Лучшие инвестиционные фонды БКС

В современном мире инвестиции больше не привилегия избранных. Сегодня каждый, от инженера в Самаре до врача в Хабаровске, может быть инвестором. Но как быть тем, кто не имеет ни времени, ни профессионального опыта, чтобы ежедневно отслеживать рынок, читать отчёты компаний и принимать сложные решения в одиночку? Ответ прост — паевые инвестиционные фонды.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это форма коллективного инвестирования. Средства тысяч пайщиков объединяются и передаются в доверительное управление профессиональной управляющей компании. Она, в свою очередь, распределяет активы между акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами, опираясь на аналитические исследования, опыт и холодный расчёт.

Зачем нужен фонд, если можно инвестировать напрямую? Представьте, что вы хотите вложиться в фондовый рынок, но не уверены, какие бумаги выбрать, когда входить, когда выходить. Управляющая компания снимает эту головную боль: она не только строит стратегию, но и постоянно корректирует её с учётом динамики рынка. Вам остаётся лишь выбрать фонд, подходящий под вашу цель: будь то рост капитала, сохранение сбережений или получение пассивного дохода.

Особого доверия заслуживают фонды от БКС — одного из крупнейших и самых авторитетных игроков на российском брокерском рынке. Управляющая компания БКС — это синтез рыночной экспертизы, гибкости решений и клиентоориентированного подхода. Портфель их ПИФов охватывает широкий спектр отраслей и стратегий — от агрессивных акций роста до устойчивых консервативных облигаций.

Далее мы рассмотрим лучшие фонды, которые не просто показывают результат, но делают это системно, на протяжении нескольких лет.

БКС Российские Акции

Фонд «БКС Российские Акции» представляет собой один из наиболее ярких примеров стратегии, ориентированной на долгосрочный рост капитала за счёт инвестиций в акции ведущих российских компаний. Управляющая компания отбирает эмитентов на основе фундаментального анализа, фокусируясь на секторах с высоким потенциалом — нефтегазовой отрасли, металлургии, телекоммуникациях и потребительском секторе. Основная задача фонда — формировать сбалансированный портфель, способный эффективно реагировать на рыночные колебания и при этом сохранять ориентацию на рост.

В числе крупнейших позиций в составе фонда находятся такие компании, как «Полюс» (8,83 %), «Т-Технологии» (8,31 %), «Газпром» (8,24 %), «ЮнайтМедГруп» (8 %) и «Яндекс» (7,4 %). Эти активы обеспечивают широкую диверсификацию и охватывают как сырьевые, так и несырьевые сектора экономики. Структура портфеля предполагает активное управление, при котором управляющий оперативно перераспределяет активы, исходя из текущей рыночной конъюнктуры и инвестиционной декларации.

Несмотря на высокую волатильность (за последний год стоимость инвестиционного пая снизилась на 19,12 %) на длинной дистанции фонд показывает значительные результаты: рост на 43,38 % за три года и 65,06 % за пять лет. Рекомендуемый срок инвестирования составляет не менее трёх лет. Таким образом, стратегия фонда ориентирована преимущественно на инвесторов, готовых к краткосрочным колебаниям ради долгосрочного прироста капитала.

Дополнительным преимуществом является потенциал роста за счёт дивидендной доходности. В текущих рыночных условиях, когда индекс Мосбиржи демонстрирует ожидаемую доходность порядка 11 % годовых, а отдельные бумаги способны приносить до 20 %, фонд «БКС Российские Акции» представляет собой инструмент, сочетающий высокую доходность и разумный уровень риска.

Дополнительным преимуществом является потенциал роста за счёт дивидендной доходности. В текущих рыночных условиях, когда индекс Мосбиржи демонстрирует ожидаемую дивидендную доходность порядка 11 % годовых, а отдельные бумаги способны принести до 20 %, фонд «БКС Российские Акции» представляет собой инструмент, сочетающий высокую доходность и разумный уровень риска.

Фонд Консервативный

«Фонд Консервативный» разработан для инвесторов, которые отдают предпочтение стабильности и сохранению капитала. В его основе лежит портфель облигаций с плавающей процентной ставкой — так называемых флоатеров, доходность которых изменяется в зависимости от уровня ключевой ставки Банка России. Такая структура позволяет эффективно компенсировать риски, связанные с ростом процентных ставок, и делает фонд особенно привлекательным в периоды экономической нестабильности.

