Главные новости 6 ноября

Главные экономические новости сегодня пришли с мировых рынков, которые разбирались с последствиями худшего с апреля 2025 года дня на Уолл-стрит: распродажа ИИ-компаний после выборов в США перекинулась на Азию и криптовалюты. Российский рынок на это почти не отреагировал, а главной новостью дня стало предложение Т-Технологий о покупке Циана. Разобрали эти и другие новости в дайджесте, приятного чтения!

🏠 Покупка Циана

Т-Технологии (бывший Тинькофф) (T) направили в Банк России добровольное предложение о покупке до 100% акций Циана (CNRU) по 993,05 руб. за бумагу, на 29,3% выше цены закрытия четверга. Сделка состоится, если удастся собрать хотя бы половину обыкновенных акций. Платить группа намерена деньгами, без допэмиссии, а закрыть покупку — в первом квартале 2027 года. Циан сохранит бренд и команду и останется открытой площадкой: по той же схеме Т-Технологии уже строят экосистему вокруг Авто.ру.

Акции Циана показали рекордный дневной рост. Утром бумага дважды упиралась в верхнюю границу колебаний, и биржа переводила её в дискретный аукцион, к середине дня рост составлял 21%. До цены оферты котировкам оставалось около 7%. Следующий шаг — проверка предложения регулятором, после неё документ получит совет директоров Циана и даст рекомендацию акционерам.

Подробнее о сделке и её последствиях, читайте в статье: "Зачем «Т-Технологии» покупают «Циан»".

🛒 X5 урезает промежуточную выплату

Совет директоров X5 рекомендовал дивиденды за девять месяцев 2026 года в размере 204 руб. на акцию. Внеочередное собрание акционеров назначено на 30 ноября, реестр закроется 11 декабря. Год назад за тот же период компания выплатила 368 руб., так что промежуточный дивиденд сократился на 45%.

⚠️ МГКЛ и третий дефолт

МГКЛ (MGKL) допустил третий технический дефолт: вовремя не выплачен купон на 9,45 млн руб. по облигациям серии 001Р-06. Перед этим компания уже просрочила купоны по выпускам 001Р-07 и 001PS-02. В группе говорят, что продолжают урегулировать задолженность дочерних компаний.

О начале кризиса в компании, читайте в статье: "Что происходит с акциями МГКЛ?".

Вечером МГКЛ сообщил, что завершил начатую в июле подготовку к выходу на индийский рынок, и сам связал этот шаг с урегулированием текущих обязательств. Как зарубежная экспансия поможет расплатиться с держателями российских облигаций, компания не пояснила.

🔥 Экономика снова перегрета

Банк России в резюме обсуждения ключевой ставки констатировал, что в третьем квартале экономика умеренно росла и вернулась к перегреву, когда совокупный спрос превышает производственные возможности. Внутренний спрос продолжал расти, а предложение в отдельных отраслях было временно ограничено. На дисбаланс, по оценке регулятора, указывает и усиление устойчивого инфляционного давления. Прогноз роста ВВП на 2026 год ЦБ повысил до 0,5–1,0%.

Летом регулятор писал, что экономика вышла из перегрева ещё в первом квартале. Теперь ЦБ рассчитывает, что разрыв будет сокращаться постепенно, по мере восстановления предложения и замедления спроса.

🛢️ Нефтегазовый максимум

В октябре федеральный бюджет получил 971,2 млрд руб. нефтегазовых доходов, это максимум за полтора года и на 9% больше, чем годом ранее. Налоги платятся с лагом в полтора-два месяца, поэтому в октябрьских поступлениях сказалась дорогая нефть сентября: Urals тогда стоила в среднем 92 долл. за баррель, в октябре — уже 101 долл. Один только НДПИ принёс 1,12 трлн руб., ещё 358,6 млрд дал квартальный налог на дополнительный доход.

Обратная сторона дорогой нефти — растущий демпфер, то есть компенсации нефтяникам за продажу топлива внутри страны дешевле экспорта. В октябре на него ушло 415 млрд руб., больше выплачивали только в апреле 2022 года.

