Главные новости 10 ноября

В Абу-Даби впервые с февраля встретились делегации России, США и Украины, а ожидания сделки с Ираном опустили Brent ниже 90 долл. за баррель впервые с августа. В России «Т-Технологии» отчитались о росте квартальной прибыли на 58% и рекомендовали дивиденды, а Минфин показал, что за октябрь дефицит бюджета почти не вырос. В США инфляция оказалась выше прогноза, и рынок заговорил о повышении ставки ФРС сразу на 0,5 п. п. Разобрали эти и другие новости в дайджесте, приятного чтения!

🏦 Отчёт Т-Технологий

«Т-Технологии» (T) (бывший Тинькофф) увеличили чистую прибыль по МСФО в III квартале на 58%, до 63,4 млрд руб. Часть роста дал разовый эффект от вложений в Яндекс (YDEX): операционная прибыль без этого фактора выросла на 41%, до 63,6 млрд руб. Рентабельность капитала поднялась до 32,3%, то есть в пересчёте на год группа зарабатывает около 32 руб. на каждые 100 руб. собственных средств. Чистая процентная маржа выросла до 12% с 10,5%, стоимость риска снизилась до 4,9% с 6,1%: банк больше зарабатывает на кредитах и меньше откладывает в резервы под плохие долги.

Совет директоров рекомендовал выплатить 4,8 руб. на акцию за девять месяцев, собрание акционеров назначено на 3 декабря, отсечка — на 14 декабря.

Прогноз на 2026 год повышен: компания ждёт роста операционной прибыли и дивидендов на акцию более чем на 25% при рентабельности капитала около 30%. Выкуп акций с рынка, рассчитанный на объём до 5% капитала, продолжится и после 2026 года.

🏠 Циан: ставка на контроль

Сегодня «Т-Технологии» уточнили, как устроено добровольное предложение о выкупе Циана (CNRU), объявленное 6 ноября: договорённостей с акционерами площадки нет, оферта публичная, а основное условие сделки — получить контроль над необходимым количеством бумаг. Компания предлагает 993,05 руб. за акцию, на 29,3% выше цены закрытия 5 ноября, и готова купить до 100% бумаг. Закрытие запланировано на первый квартал 2027 года, допэмиссии для финансирования не будет.

Отсюда главный риск для миноритариев: сделка состоится, только если покупателю предъявят не меньше половины обыкновенных акций. Если порог не наберётся, премия к рынку останется на бумаге. Сначала предложение рассмотрит ЦБ, затем совет директоров Циана даст рекомендацию акционерам.

🏗️ Самолёт и сбой у банка

ГК «Самолёт» (SMLT) не исполнила в срок обязательство выкупить облигации выпуска БО-П05 по оферте, акции девелопера потеряли 8%. Компания объясняет задержку технической причиной на стороне банка и сообщает, что перевела деньги для расчёта 9 ноября в 18:31. Выкуп у держателей, подавших заявки с 28 октября по 3 ноября, пройдёт 11 ноября, Мосбиржа (MOEX) уже опубликовала сообщение о его проведении.

Рынок реагирует так не впервые: ранее в этом году «Самолёт» уже допускал технический дефолт, когда купон поступил держателям облигаций с опозданием.

💍 МГКЛ: третий дефолт за месяц

Ломбардная группа МГКЛ (MGKL) допустила ещё один технический дефолт по купону облигаций. Это уже третий эпизод за месяц: в конце октября компания не заплатила вовремя по выпуску 001Р-07, 2 ноября — по 001РS-02, где речь шла о 20,14 млн руб. при ставке 24,5% годовых. Компания сообщает, что продолжает урегулировать задолженность дочерних структур.

Акции МГКЛ подешевели на 20%, и биржа перевела бумагу в режим дискретного аукциона: торги на время прерываются, а цена собирается заново из накопленных заявок. После второго сбоя агентство НРА понизило рейтинг компании до C|ru|, уровня, на котором дефолт считается крайне вероятным.

📉 Бюджет: октябрь почти в ноль

Дефицит федерального бюджета за январь–октябрь составил 5,234 трлн руб., или 2,3% ВВП. По итогам девяти месяцев он был 5,186 трлн руб., значит, за октябрь добавилось менее 50 млрд руб.

Летом картина выглядела иначе. На конец июля накопленный дефицит доходил до 6,455 трлн руб. (2,8% ВВП), и Минфин объяснял его тем, что расходы профинансировали с опережением графика. За август и сентябрь бюджет сократил эту сумму более чем на 1,2 трлн руб., а октябрь прошёл почти без нового разрыва.

🛢️ НПЗ под ударом

По данным Reuters со ссылкой на два отраслевых источника, украинские атаки с конца октября вывели из строя около 30% мощностей российской нефтепереработки. Пострадали заводы в Рязани, Ярославле и Поволжье, в понедельник беспилотник поджёг Киришский НПЗ, второй по величине в стране. За неделю нештатные ситуации возникли на девяти из 35 крупных заводов. Их совокупная мощность — около 300 тыс. т в сутки при общей первичной мощности около 930 тыс. т, фактическое сокращение переработки источники оценивают в 200 тыс. т в сутки.

🕊 Абу-Даби: первый день

Делегации России, США и Украины провели в Абу-Даби первые с февраля трёхсторонние переговоры. Посредничают Джаред Кушнер и Стив Уиткофф, украинскую делегацию возглавляет Рустем Умеров, получивший от Владимира Зеленского мандат обсуждать все темы, связанные с завершением конфликта. Европейцы приехали, но за стол не сели и встречались с украинцами отдельно. Первый день занял почти четыре часа, переговоры продолжатся уже завтра, 11 ноября. Марко Рубио назвал их продуктивными, но добавил, что работы ещё много.

Позиции пока далеки друг от друга. Урсула фон дер Ляйен, Кая Каллас и МИД Франции настаивают, что сначала нужно прекращение огня, а уже потом разговор о европейской архитектуре безопасности. Сергей Лавров ответил, что на простое прекращение огня Россия не пойдёт, а европейцы, по его словам, пытаются выиграть Киеву время.

🇪🇺 Миссия ЕС на Украине

Совет ЕС впервые решил разместить военную миссию по подготовке украинских военных на территории самой Украины. Миссия EUMAM Ukraine, созданная в 2022 году, до сих пор работала только в странах ЕС и, по данным Совета, подготовила более 100 тыс. военнослужащих. Её мандат продлён до 15 ноября 2028 года, бюджет на этот срок — почти 300 млн евро. Численность персонала и сроки развёртывания не названы.

Решение принято сегодня, пока в Абу-Даби обсуждают и будущую систему безопасности в Европе. Москва выступает против присутствия западных военных на Украине: в феврале МИД России заявлял, что такие контингенты станут законными целями для ударов.

🚢 Brent ниже 90 долл.

Brent опустился ниже 90 долл. за баррель впервые с августа. На прошлой неделе нефть подешевела на 17%, сильнее всего с 2020 года, а от пика конца октября выше 117 долл. потеряла около четверти. Цену давят ожидания сделки США с Ираном: Марко Рубио заявил, что крупные военные операции сейчас не нужны, потому что работают экономические санкции, и пообещал усиливать давление.

Договорённости при этом нет. Тегеран требует выполнить семь условий, Рубио называет их жёсткими и исключает репарации, а Катар, главный посредник, не видит близости к соглашению. Боевые действия тоже не прекратились: США и Иран обмениваются ударами за контроль над Ормузским проливом, хуситы атаковали нефтепровод «Восток — Запад» в Саудовской Аравии и порт Янбу. Дешевеющая нефть уже дошла до потребителя: средняя цена бензина в США опустилась ниже 4 долл. за галлон.

🔥 Инфляция в США и ставка ФРС

Потребительские цены в США в октябре выросли на 0,4% за месяц при прогнозе 0,3%. Годовой темп Министерство труда не опубликовало: из-за прошлогоднего шатдауна данных за октябрь 2025 года нет, и сравнивать не с чем.

После отчёта на CME FedWatch выросли ставки на то, что в декабре ФРС поднимет ставку сразу на 0,5 п. п. Аналитики в опросе Reuters ждут повышения, по данным WSJ, регулятор будет выбирать между 0,25 и 0,5 п. п., а Goldman Sachs допускает, что ужесточение продолжится и в 2027 году. Индекс Nasdaq 100 открылся снижением на 1%.

🤖 Anthropic назначила цену размещения

Anthropic установила диапазон цены IPO в 70–78 долл. за акцию: компания предлагает 825 млн бумаг и может привлечь до 64,4 млрд долл. Размещение назначено на 18 ноября, торги на Nasdaq под тикером ANT начнутся 19 ноября. Компания рассчитывает на оценку около 1 трлн долл., по расчётам Reuters — до 1,2 трлн. Это ниже 2 трлн, на которые ориентировались раньше, но выше последней частной оценки в 965 млрд долл.

Financial Times ожидает, что книга заявок будет переподписана, а фьючерсы на будущие акции на платформе Hyperliquid торгуются с премией 24% к верхней границе диапазона. Goldman Sachs ждёт, что к 2030 году выручка Anthropic превысит 600 млрд долл., но денежный поток останется отрицательным как минимум до того же года.

💻 Nvidia: дело Хуанга дошло до суда

На Nvidia и её главу Дженсена Хуанга подан коллективный иск: компанию обвиняют в обмане акционеров, поскольку она скрывала связь Хуанга с Элис Хуанг, которую американские спецслужбы подозревают в работе на разведку Китая. Дональд Трамп сообщил, что ситуацию изучает ФБР. The Information со ссылкой на знакомых с Элис Хуанг пишет, что эта связь помогла поставить в Китай чипы Nvidia не менее чем на 7,5 млрд долл., около 240 тыс. ускорителей.

Акции Nvidia накануне закрылись на минимуме за семь месяцев, а утром до открытия торгов прибавляли 2%. Компания заявляет, что её проверки нарушений экспортных правил не выявили, независимые директора ведут собственное расследование.

🇨🇳 Китай: профицит больше триллиона

Экспорт Китая в октябре вырос на 35,2% год к году при прогнозе 33,5%, импорт — на 41,6% при ожидавшихся 32%. Профицит торговли с начала года превысил 1 трлн долл. второй год подряд, на этот раз за два месяца до конца года. Экспорт высокотехнологичной продукции за год вырос на 66%.

Товарооборот Китая и России за январь–октябрь вырос на 32,1%, до 242,4 млрд долл. Торговля Китая с США за тот же период выросла на 11%, с ЕС — на 13,1%.

Читайте также:

• Крах Евротранса

• Минфин погрозил рублю

• Золото вернулось за $4000, но рынок ждёт войны

• Оправдается ли китайская надежда «М.Видео»?

• Когда лопнет ВК?