Ответы на тест «Для покупки инвестиционных паёв закрытых ПИФов» в СберИнвестициях

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы) — это инвестиционные инструменты, в которые можно вложиться на стадии формирования фонда или в заранее определённые периоды. Основные активы ЗПИФов — недвижимость, частные компании, облигации или другие долгосрочные проекты. В отличие от открытых ПИФов, паи ЗПИФов нельзя продать в любое время — их ликвидность ограничена, и вывод средств возможен чаще всего только после завершения фонда.

Из-за повышенных рисков и долгосрочного характера инвестиций тестирование в таких платформах, как СберИнвестиции, является обязательным. Оно проверяет понимание инвестором ключевых аспектов инструмента: низкой ликвидности, сроков окупаемости и потенциальных потерь капитала. Это помогает защитить тех, кто не готов к замораживанию средств на длительный период или не осознаёт связанных с этим рисков.

Тестирование служит барьером, предотвращающим необдуманные вложения со стороны неквалифицированных инвесторов.

 Подробнее о том, как устроены инвестиционные фонды, вы можете узнать здесь.

❓Тест

Тест находится в разделе «Профиль» в правом нижнем углу, во вкладке «Тестирование».
В тесте всего 7 вопросов, 4 из которых случайно выбираются из предложенного ниже списка и проверяют ваши знания. Важно помнить: даже одна ошибка в этих вопросах приведёт к необходимости пересдачи. Первые три вопроса направлены на оценку вашего уровня уверенности, знаний и опыта в инвестиционной сфере. Здесь не существует неправильных ответов — вы можете выбрать любой вариант. Количество попыток не ограничено, поэтому у вас всегда будет шанс пройти тест, правильно ответив на вопросы!

❗Ответы

1. Инвестиционный пай – это …

Ответ: ценная бумага, удостоверяющая долю в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда.

2. Допускается ли изменение типа паевого инвестиционного фонда с закрытого на интервальный или на открытый?

Ответ: да, если соответствующие изменения внесены в правила доверительного управления таким фондом.

3. Вы планируете приобрести паи закрытого паевого инвестиционного фонда. Можете ли вы получить от управляющей компании информацию об основных результатах инвестирования в сравнении с актуальной инфляцией?

Ответ: да, информация содержится в ключевом информационном документе о паевом инвестиционном фонде.

4. Каким образом выплата промежуточного дохода по инвестиционным паям закрытого паевого инвестиционного фонда влияет на расчетную стоимость пая? Расчетная стоимость пая, как правило (при прочих равных условиях):

Ответ: снижается.

5. Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, как быстро он может осуществить продажу?

Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель.

6. Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется:

Ответ: путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда на количество выданных инвестиционных паев на дату определения расчетной стоимости пая.

7. Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, по какой цене он может осуществить продажу?

Ответ: по цене, зависящей от многих факторов, определяющим из которых является совпадение цены, по которой инвестор хотел бы (готов) продать такие паи, с ценой, по которой на такие паи найдется покупатель.

8. Вправе ли владелец паев закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости рассчитывать на безусловное получение дохода в виде рентных платежей от сдачи недвижимости в аренду?

Ответ: не вправе, поскольку владелец инвестиционных паев имеет право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот фонд, и только при условии, что правилами доверительного управления фондом предусмотрена выплата такого дохода.

9. Какие виды объектов в соответствии с законодательством не могут включаться в состав активов закрытых паевых инвестиционных фондов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов?

Ответ: объекты движимого имущества, за исключением денежных средств и ценных бумаг.

10. Допускается ли вторичное обращение паев закрытого паевого инвестиционного фонда?

Ответ: да, если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом.

11. В каком случае инвестор вправе продать принадлежащие ему инвестиционные паи закрытого паевого инвестиционного фонда на бирже до погашения?

Ответ: если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом.

✅Почему стоит инвестировать в ЗПИФы?

1. Высокий потенциал доходности
   ЗПИФы часто инвестируют в крупные долгосрочные проекты, такие как строительство недвижимости или финансирование компаний на стадии роста. Успешная реализация таких проектов может принести значительную прибыль.

2. Доступ к уникальным активам
   Обычному частному инвестору сложно получить доступ к коммерческой недвижимости, венчурным проектам или инфраструктурным объектам. ЗПИФы открывают возможность участия в таких инвестициях через коллективные вложения.

3. Профессиональное управление
   Средствами ЗПИФов управляют опытные специалисты, анализирующие рынок и принимающие стратегические решения, что снижает риски по сравнению с самостоятельным инвестированием.

4. Защита от краткосрочных колебаний рынка
   Поскольку ЗПИФы рассчитаны на долгосрочную перспективу, они менее подвержены влиянию краткосрочных колебаний цен на рынке, что помогает минимизировать эмоциональные решения.

5. Диверсификация активов
   В составе ЗПИФа могут быть различные активы: недвижимость, ценные бумаги, инфраструктурные проекты и другие инструменты. Это снижает общий риск портфеля.

⚠️Почему не стоит использовать ЗПИФы?

1. Низкая ликвидность
   Паи закрытых фондов нельзя продать в любой момент. Выход из инвестиции возможен только в заранее оговорённые сроки или после окончания работы фонда, что ограничивает доступ к деньгам.

2. Долгосрочная заморозка средств
   Инвестирование в ЗПИФ предполагает замораживание капитала на длительное время, часто на несколько лет. Если средства понадобятся раньше срока, ликвидировать инвестицию будет крайне сложно.

3. Высокие риски убытков
   Проекты, в которые вкладываются ЗПИФы (недвижимость, венчурные компании), связаны с неопределённостью. Если проект окажется убыточным, инвесторы могут потерять значительную часть капитала.

4. Ограниченная прозрачность
   Инвесторам может быть сложно отслеживать ход реализации проектов, особенно в случае вложений в непубличные активы. Это создает риск недостаточной информированности.

5. Высокие комиссии
   Комиссионные сборы за управление средствами в ЗПИФах могут быть выше, чем в открытых фондах, что снижает общую доходность инвестиций.

ЗПИФы подходят для тех, кто готов к долгосрочным вложениям и заинтересован в диверсификации и потенциально высокой доходности, но не подходят для краткосрочных целей или инвесторов, которым важна быстрая ликвидность и низкие риски.

Читайте также:

• Ответы на тест «Для покупки облигаций со структурным доходом, в т.ч. ИОС» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для заключения сделок РЕПО» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки евробондов российских компаний с низким кредитным рейтингом» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки российских облигаций с низким кредитным рейтингом» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки структурных облигаций» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки паёв (акций) ETF» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки иностранных акций, требующих тестирования» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки российских акций с повышенным уровнем риска» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки производных финансовых инструментов» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для совершения необеспеченных сделок» в СберИнвестициях