Производные финансовые инструменты: всё о деривативах

Производные финансовые инструменты, известные как деривативы, стали неотъемлемой частью мировой финансовой системы, предлагая уникальные возможности для инвесторов и компаний.

Деривативы — это производные финансовые инструменты, которые представляют собой как правило срочные контракты, стоимость которых определяется ценой другого актива.

В качестве такого актива может выступать что угодно: акции, облигации, сырьевые товары, валюта и криптовалюта, процентные ставки, индексы широкого рынка и отраслевые, а также другие финансовые показатели.

Дериватив — это ценная бумага, стоимость которой является производной от стоимости и характеристик другой ценной бумаги (базового актива)

Термин «дериватив» происходит от английского слова «derivative», что означает «производный». Это означает, что стоимость дериватива формируется на основе цены другого актива. Деривативы обычно торгуются на срочном рынке.

Какие встречаются деривативы на рынке

• Фьючерс или Фьючерсный контракт

• Форвард 

• Опцион или Опционный контракт

• Своп

• Варранты

Зачем нужны деривативы

Деривативы позволяют инвесторам решать несколько важных задач.

Хеджирование рисков

Один из главных способов применения деривативов — защита от возможных убытков из-за неблагоприятных изменений цен базовых активов. Например, фермер может застраховаться от падения цены пшеницы путем заключения форварда или фьючерса до момента сбора урожая.

Спекуляция

Некоторые инвесторы используют деривативы для получения прибыли через прогнозирование движения цен базовых активов. Спекулянты делают ставку на рост или падение стоимости акций, валюты или товаров, покупая или продавая соответствующие контракты.

Анализ или арбитраж

Это возможность получить прибыль за счет разницы в цене одного и того же инструмента на разных рынках. Инвесторы покупают дешевле на одном рынке и продают дороже на другом. Производные финансовые инструменты позволяют более глубоко анализировать ситуацию на рынке.

Что нужно знать о деривативах

1. Деривативы требуют хорошего знания и понимания рынков, а также базовых основ финансовой математики их работы и управления рисками.

2. Новичкам лучше начинать с простых и стандартных финансовых инструментов вроде фьючерсов на индекс Московской биржи или популярных акций.

3. Необходимо использовать методы управления рисками, такие как стоп-лосс ордера, диверсификация портфеля и ограниченное использование заемных средств в виде кредитного плеча.

4. Изучение теории и практики торговли должно проходить под руководством опытного финансового специалиста и сопровождаться практическими тренировочными сделками, например на «демо-счете» перед переходом к реальной торговле.

Вывод

Производные инструменты — деривативы представляют собой эффективные финансовые инструменты, используемые для минимизации рисков, спекуляций и арбитража. Они позволяют трейдерам и инвесторам эффективно управлять капиталом и защищать инвестиции от негативных колебаний рыночной среды.

Несмотря на высокую доходность, деривативы несут значительные риски, особенно при недостаточном понимании механизмов функционирования. Новичкам категорически не рекомендуется использовать деривативы, учитывая сложность инструментов и необходимость глубокого их знания и анализа производного инструмента.

В умелых руках, деривативы — это мощный инструмент для защиты капиталовложений и извлечения прибыли, но пользоваться ими нужно осторожно и осознанно.

Читайте также:

• Основные типы и виды деривативов

• Выбор деривативов: что учитывать инвестору

• Преимущества и риски деривативов

• Минимизация рисков при работе с деривативами: советы инвесторам