Акции Позитив POSI

Последние новости

• ГК InfoWatch повышает защищенность своих продуктов с помощью PT Application Inspector

• «Группа Позитив» - лидер рынка кибербезопасности

• Positive Technologies и ГК «Астра» заявили о совместимости пяти продуктов ИБ-компании с ОС Astra Linux

• Positive Technologies рассказала на FINOPOLIS 2024 о новом финансовом сервисе: теперь реальную защищенность бизнеса можно обеспечить даже при дефиците ликвидности

• ГК InfoWatch повышает защищенность своих продуктов с помощью PT Application Inspector

• Контролируемый автоматический пентест с PT Dephaze: Positive Technologies выходит на рынок продуктов для симуляции атак

Финансовая отчетность Группы Позитив

Группа компаний "Позитив" (Positive Technologies) активно развивает бизнес в сфере кибербезопасности и демонстрирует уверенный рост по ключевым финансовым показателям, отражая положительную динамику в своих отчетах за 2024 год. За первое полугодие текущего года выручка компании составила 22,8 млрд рублей, что соответствует годовому темпу роста около 47,7%. Чистая прибыль компании за этот период достигла 5,65 млрд рублей, подтверждая высокую эффективность стратегии компании на фоне роста рыночного спроса на решения в сфере безопасности данных и информационных технологий.

Рыночная капитализация "Позитива" к октябрю 2024 года достигла около 157 млрд рублей, с котировкой акций на уровне 2382 рублей за акцию, что показывает стабильный рост. Это свидетельствует о высоком интересе инвесторов к акциям компании, обусловленном перспективностью сектора кибербезопасности и высоким качеством предлагаемых продуктов. Также следует отметить, что "Позитив" регулярно инвестирует в развитие и расширение ассортимента, что, в свою очередь, способствует увеличению объемов продаж и сохранению положительной динамики в финансовых показателях компании.

Кроме того, важную роль в привлечении инвесторов играют высокие темпы роста прибыли и выручки, составляющие более 40% в год. Стабильный финансовый рост и значительные инвестиции в исследование и разработку обеспечивают "Позитиву" устойчивую позицию на рынке и укрепляют его капитализацию, делая акции привлекательными для долгосрочных вложений.

Прогнозы инвестдомов

• Газпромбанк: Покупать до 3 500 рублей за акцию. 

• Т-Инвестиции: Держать до 2 900 рублей за акцию. 

• БКС продавать к 2 400 рублей за акцию.

• Альфа банк: Покупать к 2 630 рублей за акцию.

Прогноз на акции

Акции Группы Компаний "Позитив" (POSI) имеют высокий инвестиционный потенциал на фоне стабильного роста компании и динамичного развития сектора кибербезопасности. По прогнозам, целевая цена акций компании на ближайшие 12 месяцев составляет около 3160,80 рублей, что подразумевает рост приблизительно на 22% от текущих значений. Этот прогноз основан на уверенной позиции компании на рынке, а также её значительных конкурентных преимуществах, таких как высокая рентабельность и стабильное финансовое положение.

Компания демонстрирует стабильный рост в секторе кибербезопасности, который остается востребованным и высокодоходным. Основные финансовые показатели растут: выручка увеличивается на 47,7% в годовом выражении, что позволяет компании поддерживать высокий уровень рентабельности (ROE на уровне 21,8%) и наращивать чистую прибыль, достигшую 5,65 млрд рублей на середину 2024 года. Низкая долговая нагрузка помогает "Позитиву" успешно развиваться и оставаться устойчивым даже в условиях экономических колебаний.

За последние годы компания продемонстрировала значительный рост доходности: её выручка выросла на 47,7% в годовом исчислении, что привело к улучшению чистой прибыли и повышению маржинальности. На конец первого полугодия 2024 года чистая прибыль "Позитива" составила 5,65 млрд рублей при выручке в 22,8 млрд рублей. Высокие показатели рентабельности на уровне 21,8% по ROE говорят о правильной стратегии компании, которая акцентирует внимание на инновациях, диверсификации продуктов и усилении позиций в сегменте корпоративной кибербезопасности.

Интерес к акциям "Позитива" усиливается также благодаря низкому уровню долговой нагрузки, что положительно влияет на устойчивость компании в условиях возможных экономических колебаний. В сравнении с конкурентами, такими как «Группа Астра» и IVA Technologies, "Позитив" выглядит более привлекательно благодаря сильным фундаментальным показателям и стратегическим инициативам, ориентированным на расширение клиентской базы и увеличение доходов.

Перспективы акций POSI в долгосрочной перспективе остаются положительными: рост сектора кибербезопасности, высокая рентабельность и стабильная финансовая политика компании делают её акции привлекательными для инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения. Тем не менее, инвесторам стоит учитывать возможные краткосрочные колебания в цене акций, которые могут возникнуть вследствие специфики технологического сектора.

