Как сформировать портфель с доходностью от 100%: золотые правила инвестирования в 2025 году

Сегодняшние финансово-экономические реалии, связанные фактически с «блокадой российской экономики» и постоянно создаваемыми для неё и для российского финансового рынка рисками, диктуют несколько иные подходы к инвестированию и формированию инвестиционных портфелей, имеющих потенциал роста. Важно помнить, что в силу многогранности «мира инвестиций» в нём, даже в условиях экономической турбулентности и неопределённости всегда можно подобрать набор и комбинацию активов в портфеле: акций, облигаций, фьючерсов, опционов, криптовалют, недвижимости и других, которые будут способны не только сохранить капитал, но и значительно его приумножить.

Статистика

По статистике, в 2024 году 2,37% опытных и профессиональных российских инвесторов (речь идёт именно о профессионалах рынка) получили доходность от своих активов, превышающую 100%. Причём парадоксально, что эта цифра «сверхуспешных 2% инвесторов» из года в год не меняется. Она всегда примерно составляет 2%. И в благополучные 2000-ые и начале 2010-ых гг. и сегодня, когда приходится «прижаться» что называется. Так, например, в 2014 году она составляла 1,98%, а в 2003 – 2,02%. То есть каждые 2 из 100 профессиональных инвесторов фактически удваивают свой капитал в среднем за год. Что это? Обычная удача и фортуна, с вероятностью 0,02? Или может быть, эти люди обладают какими-то «знаниями» о которых нам не известно? Хотя, очевидно, что это не всегда «одни и тоже люди». Однако, если всё же эти люди обладают какими-то «знаниями», то какими?

Причём, несмотря на то, что правила инвестирования из года в год меняются с учётом многочисленных внешних факторов, эти пресловутые «знания» природы рынка и алгоритмов его работы остаются неизменными.  И именно они формируют «правила инвестирования» под те или иные финансово-экономические реалии. С такими правилами в 2025 году с нами поделился один из инвесторов, входящих в те самые «2% сверхуспешных».

Что нужно знать 

Во-первых, любой инвестор должен четко понимать свои ожидания и возможности. Самая амбициозная цель в инвестировании должна была реалистичной.  При этом успех инвестиций – это всегда сочетание внешних и внутренних факторов. И эти факторы могут оказать как положительное, так и отрицательное влияние на доходность. Поэтому они требует тщательного анализа при принятии инвестором решений. Также важно помнить, что если речь идёт о сохранении капитала, то тут действуют одни подходы. Если же мы хотим заработать, причём неплохо, то нужно использовать совершенно другой инструментарии.

1. Структура среднесрочного портфеля. Портфель в нынешних реалиях должен быть «сбалансированным», однако тяготеть к «агрессивному», а не к «консервативному» (20% – консервативные инструменты, 50% – сбалансированные, 30% – рискованные). То есть баланс «риск – доходность» – в сторону риска. Это сочетание долевых и долговых бумаг и других активов с преобладанием высокодоходных и высокорискованных инструментов: акций быстрорастущих компаний, венчурных фондов, криптовалюты и др. При этом необходимо учитывать волатильность ценных бумаг и так называемую концентрацию риска по отраслям и секторам. Также рекомендуется ограничить количество активов в портфеле до 15 для обеспечения их управляемости и сфокусированности;

2. Выбор преобладающей в портфеле отрасли (сектора). Первым делом необходимо выбрать так называемую преобладающую в вашем портфеле отрасль. Она должна быть перспективной с точки зрения стремительно меняющихся реалий, в том числе геополитических.  Проанализируйте многочисленные политические факторы, макроэкономическую ситуацию в различных секторах и отраслях, учитывая при этом динамику % ставок и инфляции. Приоритет отдавайте отраслям и секторам, демонстрирующим оптимальное сочетание «потенциальный рост – уровень риска» с тяготением на отрасли и сектора, с устойчивыми бизнес-показателями и наименьшей подверженностью рыночным, геополитическим и санкционным рискам;

3. Отбор компаний в отрасли (секторе). Необходимо отобрать ведущие компании в выбранной отрасли (секторе). Сравниваем их рыночную долю и наличие долгосрочных конкурентных преимуществ. Оцениваем среднегодовой темп роста инвестиций за последние 2 года, а также динамику выручки и прибыли. При сопоставимых фундаментальных показателях предпочтение отдавайте компаниям с высокой ликвидностью акций;

4. Текущее перераспределение активов в портфеле. Необходимо регулярно проводить так называемую «ребалансировку портфеля» – перераспределение (продажа части активов, которые выросли и дальше вряд ли будут расти, и покупка активов, которые стали дешёвыми и у которых, однако, есть перспективы роста). Перераспределение долей активов в портфеле следует осуществлять 1 раз в квартал или при отклонении цены актива на 25% от целевого значения;

5. Отслеживание геополитических событий и изменения макроэкономических показателей (в частности, в преобладающей в вашем портфеле отрасли или секторе). Это самое важно! При существенных негативных изменениях целесообразно полностью выйти из отрасли (сектора) и переключиться на поиск новых отраслей и инвестиционных инструментов. То есть в нынешних реалиях, чтобы «хорошо заработать», мы не диверсифицируем и не «распыляем» активы между разными отраслями, а «заработав на одной отрасли, при необходимости переходим к другой». Такая вот стратегия! Также учитывайте, что все предоставленные прогнозы и советы предназначены исключительно для информирования и не могут рассматриваться как личная инвестиционная рекомендация.

Читайте также:

• Какие перспективы у акций Северстали до конца 2025 года?

• Какие перспективы у ВТБ после дивидендной отсечки?

• Недельная инфляция выросла до 0.79% на фоне индексации тарифов ЖКХ: как отреагировал рынок?

• Стоит ли инвестировать в валютные облигации российских компаний

• Новые выпуски облигаций «Аэрофьюэлз» и «Setl Group» с доходностью до 24% годовых