⛽ Импорт бензина растёт

Морской импорт нефтепродуктов в Россию в октябре вырос на 25% к сентябрю, до 54 тыс. баррелей в сутки, по данным Kpler. Это немного: летом ввозили от 89 до 153 тыс. баррелей в сутки, а нынешний объём — чуть больше 200 тыс. тонн в месяц при годовом потреблении одного бензина около 40 млн тонн. Большую часть октябрьских поставок обеспечило Марокко, остальное — Турция.

Импорт сдерживает дорогая доставка, а переработка тем временем восстанавливается: к концу октября загрузка НПЗ вернулась примерно к 5 млн баррелей в сутки, и предпосылок для роста ввоза до конца года аналитики не видят. Биржевые цены на топливо всё равно растут: за неделю Аи-95 подорожал на 1,98%, Аи-92 — на 1,43%.

📉 Уолл-стрит после выборов

Четверг стал для американского рынка худшим днём с апреля 2025 года: S&P 500 потерял 4,4%, Nasdaq — 5,5%, индекс полупроводниковых компаний — 12,3%. Общая капитализация рынка сократилась более чем на 2 триллиона долларов.

Распродажу запустили итоги промежуточных выборов. Демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса, и инвесторы стали закладывать ужесточение регулирования ИИ и строительства дата-центров. Частные инвесторы продавали активнее, чем когда-либо за шесть лет, по данным Vanda Research, а соотношение опционов на падение и на рост подскочило до максимума за полтора года. Трамп возложил вину за падение на демократов.

Сегодня волна докатилась до Азии. Южнокорейский KOSPI в первые минуты торгов упал более чем на 8% и впервые с января опустился ниже 5000 пунктов, торги остановили на 20 минут. Samsung и SK Hynix, на которые приходится около половины капитализации индекса, теряли 10–12%.

Американские индексы на открытии в пятницу отскочили.

👷 Рынок труда против ФРС

Экономика США в октябре создала 165 тыс. рабочих мест при ожидании 65 тыс., безработица снизилась до 4,1%, а данные за сентябрь пересмотрели вверх — с 29 тыс. до 60 тыс. Зарплаты выросли на 3,1% за год. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета тоже оказался лучше прогноза: 51 пункт при ожидании 48,1.

Отчёт усилил аргументы сторонников повышения ставки ФРС, которой приходится учитывать инфляцию от ближневосточной войны. После публикации рынок оценил вероятность повышения на заседании 9 декабря в 73%, индекс доллара укреплялся весь день. Противоположный довод дал тот же опрос Мичиганского университета: годовые инфляционные ожидания потребителей снизились с 4,7% до 4,3%.

То, как американский рынок реагирует на ставку, обсудили в статье: "Аномалии американского рынка".

🪙 Биткоин ниже 75 тысяч

Биткоин (BTC) опустился ниже 75 000 долл., к минимуму за семь недель. Ещё в среду он держался выше 80 000 долл., но обвал технологических акций в четверг потянул вниз и криптовалюты. За сутки биржи принудительно закрыли позиции на 1,26 млрд долл., почти 90% из них — ставки на рост, по данным CoinGlass. Американские биржевые фонды на биткоин за четверг лишились около 430 млн долл.

🏛️ Крипта и новый Конгресс

Демократы в Палате представителей подтвердили, что пишут собственный законопроект о структуре криптовалютного рынка с расширением полномочий SEC, а Элизабет Уоррен, по данным WSJ, может возглавить банковский комитет Сената и ужесточить надзор за отраслью. Правила для криптовалют становятся предметом торга обеих партий, хотя в 2024 году Трамп сделал их одной из опор своей кампании.

Инициативы администрации при этом продолжают движение: правило, разрешающее включать криптовалюты в пенсионные планы 401(k), поступило в Белый дом на окончательное рассмотрение, сообщает Bloomberg.

Читайте также:

• Оправдается ли китайская надежда «М.Видео»?

• Когда лопнет ВК?

• Зачем «Т-Технологии» покупают «Циан»

• Как выборы в США повлияют на рынок

• Кто и как будет спасать «Самолёт»