могут существенно снизить итоговую доходность. Разберёмся, как платить меньше легально.

Налог на купоны по ОФЗ

Хорошая новость: с 2021 года купоны по ОФЗ не облагаются НДФЛ. Получаете выплаты в полном объёме, ничего не нужно декларировать и платить.

Это касается всех типов ОФЗ: ПД, ПК, ИН.

Что облагается налогом:

• Доход от продажи облигации выше цены покупки. Например, купили за 98% от номинала, продали за 102%, с разницы в 4% нужно заплатить НДФЛ 13% (или 15%, если ваш годовой доход от инвестиций больше 5 млн рублей).

• Доход от погашения, если купили облигацию ниже номинала. Купили за 97%, при погашении получили 100%, с 3% заплатите налог.

Брокер автоматически удерживает налог при продаже или погашении. Вам ничего делать не нужно.

ИИС типа А и Б

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) даёт дополнительные налоговые льготы. Есть два типа, выбрать можно только один.

ИИС типа А: вычет на взнос.

Государство возвращает вам 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Максимум можно внести 400 000 рублей, вернуть, 52 000 рублей.

Условия:

• Вы официально работаете и платите НДФЛ 13%.

• Деньги лежат на ИИС минимум 3 года. Если выведете раньше, придётся вернуть все полученные вычеты.

Пример: внесли на ИИС 400 000 рублей в 2026 году. В 2027 году подаёте декларацию 3-НДФЛ и получаете возврат 52 000 рублей. Это увеличивает вашу доходность на 13% от внесённой суммы.

Когда выгодно: если ваш годовой доход небольшой (до 1, 2 млн рублей) и вы платите НДФЛ. Вычет даёт гарантированную прибавку к доходности.

ИИС типа Б: освобождение от налога на доход.

Вы не платите НДФЛ с прибыли от продажи бумаг и погашения облигаций. Купоны по ОФЗ и так не облагаются, но если торгуете или покупаете корпоративные облигации, экономия может быть существенной.

Условия:

• Деньги лежат на ИИС минимум 3 года.

• Вычет на взнос получить нельзя, выбираете что-то одно.

Пример: купили ОФЗ за 2 млн рублей по цене 95% от номинала. Через 5 лет погасили по номиналу, заработали 100 000 рублей. На обычном счёте заплатили бы 13 000 рублей налога. На ИИС типа Б, ничего.

Когда выгодно: если ваш доход большой (больше 3, 5 млн рублей в год) и вычет на взнос даёт меньше выгоды, чем освобождение от налога на прибыль. Или если планируете активно торговать и фиксировать прибыль.

Как выбрать тип ИИС

Посчитайте оба варианта:

Вариант А: 52 000 рублей в год гарантированно (если вносите максимум 400 000 рублей).

Вариант Б: экономия на налоге зависит от вашей прибыли. Если за год заработали на разнице цен 200 000 рублей, сэкономите 26 000 рублей (13% от 200 000). Если заработали 500 000 рублей, сэкономите 65 000 рублей.

Если ваша прибыль от инвестиций меньше 400 000 рублей в год, тип А обычно выгоднее. Если больше, считайте конкретно под свою ситуацию.

Важно: тип ИИС можно поменять один раз до первого использования льготы. Если уже получили вычет по типу А, переключиться на Б нельзя.

Как учитывать налоги в расчётах

Если держите ОФЗ на обычном брокерском счёте и планируете продать до погашения, учитывайте налог в расчёте доходности.

Пример: купили облигацию за 97% от номинала, доходность к погашению 13% годовых. Через 3 года продали по номиналу (100%). Заработали 3% на разнице цен. С этих 3% заплатите 13% налога, останется 2,61%. Итоговая доходность снизится примерно на 0,13 процентных пункта в год.

Если держите до погашения на ИИС типа Б, налога нет, получаете полную доходность.