Ответы на тест «Для покупки паёв (акций) ETF» в СберИнвестициях

ETF (Exchange-Traded Fund) — это биржевой фонд, паи которого позволяют инвестору получить доступ к широкому набору активов, таких как акции, облигации или сырьевые товары. Купив пай, вы фактически владеете частью портфеля, сформированного профессиональными управляющими. Главная особенность ETF заключается в его доступности: вместо сложного выбора отдельных активов достаточно купить одну единицу ETF на бирже.

Но несмотря на простоту входа, вложения в паи связаны с определёнными рисками. Для этого и введено обязательное тестирование в инвестиционных платформах, таких как СберИнвестиции. Оно проверяет знания клиента о принципах работы ETF, волатильности, возможных убытках и особенностях налогообложения.

Цель теста — убедиться, что инвестор осознаёт риски и способен принимать взвешенные решения. Успешное прохождение тестирования подтверждает готовность инвестора управлять средствами без ущерба для финансового здоровья.

Подробнее о том, что такое ETF, вы можете узнать здесь.

❓Тест

Тест можно найти в разделе «Профиль» (правый нижний угол) во вкладке «Тестирование».
Он включает 7 вопросов, из которых 4 случайным образом выбираются из предложенного ниже списка и предназначены для проверки ваших знаний. Ошибиться в них нельзя — даже одна ошибка приведёт к необходимости пересдачи. Первые три вопроса направлены на оценку вашей уверенности, уровня знаний и инвестиционного опыта. Здесь нет неправильных ответов, поэтому можно выбирать любые варианты. Попыток прохождения теста сколько угодно, но с правильными ответами вы справитесь с первого раза!

❗Ответы

1. Выберите правильное утверждение в отношении паев/акций ETF на индекс акций.

Ответ: благодаря диверсификации вложений инвестиции в ETF на индекс акций при прочих равных условиях, как правило, связаны с меньшим уровнем инвестиционного риска по сравнению с вложениями в обыкновенные акции иностранных компаний-эмитентов.

2. Чем отличается ETF на индекс, состоящий из акций эмитентов сельскохозяйственной отрасли Бразилии (далее – индекс с/х компаний Бразилии), от ETF на индекс S&P 500?

Ответ: в отличии от ETF на индекс S&P 500 при негативных событиях исключительно в сельскохозяйственной отрасли Бразилии цена ETF на индекс с/х компаний Бразилии сильно снизится.

3. Выберите правильное утверждение в отношении паев/акций ETF на индекс иностранных корпоративных облигаций.

Ответ: инвестиции в паи/акции такого ETF позволяют инвестору не отслеживать самостоятельно сроки погашения и выплаты купонов по облигациям, входящим в ETF, а также не принимать участие в формировании портфеля активов фонда.

4. Как устроен механизм формирования цены паев/акций ETF?

Ответ: формируется не на биржевом рынке паев ETF, а на рынке, где обращаются базовые активы, составляющие ETF. Если цена паев фонда окажется выше, чем стоимость его портфеля, приходящаяся на один пай ETF, то авторизованный участник фонда, действуя исключительно в своих интересах за счет операций на первичном и вторичном рынке, вернет цену к справедливому уровню.

5. Что из перечисленного не является риском, связанным с вложениями российских инвесторов в паи/акции ETF?

Ответ: риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации.

6. На каком принципе основан фонд ETF на индекс акций широкого рынка (например, S&P 500)?

Ответ: диверсификации вложений за счет инвестирования через фонд ETF в различные активы.

7. Паи/акции ETF были допущены к торгам на российской бирже по заключенному договору с лицом, обязанным по ним. Выберите верное утверждение.

Ответ: лицо, обязанное по таким ценным бумагам, должно по российскому законодательству раскрывать информацию о паях/акциях ETF.

8. Укажите риски, которые не могут возникнуть при инвестировании в паи/акции ETF.

Ответ: риск неполучения дохода по какому-либо активу фонда в случае, если инвестор не совершил необходимых действий в период выплат по такому активу

9. В какой срок Вы сможете продать паи/акции ETF, допущенные к торгам по договору с лицом, обязанным по таким ценным бумагам?

