- 💡 Обучение
- Выбор деривативов: что учитывать инвестору
Выбор деривативов: что учитывать инвестору
Как не ошибиться с выбором производного инструмента? Простое и понятное руководство по выбору деривативов — от фьючерсов до свопов.
Содержание
Основная функция деривативов заключается в управлении рыночными рисками, такими как колебания цен на сырье, курсы валют, процентные ставки или изменение стоимости акций и облигаций.
Производные инструменты помогают компаниям и инвесторам зафиксировать будущие цены, уменьшить влияние неопределенности на бизнес-процессы и снизить потенциальные потери.
Кроме того, деривативы выполняют важные задачи:
Страхование рисков или «хеджирование» — компании и инвесторы могут обезопасить себя от негативного влияния будущих изменений цен или процентных ставок.
Получение прибыли или «спекуляция» — некоторые участники рынка пользуются возможностями деривативов для заработка на разнице цен, рассчитывая на точное предсказание поведения рынка.
Оптимизация инвестиций «арбитраж» — иногда возникают ситуации, когда одинаковые активы продаются по разным ценам на разных рынках. Арбитражеры используют эти различия, зарабатывая на покупке дешевых и продаже дорогих активов одновременно.
Эти функции делают деривативы важным инструментом современного финансового рынка, способствующим повышению эффективности бизнеса и устойчивости экономики. Чтобы правильно выбрать наиболее подходящий вид дериватива, инвестор должен учитывать ряд факторов:
1. Цели инвестирования
Определитесь, какую цель преследуете.
Хеджирование рисков (страховка от нежелательных движений цен).
Получение дополнительного дохода (спекуляция).
Оптимизация структуры капитала (арбитраж).
Каждый вид дериватива лучше подходит для конкретных задач. Например, для хеджирования часто выбирают фьючерсы или опционы, тогда как свопы чаще применяются банками и крупными предприятиями для оптимизации долгового портфеля.
2. Уровень риска
Оцените свою готовность к риску. К примеру:
Опционы предоставляют больше возможностей для ограничения потерь, поскольку максимальные убытки ограничены премией.
Фьючерсы и форварды предполагают большее кредитное плечо и потенциально больший риск убытков.
3. Выбор базового актива
Подберите дериватив, соответствующий вашему базовому активу, например:
Для акций подойдут опционы или фьючерсы на отдельные бумаги или индексы.
Для товаров (нефть, металлы) эффективнее будут фьючерсы, варранты или свопы.
Валютные рынки обслуживает широкий спектр инструментов: валютные опционы, форварды и свопы.
4. Ликвидность
Убедитесь, что выбранный вами инструмент обладает достаточной ликвидностью, чтобы избежать проблем с исполнением сделок или высокой волатильностью котировок.
Биржевые деривативы (фьючерсы, опционы) обычно более ликвидны, чем внебиржевые (форварды, индивидуальные свопы).
5. Регулирование и прозрачность
Используйте стандартные биржевые продукты (фьючерсы, опционы), если важна надежность и доступность регуляторных мер. Индивидуально составленные договоры (форварды, некоторые свопы) имеют большую свободу условий, но несут повышенный риск контрагента.
Итоги выбора подходящего дериватива
Определите цели и допустимый уровень риска.
Выберите подходящие базовые активы.
Оцените доступную ликвидность и регуляцию выбранного инструмента.
Используйте демо-счета и обучение для тестирования стратегии.
Правильный выбор позволит вам успешно защитить капитал, заработать дополнительную прибыль и повысить эффективность инвестиционного процесса.
Читайте также:
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярное
2 дня назад
Санкционная волна 2025 года: какие ограничения ввели и какие стратегии помогут инвестору сохранить капитал
2 дня назад
Обвал на внебирже: курс доллара резко снизился на 5% и приблизился к ₽74 — как это отразится на рынке и рубле
2 дня назад
Трамп шокировал рынок 50%-м тарифом на товары из Бразилии — как реагирует крипторынок и что будет дальше
2 дня назад
Запуск мемкоина PUMP от Pump.fun: как работает токен, кто стоит за проектом и чего ждать инвесторам
2 дня назад
Robinhood официально запускает стейкинг ETH и SOL в США: что это значит для инвесторов
2 дня назад
Как сформировать портфель с доходностью от 100%: золотые правила инвестирования в 2025 году
2 дня назад
Какие перспективы у акций Северстали до конца 2025 года?
2 дня назад
ИИ знает, куда вложиться: Perplexity подключит аналитику от Coinbase. Как это поможет инвесторам?
2 дня назад
Почему вырос биткоин и что будет дальше?
2 дня назад
Какие перспективы у ВТБ после дивидендной отсечки?
Популярные материалы
Акции
Прогноз акций СбербанкПрогноз акций ГазпромПрогноз акций ЛукойлПрогноз акций АэрофлотПрогноз акций РусснефтьПрогноз акций СамолетПрогноз акций ЮнипроПрогноз акций АртгенПрогноз акций ГенетикоПрогноз акций ЛенэнергоКриптовалюты
Прогноз курса БиткоинПрогноз курса ЭфириумПрогноз курса СоланаПрогноз курса ToncoinПрогноз курса Not CoinПрогноз курса DogecoinПрогноз курса BNBПрогноз курса XRPПрогноз курса TRUMPПрогноз курса PepeРейтинги акций
Самые дорогие акцииСамые дешёвые акцииСамые доходные акцииСамые надёжные акцииСамые ликвидные акцииПерспективные акцииНедооцененные акцииГолубые фишкиАкции с дивидендамиБонусы и спецпредложения
Бонусы и акции банковБонусы за инвестицииВыгодные банковские вкладыБонусы за регистрациюПромокоды банковКредитные карты с бонусамиДебетовые карты с бонусамиМарафон кэшбэка от Яндекс-БанкаОтветы на тесты
Тест «Необеспеченные сделки»Тест «Котировальные списки акций»Тест «Российские облигации без рейтинга»Тест «Производные финансовые инструменты»Тест «Облигации со структурным доходом»Тест «Структурные облигации»Тест «Маржинальная торговля»Тест «Фьючерсы и Опционы»Тест для неквалифицированных инвесторовНовые материалы
Выиграйте 200 000 рублей в новой игре от Альфа-Банка!Криптовалютные продукты на Российском рынкеАльфа-Банк выпустил ЦФА на Bitcoin (BTC) и Эфир (ETH)Т-Банк выпустил ЦФА на Bitcoin (BTC)Инвестиционный горизонт: зачем он нужен и как его выбратьИнвестиции и девальвация: защити свой капитал от падения рубляКак определить недооцененные акции: 4 признакаПортфель на случай кризиса: защита от паденийРебалансировка портфеля: как сохранить баланс между риском и доходностьюДиверсификация инвестиций: зачем нужна и как работает