Ответы на тест «Для совершения необеспеченных сделок» в СберИнвестициях

Необеспеченные сделки — это операции на рынке, при которых инвестор берет заемные средства у брокера для торговли активами, не имея полного покрытия на своем счете. Такие сделки предполагают использование кредитного плеча, что дает возможность оперировать большими суммами и увеличивать потенциальную прибыль. Однако вместе с этим растут и риски: убытки могут превышать первоначальный капитал.

Поскольку такие операции сложны и рискованны, Центробанк России ввел обязательное тестирование для инвесторов. Оно проверяет, понимает ли человек механизмы необеспеченных сделок, связанные с ними риски и возможность потерь. Тест состоит из вопросов о принципах маржинальной торговли и функционировании финансовых инструментов. Только успешное прохождение теста дает доступ к маржинальным сделкам. Оно служит защитой для неопытных инвесторов, ограничивая их от потенциально опасных решений и помогая минимизировать убытки.

Подробнее о том, что такое маржинальные сделки, читайте в нашем материале.

❓Тест

Тест находится во вкладке «Тестирование», расположенной в разделе «Профиль» (правый нижний угол экрана).
Всего тест включает 7 вопросов, из которых 4 выбираются случайно из предложенного списка и проверяют уровень ваших знаний. Ошибаться в них нельзя — даже одна ошибка приведёт к пересдаче. Первые три вопроса направлены на оценку вашего опыта в инвестициях, уверенности в себе и своих знаниях. На эти вопросы невозможно дать неправильный ответ, поэтому смело выбирайте любой вариант. Попытки прохождения не ограничены, но с этими ответами тест можно успешно пройти с первой попытки!

❗Ответы

1. Маржинальная торговля – это:

Ответ: Торговля с использованием заемных средств брокера

2. С какой целью брокер использует ставки риска в связи с маржинальными / необеспеченными сделками?

Ответ: для расчета размера начальной или минимальной маржи.

3. Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером при маржинальной торговле?

Ответ: может, если это предусмотрено договором с брокером

4. Если Вы при инвестировании совершаете маржинальные/необеспеченные сделки, как правило, размер возможных убытков:

Ответ: больше, чем при торговле только на собственные средства

5. При покупке ценных бумаг Вы использовали 50% собственных и 50% заемных средств от брокера. Через некоторое время Вы продали ценные бумаги на 5% дороже. Какой Ваш финансовый результат (без учета налогов)?

Ответ: финансовый результат невозможно определить по представленной информации, поскольку на него также влияют комиссии брокера за совершение сделок и стоимость заемных средств от брокера.

6. Выберите верное утверждение в отношении возможных убытков при торговле с использованием необеспеченных / маржинальных сделок.

Ответ: при заключении необеспеченных / маржинальных сделок по продаже ценных бумаг размер убытков не ограничен и может превышать объем средств, которые находятся на брокерском счете.

7. Укажите верное утверждение в отношении маржинального займа.

Ответ: Условия использования маржинального займа определяются брокерским договором.

8. Вы являетесь неквалифицированным инвестором и совершаете сделки с использованием заемных средств. Выберите верное утверждение.

Ответ: при маржинальной торговле Вы можете потратить больше средств, чем стоимость активов, переданных Вами брокеру, при этом возмещение понесенных убытков за счет гарантийного фонда законодательством не предусмотрено.

9. В каком случае брокер может принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных / необеспеченных сделок?

Ответ: В случае недостаточности обеспечения по маржинальной / необеспеченной позиции

10. Стоимость Вашего портфеля стала ниже величины минимальной маржи. Выберите верное утверждение.

Ответ: вы можете довнести средства либо совершить сделки, которые увеличат стоимость Вашего портфеля до величины выше минимальной маржи. В противном случае, если стоимость портфеля будет оставаться ниже минимальной маржи, брокер должен принудительно закрыть некоторые Ваши позиции.

11. Стоимость Вашего портфеля стала ниже величины начальной маржи. Вберите верное утверждение:

Ответ: Вы не можете совершать сделки, увеличивающие абсолютный размер разности между стоимостью портфеля и начальной маржой.

✅Почему стоит инвестировать в необеспеченные сделки?

1. Увеличение доходности
   Использование заемных средств (кредитного плеча) позволяет инвесторам оперировать крупными суммами и, соответственно, увеличивать возможную прибыль.

2. Заработок на падении рынка
   С помощью коротких продаж можно извлекать прибыль даже в условиях снижения цен на активы, что недоступно при традиционных сделках.

3. Диверсификация стратегий
   Маржинальные сделки дают доступ к различным инструментам — от акций до производных финансовых продуктов, позволяя строить более гибкие инвестиционные планы.

4. Быстрая реакция на рынок
   Гибкость необеспеченных сделок позволяет оперативно входить и выходить из позиций, что особенно важно в условиях волатильности.

5. Эффективное управление капиталом
   За счет частичного использования собственных средств инвестор может распределять капитал между несколькими активами, увеличивая потенциальную доходность портфеля.

⚠️Почему не стоит использовать необеспеченные сделки?

1. Высокий риск потери капитала
   Главный минус заключается в том, что убытки при необеспеченных сделках могут превышать размер первоначальных вложений. При резких изменениях рынка инвестор может потерять больше, чем вложил.

2. Риск маржин-колла
   Если стоимость активов падает до определенного уровня, брокер может потребовать срочного пополнения счета (маржин-колл). В противном случае позиции будут принудительно закрыты, что приведет к фиксированию убытков.

3. Высокая волатильность
   Необеспеченные сделки часто используются на волатильных рынках, где быстрые изменения цен могут привести к значительным убыткам за короткое время.

4. Комиссии и проценты
   Использование заемных средств означает необходимость уплаты брокеру комиссий и процентов, что может снизить реальную прибыль или увеличить убытки.

Инвестиции в необеспеченные сделки могут стать мощным инструментом для увеличения доходности благодаря кредитному плечу и возможности зарабатывать как на росте, так и на падении рынка. Это открывает доступ к гибким стратегиям, диверсифицированным инструментам и эффективному управлению капиталом.

Читайте также:

• Ответы на тест «Для покупки облигаций со структурным доходом, в т.ч. ИОС» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для заключения сделок РЕПО» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки евробондов российских компаний с низким кредитным рейтингом» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки российских облигаций с низким кредитным рейтингом» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки структурных облигаций» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки инвестиционных паёв закрытых ПИФов» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки паёв (акций) ETF» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки иностранных акций, требующих тестирования» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки российских акций с повышенным уровнем риска» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки производных финансовых инструментов» в СберИнвестициях