Ответ: точный срок не может быть определен, поскольку у лица, обязанного по паям/акциям ETF нет обязательств по их выкупу у розничного инвестора, а также с учетом риска введения иностранным регулятором ограничений на совершение сделок и/или регистрацию прав на паи/акции ETF в депозитарии.

10. В случае, если Вы купили пай/акцию ETF за 100 долларов США и продали его/ее через год за 120 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

Ответ: 4000 рублей.(На покупку потратили $ 100 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 120 75 руб. = 9000 руб. Ваш доход: 9000 руб. – 5000 руб. = 4000 руб.)

11. Как влияет курс рубль/доллар на размер Вашего налогооблагаемого дохода в случае, если Вы купили пай/акцию ETF на американские акции, при условии, что стоимость пая/акции ETF в долларах осталась неизменной, а рубль обесценился за время владения этой ценной бумагой?

Ответ: налогооблагаемый доход увеличится.

✅Почему стоит инвестировать в ETF?

1. Диверсификация с минимальными усилиями
   ETF объединяют в себе множество активов, что снижает риск потерь из-за падения стоимости отдельной акции или облигации. Покупая пай, вы автоматически распределяете свои средства между различными инструментами.

2. Доступность и простота
   В отличие от прямого инвестирования в акции отдельных компаний, ETF проще купить на бирже, и они не требуют глубокого анализа каждого актива. Это удобный вариант даже для начинающих инвесторов.

3. Низкие издержки
   У ETF обычно ниже комиссии, чем у традиционных взаимных фондов. Это связано с тем, что фонды индексируются пассивно, без активного управления, что снижает затраты.

4. Широкий выбор стратегий
   Существуют ETF на акции, облигации, сырьё, криптовалюты и другие активы. Вы можете выбрать фонд, который соответствует вашим целям и уровню риска.

5. Ликвидность
   Паи ETF можно покупать и продавать на бирже в любое время торгового дня. Это обеспечивает гибкость и возможность оперативного реагирования на рыночные изменения.

⚠️Почему не стоит использовать ETF?

1. Рыночные риски и волатильность
   Несмотря на диверсификацию, стоимость паёв ETF может резко падать вслед за рынком. Например, в случае глобального кризиса или обвала в конкретной отрасли фондовые индексы, к которым привязаны ETF, также теряют в цене.

2. Скрытые издержки
   Хотя комиссии за управление в ETF невелики, дополнительные расходы могут возникать из-за спредов (разница между ценой покупки и продажи) или налогов на дивиденды. Это особенно важно при краткосрочных инвестициях.

3. Ограниченная доходность
   Если вы ориентированы на максимальные прибыли, ETF могут уступать в этом плане прямым инвестициям в отдельные активы. Их прирост зависит от индекса, а это ограничивает потенциал высокой доходности в периоды роста отдельных компаний.

4. Валюта и геополитические риски
   ETF на зарубежные рынки подвержены колебаниям валютного курса. Даже при росте стоимости активов в иностранной валюте, из-за ослабления рубля итоговая прибыль может сократиться.

5. Привязка к индексу
   Некоторые ETF жёстко привязаны к индексу, и у инвестора нет возможности менять структуру портфеля в ответ на рыночные изменения. Это делает инструмент менее гибким по сравнению с самостоятельным управлением активами.

Таким образом, ETF являются привлекательным инструментом благодаря своей доступности, прозрачности и возможности для долгосрочного роста с умеренными затратами. Но важно помнить, что инвестиции в ETF требуют осознания не только преимуществ, но и потенциальных ограничений, чтобы избежать неоправданных рисков и неоправданных ожиданий.

Читайте также:

• Ответы на тест «Для покупки облигаций со структурным доходом, в т.ч. ИОС» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для заключения сделок РЕПО» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки евробондов российских компаний с низким кредитным рейтингом» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки российских облигаций с низким кредитным рейтингом» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки структурных облигаций» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки инвестиционных паёв закрытых ПИФов» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки иностранных акций, требующих тестирования» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки российских акций с повышенным уровнем риска» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки производных финансовых инструментов» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для совершения необеспеченных сделок» в СберИнвестициях