💡 Обучение

Ответы на тест «Закрытые паевые фонды» в Т-Инвестициях

XVESTOR

15:15, 19 September 2024

708

Содержание

🔍Что такое ЗПИФ?

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) — это вид коллективных инвестиций, при которых средства инвесторов объединяются и управляются профессиональной управляющей компанией. В отличие от открытых и интервальных фондов, закрытые фонды имеют фиксированный срок действия и особые условия покупки и продажи паев.

Основные характеристики закрытых паевых фондов:

Ограниченный период размещения паев. Паевые инвестиционные фонды закрытого типа выпускают паи только в период создания фонда. После окончания этого периода паи купить нельзя до момента ликвидации фонда или специального выкупа управляющей компанией.
Фиксированный срок действия. ЗПИФы имеют установленный срок существования, который обычно составляет от 3 до 15 лет. По окончании срока фонд ликвидируется, а его активы распределяются среди пайщиков.
Ограниченная ликвидность. В отличие от открытых фондов, пайщики не могут свободно продавать паи до истечения срока действия фонда. Продажа паев возможна лишь в установленные промежутки или при выкупе паев фондом.
Разнообразие активов. Закрытые паевые фонды могут инвестировать в широкий спектр активов, включая недвижимость, венчурные проекты, акции частных компаний, инфраструктурные проекты и другие неликвидные или менее доступные для обычных инвесторов активы.

Лучшие бонусы брокеров на Октябрь 2024 года

БРОКЕР	🎁 БОНУС 🎁	АКТИВАЦИЯ
АЛЬФА-ИНВЕСТИЦИИ	5000 ₽ на открытие счета	✅ ЗАБРАТЬ
ТБАНК-ИНВЕСТИЦИИ	Акции до 20 000 ₽ в подарок	✅ ЗАБРАТЬ
БКС-ИНВЕСТИЦИИ	Бесплатное обслуживание	✅ ЗАБРАТЬ
NIBLE-ИНВЕСТИЦИИ	Бесплатное обслуживание	✅ ЗАБРАТЬ

🧾Ответы на тест

Тест состоит из 7 вопросов, 4 из которых случайным образом выбираются из списка ниже. Последние 3 вопроса направлены на то, чтобы выяснить ваш опыт, источник информации и уверенность в себе.

Инвестиционный пай – это …

Ответ: ценная бумага, удостоверяющая долю в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда.

Допускается ли изменение типа паевого инвестиционного фонда с закрытого на интервальный или на открытый?

Ответ: да, если соответствующие изменения внесены в правила доверительного управления таким фондом.

Вы планируете приобрести паи закрытого паевого инвестиционного фонда. Можете ли вы получить от управляющей компании информацию об основных результатах инвестирования в сравнении с актуальной инфляцией?

Ответ: да, информация содержится в ключевом информационном документе о паевом инвестиционном фонде.

Каким образом выплата промежуточного дохода по инвестиционным паям закрытого паевого инвестиционного фонда влияет на расчетную стоимость пая? Расчетная стоимость пая, как правило (при прочих равных условиях):

Ответ: снижается.

Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, как быстро он может осуществить продажу?

Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель.

Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется:

Ответ: путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда на количество выданных инвестиционных паев на дату определения расчетной стоимости пая.

Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, по какой цене он может осуществить продажу?

Ответ: по цене, зависящей от многих факторов, определяющим из которых является совпадение цены, по которой инвестор хотел бы (готов) продать такие паи, с ценой, по которой на такие паи найдется покупатель.

Вправе ли владелец паев закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости рассчитывать на безусловное получение дохода в виде рентных платежей от сдачи недвижимости в аренду?

Ответ: не вправе, поскольку владелец инвестиционных паев имеет право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот фонд, и только при условии, что правилами доверительного управления фондом предусмотрена выплата такого дохода.

Какие виды объектов в соответствии с законодательством не могут включаться в состав активов закрытых паевых инвестиционных фондов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов?

Ответ: объекты движимого имущества, за исключением денежных средств и ценных бумаг.

Допускается ли вторичное обращение паев закрытого паевого инвестиционного фонда?

Ответ: да, если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом.

В каком случае инвестор вправе продать принадлежащие ему инвестиционные паи закрытого паевого инвестиционного фонда на бирже до погашения?

Ответ: если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом.

Только начинаете инвестировать? Не упускайте возможность получить до 20 000 рублей за открытие брокерского счёта в Т-Инвестициях!

❓Зачем инвестировать в закрытые паевые фонды

Инвестирование в ЗПИФы может быть привлекательным для тех, кто ищет долгосрочные инвестиции и доступ к активам, которые иначе могут быть недоступны для частных инвесторов. Вот несколько причин, почему инвесторы выбирают закрытые фонды:

Инвестиции в альтернативные активы. ЗПИФы часто предлагают доступ к активам, которые сложно купить напрямую — таким как недвижимость, стартапы, объекты инфраструктуры или частные компании. Это позволяет инвесторам участвовать в проектах с высоким потенциальным ростом, но которые требуют долгосрочного участия.
Профессиональное управление. Средствами закрытых фондов управляют профессиональные управляющие компании, которые обладают опытом и знаниями для управления сложными активами. Это снижает необходимость активного контроля со стороны инвестора.
Высокий потенциал доходности. Поскольку ЗПИФы часто ориентируются на долгосрочные и менее ликвидные активы, они могут принести более высокую доходность, чем традиционные открытые фонды. Например, инвестиции в недвижимость или венчурные проекты могут значительно вырасти в цене в течение нескольких лет.
Диверсификация. Закрытые фонды могут использоваться для диверсификации инвестиционного портфеля за счет вложений в неликвидные или альтернативные активы, что позволяет снизить общий риск за счет распределения средств по различным классам активов.

📛Риски инвестирования в закрытые паевые фонды

Несмотря на преимущества, ЗПИФы несут в себе ряд значительных рисков, которые нужно учитывать перед инвестированием:

Ограниченная ликвидность. Одним из главных рисков закрытых фондов является невозможность продать паи в любой момент. Инвестор не может выйти из фонда до его завершения или определенных периодов выкупа паев. Это делает такие инвестиции неподходящими для тех, кому может понадобиться доступ к деньгам в краткосрочной перспективе.
Высокий риск потери капитала. Закрытые паевые фонды часто инвестируют в активы с высоким уровнем риска, такие как стартапы или недвижимость на ранних стадиях строительства. В случае неудачи проекта, инвестор может потерять значительную часть капитала или даже все вложенные средства.
Сложность оценки стоимости паев. Из-за того, что ЗПИФы часто инвестируют в неликвидные активы, оценка их текущей стоимости может быть сложной. Это создает неопределенность для инвестора, так как реальная стоимость паев может сильно отличаться от расчетной стоимости.
Высокие комиссии. Закрытые фонды часто взимают более высокие комиссии по сравнению с открытыми или интервальными фондами. Это связано с тем, что управление сложными активами требует дополнительных затрат. Высокие комиссии могут снизить итоговую доходность инвестиций.
Долгосрочные обязательства. Инвестируя в ЗПИФ, инвестор должен быть готов к долгосрочным обязательствам. Фонд может существовать 5-10 лет, и на протяжении этого времени инвестор не сможет получить обратно вложенные средства, что требует высокой финансовой дисциплины.

Пока без коментариев

Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье