Как определить недооцененные акции: 4 признака

Инвестору на рынке всегда необходимо объективно оценивать стоимость той или иной акции для того, чтобы добавить ее в свой портфель. Бумаги могут быть переоценены, оценены справедливо или, соответственно, недооценены. Именно за последними всегда идет охота — порой большая часть рынка просто не замечает хорошие акции, которые в долгосрочном периоде могут дать большую доходность. Мы постараемся разобраться, по каким же именно признакам опытные инвесторы выбирают такие бумаги.

🏦 Акция стоит дешевле своих активов

Обычно в открытом доступе у компаний в финансовых отчетностях приводится стоимость всех активов, имеющихся у эмитента. Если она является меньше капитализации компании на рынке, то это уже повод задуматься об ее приобретении. Но важно также и помнить о долговой нагрузке, которая также входит в стоимость. Если она слишком велика, то подобную акцию нельзя назвать недооцененной, она как раз оценена рынком справедливо.

📈 Низкий P/E

P/E — показатель того, за какое количество лет компания себя окупает, если объяснять простыми словами. У бумаг роста обычно данный показатель составляет в районе 20, потому что их стоимость чересчур велика, инвесторы ожидаю значительного роста в будущем и уже закладывают это в капитализацию. Но есть и интересные бумаги, особенно на российском фондовом рынке, показатель P/E которых равен 3-5. У них также могут быть проблемы, поэтому нужно более внимательно изучать финансовую отчетность, но это также один из признаков недооценки акции.

💯 Высокая дивидендная доходность

По сути, этот признак коррелируется с предыдущим — бумаги стоят дешево, но компания при этом зарабатывает довольно много, причем делится с инвесторами большой частью прибыли. На российском фондовом рынке крупной доходностью считается 18-20% и более. Это может свидетельствовать о недооценке. Но напоминаем, что нужно подробно изучить текущее финансовое положение и дивидендную политику эмитента — быть может, в будущем выплаты прекратятся и именно поэтому бумаги стоят дешево.

💹 Акции просели, а рост финансовых показателей сохраняется

Зачастую во время паники некоторые бумаги необоснованно быстро падают в стоимости, причем это может продолжаться даже на протяжении сразу нескольких месяцев. Нечто подобное мы видели как раз на российском рынке с мая по декабрь 2024 года. Важно в этом время изучать финансовые отчетности эмитентов для более объективной оценки, потому что хаотичные движения стоимости акций не всегда отражают справедливую цену многих бумаг.

Если в ценных бумагах какой-либо компании сходятся сразу несколько, а то и все вышеперечисленные признаки, то можно точно свидетельствовать о том, что акции являются недооцененными и их стоит добавить в свой портфель. Не надо опираться лишь на эти признаки, всегда дополнительно будет полезно изучить финансовую отчетность и дивидендную политику эмитента — иногда ответы будут скрываться именно там.