В составе фонда представлены облигации 22 финансово устойчивых эмитентов, включая «Балтийский лизинг», «РЕСО-Лизинг», «Газпром Капитал», «ВЭБ.РФ» и другие надёжные компании. Более 98 % активов приходится на облигации, остальная часть — это валюта и прочие инструменты. В разрезе отраслей наибольшую долю занимают финансы, лизинг, суверенные и корпоративные долговые обязательства, что говорит о грамотной диверсификации риска.

Доходность фонда за последние пять лет составила 47,98 %, а за прошедший год — 14,58 %, что значительно превышает уровень инфляции и доходность традиционных банковских вкладов. При этом за последние шесть месяцев стоимость пая выросла на 6,7 %, а за один месяц — на 2,13 %, что свидетельствует о стабильности стратегии в краткосрочном горизонте.

Следует подчеркнуть, что фонд позволяет вывести средства без потери накопленного дохода, что отличает его от большинства других инвестиционных инструментов. Кроме того, доходность корпоративных флоатеров, входящих в портфель, как правило, превышает уровень RUONIA на 1–2 процентных пункта, обеспечивая дополнительную премию за риск.

«Фонд Консервативный» может рассматриваться как базовый элемент инвестиционного портфеля частного инвестора, стремящегося к защите капитала, при этом не отказываясь от умеренной доходности. В условиях высокой ключевой ставки и неопределённой макроэкономической динамики такая стратегия выглядит обоснованно.

Фонд Первый

«Фонд Первый» ориентирован на инвесторов, заинтересованных в устойчивом приросте капитала за счёт инвестиций в дивидендные акции российских компаний. Отличительной особенностью стратегии фонда является реинвестирование всех полученных дивидендов, что способствует увеличению стоимости активов и, как следствие, росту цены пая. Такой подход позволяет использовать эффект сложного процента и обеспечивает более высокую доходность на долгосрочном горизонте.

В состав фонда входят наиболее ликвидные акции российских эмитентов, способных обеспечить стабильный денежный поток и демонстрирующих устойчивость в условиях рыночной турбулентности. Среди ключевых активов — «Сбербанк» (8,42 %), «ЛУКОЙЛ» (7,95 %), «Московская биржа» (7,65 %), «Полюс» (7,26 %) и «Татнефть» (7,05 %). Наибольшую долю в портфеле занимают представители нефтегазового сектора (36,04 %), банков (8,53 %) и золотодобычи (7,93 %), что свидетельствует о сбалансированной экспозиции к ключевым секторам экономики.

Доходность фонда за пять лет составляет 42,93 %, а за три года — 24,02 %. Однако за последний год наблюдается отрицательная динамика — снижение на 17,36 %, что обусловлено общим снижением индекса Мосбиржи и повышенной чувствительностью рынка к геополитическим новостям. Тем не менее, с учётом предстоящих рекордных дивидендных выплат на российском рынке, оценивающихся в 4,9 трлн рублей по итогам 2024 года, потенциал восстановления стоимости пая остаётся значительным.

Управляющая компания акцентирует внимание на долгосрочном приросте капитала при сопоставимом уровне риска с индексом Мосбиржи. Такой подход делает «Фонд Первый» разумным выбором для инвесторов, готовых к умеренной волатильности ради стабильного роста на горизонте трёх и более лет.

БКС Российские облигации

Фонд «БКС Российские облигации» создан для инвесторов, отдающих предпочтение сбалансированным решениям с низким уровнем риска и предсказуемым доходом. Основу портфеля составляют государственные и корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом, а также облигации с переменным купоном, обеспечивающие дополнительную защиту от процентного риска. Такой подход позволяет фонду сохранять устойчивость как в фазах рыночного роста, так и в периодах волатильности.

Портфель включает более 55 активов, среди которых ключевые позиции занимают облигации «О'КЕЙ Финанс», «Совкомбанк Лизинг», «ВЭБ.РФ», «Башкирской содовой компании» и «ЛК Европлан». Примечательно, что доля облигаций в портфеле превышает 97 %, а валютные и прочие активы занимают лишь незначительную часть. Это подчёркивает строгость стратегии и её направленность на защиту капитала.