Однако наряду с положительными моментами существует ряд рисков и сложностей, которые могут повлиять на стоимость акций компании. Во-первых, конкуренция в области кибербезопасности растёт, и «Позитив» сталкивается с давлением со стороны глобальных игроков, что может привести к необходимости значительных вложений в инновации и маркетинг, чтобы удерживать свою долю рынка. Эти затраты могут повлиять на чистую прибыль и маржинальность компании.

Во-вторых, высокая волатильность технологического сектора делает акции компании подверженными резким колебаниям, особенно в условиях изменения макроэкономической ситуации или ужесточения регуляторных требований в IT-сфере. Например, усиление регулирования в области защиты данных и кибербезопасности требует адаптации продуктов и соблюдения новых стандартов, что связано с затратами и дополнительной нагрузкой на ресурсы.

Кроме того, рыночные условия и риски, связанные с ограниченным доступом к зарубежным рынкам из-за геополитических факторов, также могут негативно повлиять на потенциал роста компании. Для успешного развития "Позитиву" нужно сохранять баланс между агрессивной стратегией роста и контролем над расходами, что может быть непросто в условиях нестабильности на рынке.

В итоге, акции POSI остаются интересным вариантом для долгосрочных инвесторов, но для краткосрочных вложений могут оказаться слишком подверженными внешним рискам.

Прогнозируемая цена

2 700 рублей за акцию

Консенсус-прогноз

По данным на сайте BestStocks консенсус-прогноз: покупать. 1 аналитик нейтрально высказался, 1 за продажу и 2 за покупку. 

Технический анализ

По состоянию на 29.10.2024 мы падаем к уровню поддержки 2170.8. Если его пробьем пойдем ниже до уровня 2125.0. С 17 июля 2024 года акции торгуются в нисходящем тренде. В случае высокой волатильности и больших объемов продаж - ожидаю спада до 1936.0. RSI и MACD показывают о снижении, хотя находятся в зоне перепроданности, что может привести к развороту. В случае пробоя до 1936 - ждем отскок вверх с очень высокой вероятностью, более 70%.

В случае позитивного сценария мы можем отскочить вверх от 2 170, но для этого надо понаблюдать в реальном времени за тестом этого уровня.

Перспективы. Стоит ли покупать? 

Акции ГК «Позитив» выглядят перспективными для долгосрочных инвестиций. Стабильный рост в секторе кибербезопасности, на фоне увеличения выручки (47,7% за год) и высокой рентабельности (ROE 21,8%), создают фундамент для положительной динамики акций. Компания усиливает позиции на рынке, инвестируя в инновации и расширяя продуктовую линейку, что привлекает внимание инвесторов к её акциям. Низкая долговая нагрузка повышает устойчивость компании даже в условиях экономической нестабильности.

Однако высокие темпы роста конкуренции и возможные ограничения на международных рынках представляют собой риски. Успех акций «Позитива» в будущем будет зависеть от способности компании адаптироваться к новым регуляторным требованиям и успешно конкурировать в быстро развивающемся секторе. Таким образом, акции POSI остаются интересными для долгосрочных стратегий, хотя краткосрочным инвесторам стоит учитывать возможные колебания цены, свойственные технологическому сектору.

Дивиденды

Группа компаний «Позитив» регулярно выплачивает дивиденды своим акционерам, что делает её акции привлекательными для инвесторов, ориентированных на доход от дивидендов. В 2024 году компания выплатила крупные дивиденды — 51,89 рубля на акцию, что принесло акционерам доходность около 4%. Дивидендная политика «Позитива» предусматривает направление от 50% до 100% чистой прибыли на выплаты акционерам, при этом совет директоров учитывает финансовые показатели и стратегические цели компании перед принятием решений о конкретных размерах выплат.

Планируя будущие дивиденды, «Позитив» ориентируется на поддержку оптимального финансового баланса, в частности, на соотношение чистого долга к EBITDA (не более 2,5). Динамика дивидендов компании в последние годы показывает стабильно высокий уровень доходности, несмотря на волатильность на рынке и колебания акций. Акционерам важно учитывать, что политика компании в отношении дивидендов может измениться в зависимости от внешнеэкономической ситуации и потребностей компании в инвестициях.

Потенциал роста дивидендов также зависит от устойчивого роста выручки и чистой прибыли компании. В связи с этим инвесторы, приобретающие акции «Позитива», могут рассчитывать как на дивиденды, так и на потенциальный рост капитала, однако для формирования окончательной стратегии рекомендуется следить за финансовыми отчетами компании и решениями её совета директоров.

Дата выплаты дивидендов

Дата объявления дивиденда: 09.04.2024. Дата закрытия реестра: 24.05.2024. Остальные дивиденды пока неизвестны - есть только прогноз.