Robinhood официально запускает стейкинг ETH и SOL в США: что это значит для инвесторов

На фоне продолжающейся экспансии в криптоуслуги и роста интереса к стейкину, Robinhood официально запустил стейкинг Ethereum (ETH) и Solana (SOL) для пользователей в США. Сам по себе стейкинг не новый инструмент. Он доступен на большинстве как централизованых, так и децентрализованых криптобирж, а так же на различные криптоактивы. Однако его официальный запуск одним из самых крупных цифровых брокеров мира - новость мирового масштаба.

О брокере Robinhood

Robinhood Markets Inc. — один из известнейших онлайн-брокеров на американском рынке. Компания стала пионером в торговле без комиссий и отсутствии минимального порога входа на рынок. Вместе с этим компания широко известна своим инновационным подходом к упрощению доступа к различным мировым рынкам и инструментам, чему доказательство запуск стейкинга.

Что именно сделал Robinhood

Компания значительно упростила сложный процесс, сделав возможным осуществить его в два клика через свое приложение, без необходимости заходить на сторонние платформы/кошельки, а также настраивать сложные конфигурации. Что касается инвестиционных возможностей, то по доступным на текущий момент инструментам доходность составляет: Ethereum (ETH) ~ 3-5% годовых (зависит от сети), Solana (SOL) ~ 5-8% (зависит от сети).

Основной особенностью работы стейкинга на платформе Robinhood является, то что инвестор не становится валидатором сам. Вместо этого брокер делегирует выделенные инвестором монеты профессиональным валидаторам. Брокер предлагает очень низкие пороги входа, но остаются  относительно большие Lock-up периоды (выход): для Ethereum (ETH) - от 2 до 6 дней (время выхода из пула + сам вывод), для Solana (SOL) - от 2-3 дней (быстрее ETH, но не мгновенно).

И последнее: брокер, в отличии от большинства остальных платформ для стейкинга, предлагает очень прозрачную структуру, это касается заранее оговорённых комиссий и процента награды.

Значение для рынка и Robinhood

Robinhood известна своим активным внедрением торговли криптовалютами и этот шаг это ответ на аналогичные сервисы Coinbase, Kraken и Binance. Этим шагом компания в частности демонстрирует свое конкурентное преимущество как над классическими брокерами, так и над криптобиржами, а также стимулирует своих клиентов хранить и инвестировать крипту на своей платформе, а не переводить на внешние кошельки и биржи.

Упростив до этого сложный процесс стейкинга, Robinhood сделал его доступным массовому пользователю и соответственно увеличил свои доходы за счет комиссий.

Стоит отметить, что официальный запуск стейкинга на платформе крупного лицензированного брокера это еще и очередной шаг в легитимизации самих Ethereum (ETH) и Solana (SOL).

Плюсы для инвесторов

• Пассивный доход: Заработок от “лежащих” ETH/SOL без каких-либо активных действий;

• Все просто и удобно: Не нужно разбираться в нодах, депозитных контрактах и выбирать валидатора;

• Относительная безопасность: Риск слэшинга (штраф валидатора) полностью ложится на брокера/валидаторов;

• Низкий порог входа в отличии от конкурентов;

• Интеграции: возможность инвестору торговать все в одном приложении (акции, фонды, крипта и тд.).

BYBIT: $50 в подарок за регистрацию и до $30 000 в бонусах за депозит!

Возможные риски и “подводные камни”

Ключевым риском является регуляторная неопределенность. Признает ли SEC стейкинг ETH/SOL предложением ценных бумаг, как в делах против Coinbase/Kraken? 

Хотя риск слэшинга на себя берет Robinhood, технические сбои валидаторов могут привести к теоретической потере части инвестированных средств. Как и на других платформах при стейкинге средства будут “замораживаться”, а как известно вывод средств далеко не быстр и в случае большой волатильности быстро продать ETH/SOL не получится, хотя и на SOL этот процесс в среднем в два раза быстрее. 

Основными  подводными камнями для инвесторов являются: 

• Комиссии брокера: Часть награды будет “съедена” комиссией и итоговая доходность скорее всего будет уступать стейкингу на других платформах;

• Итоговая доходность из-за высокой волатильности криптовалют может быть нивелирована одним дневным снижением актива (3-5% за день вообще не рекорд для крипты);

• Налоги: Помимо комиссии нужно будет заплатить еще и официальный налог на прибыль.

Сравнение с альтернативой

1. Самостоятельный стейкинг ETH/SOL: позволяет осуществлять полный контроль за своими средствами, а также предоставляет более низкие комиссии. При этом порог входа гораздо выше (32 - ETH и 100 - SOL), требует высоких технических знаний и не защищает от риска слэшинга;

2. Стейкинг-пулы / Сервисы (Lido, Rocket Pool для ETH; Marinade, Jito для SOL): отсутствует порог входа, но выше комиссии и так же как самостоятельный стейкинг сложен для новичка;

3. Другие биржи (Coinbase, Kraken и др.): часто больший выбор активов, но выше комиссии.

Итог

Официальный запуск стейкинга ETH/SOL у лицензированного брокера важный шаг в развитии как самого брокера, так и Ethereum, Solana и всей криптоиндустрии в целом. Robinhood сделали очередной инновационный шаг введя в массы еще один способ пассивного заработка, при этом значительно упростив его реализацию. Хотя это и является инструментом пассивного заработка - это далеко не безрисковый инструмент. Стейкинг имеет свои ярко выраженные плюсы и минусы, одни Robinhood пытается полностью сохранить, а другие по максимуму сгладить и нивелировать. В любом случае инвестору стейкинг подойдет в долгосрочной стратегии и в определенных случаях будет хорошей альтернативой классическим вкладам и облигациям.

Читайте также:

• ИИ знает, куда вложиться: Perplexity подключит аналитику от Coinbase. Как это поможет инвесторам?

• Почему вырос биткоин и что будет дальше?

• GMX под ударом: хакеры вывели $42 млн с биржи. Что известно на данный момент?

• Bitwise назвал лидеров токенизации: ключевые блокчейн-платформы

• Токенизация активов: 10 крипто-проектов с бурной разработкой, за которыми стоит следить инвесторам