По отраслям наибольшее представительство имеют лизинговые компании (12,47 %), суверенные облигации (10,82 %), а также эмитенты из сферы девелопмента, ритейла, финансов и промышленности. Такая структура создаёт широкую диверсификацию и снижает зависимость фонда от динамики отдельных отраслей.

Фонд продемонстрировал рост на 36,43 % за последние пять лет и на 9,31 % за прошедший год. Рекомендуемый срок инвестирования составляет три года, что соответствует логике умеренно-консервативной стратегии. Одним из конкурентных преимуществ фонда является участие в первичных размещениях долговых бумаг, где активы приобретаются по цене ниже номинальной, что обеспечивает дополнительную доходность.

Управляющая компания подчёркивает, что облигации с плавающим купоном могут приносить доход, превосходящий уровень доходности банковских вкладов и ОФЗ на 3–4 процентных пункта. С учётом текущего цикла процентной политики Банка России, фонд обладает потенциалом как для стабильной доходности, так и для частичного прироста капитала.

БКС Акции роста

Фонд «БКС Акции роста» ориентирован на инвестирование в компании, обладающие высоким потенциалом капитализации и демонстрирующие устойчивую динамику роста. Основной фокус портфеля — несырьевые отрасли экономики, прежде всего электроэнергетика, пищевая промышленность, розничная торговля, банковский сектор и телекоммуникации. Управляющая компания применяет фундаментальный подход к отбору эмитентов, уделяя особое внимание перспективам роста потребительского спроса и финансовой устойчивости компаний.

Портфель фонда отличается высокой концентрацией: более 99 % активов приходится на акции, при этом число позиций в портфеле ограничено восемнадцатью, что подчёркивает выборочный характер стратегии. Среди ключевых бумаг — «Т-Технологии» (9,02 %), «Сбербанк» (8,93 %), «ВТБ» (8,76 %), «Яндекс» (8,76 %) и «ПРОМОМЕД» (8,50 %). Эти компании представляют собой лидеров своих отраслей и обладают устойчивыми бизнес-моделями, способными адаптироваться к быстро меняющимся экономическим условиям.

Несмотря на отрицательную динамику в краткосрочном периоде (за последний год снижение составило 21,81 %, а за три месяца — 6,16 %),  на длинной дистанции фонд показывает рост. За три года прирост составил 24,38 %, за пять лет — 30,47 %. Рекомендуемый горизонт инвестирования — не менее трёх лет, что обусловлено природой роста компаний, входящих в состав фонда.

Среди факторов, поддерживающих привлекательность стратегии, — рост электронной коммерции, эффект импортозамещения и уход иностранных конкурентов, открывающий новые рыночные ниши для российских компаний. Управляющая компания подчёркивает, что стабилизация курса рубля и потенциальное снижение процентной ставки могут оказать позитивное влияние на фонд. Кроме того, повышенное внимание инвесторов к несырьевому сектору делает эту стратегию особенно актуальной на фоне стремления диверсифицировать риски в рамках российской экономики.

Фонд «БКС Акции роста» подходит для инвесторов, готовых принять повышенный уровень риска ради возможности существенного прироста капитала. Он может стать частью портфеля тех, кто делает ставку на внутренний рынок и структурные изменения в российской экономике.

Сравнительная таблица ПИФов БКС

Заключение

Фонды под управлением компании БКС представляют собой широкую палитру инвестиционных решений — от агрессивных стратегий, ориентированных на рост, до умеренных и консервативных, сосредоточенных на защите капитала. Каждый из рассмотренных ПИФов отвечает конкретным целям и предпочтениям инвестора, предлагая возможность инвестировать без необходимости самостоятельного анализа рынка и постоянного контроля за активами.

Фонд «БКС Российские Акции» — выбор для тех, кто готов к рыночным колебаниям ради высокой потенциальной доходности. «Фонд Консервативный» и «БКС Российские облигации» подойдут инвесторам, стремящимся к сохранению и плавному приумножению капитала в условиях нестабильности. «Фонд Первый» предлагает умеренный рост за счёт реинвестируемых дивидендов надёжных российских эмитентов. А «БКС Акции роста» представляет интерес для тех, кто делает ставку на структурные изменения и развитие несырьевых отраслей экономики.

Читайте также:

• Лучшие фонды ВТБ-Инвестиций

• Лучшие фонды Сбер-Инвестиций

• Лучшие фонды Альфа-Инвестиций

• Лучшие фонды Тинькофф