Акции Акрон прогнозы

С начала года акции проделали значительный путь от нисходящего тренда до сегодняшнего повышения стоимости. В январе ценные бумаги начали уменьшаться в цене, к середине лета они потеряли 15% от своей стоимости. Падение было вызвано снижением цен на удобрения и значительным перенасыщением данного сектора рынка. Негативный новостной фон подкрепился публикацией достаточно слабого отчёта. В результате, ценные бумаги находились в нисходящем тренде на протяжении шести месяцев. Определённая стабильность в таких условиях всё равно имела место быть. Например, «Акрон», не смотря ни на что, продолжал выплачивать дивиденды своим инвесторам. В пользу компании играло то, что она является крупнейшей в данной отрасли, если бы речь шла про менее крупную компанию, то финальных результат был бы явно хуже. При этом, снижение финансовых показателей коснулось и этой компании. Выручка в первом квартале снизилась на 3%, показатель EBITDA  на 47%, а чистая прибыль более чем на 50%. Даже в таких условиях компания не потеряла своей привлекательности для долгосрочных вложений. В пользу «Акрона» играет и тот факт, что он не сильно зависит от индекса Московской биржи, это позволяет компании сегодня прогрессировать в стоимости акций. Нужно сказать, что по закономерностям развития отечественного рынка было ясно, что в итоге ситуация, сложившаяся вокруг «Акрона» стабилизируется. Государство было заинтересовано в наращивании производственных оборотов, и об этом неоднократно заявляли чиновники, говоря о том, что производство удобрений должно вырасти. В декабре стало известно о том, что его рост составил 6-7%. При этом, значительно вырос и экспорт удобрений, который достиг рекорда в 40 млн. тонн. Основное количество отгрузок приняли страны Азии, Африки и Латинской Америки. Что и говорить, когда ЕС увеличил поставки российских удобрений на 30%. Поставки на российский рынок также стали больше, составив 5,5 млн. тонн. В результате, в отчёте за 9 месяцев 2024 года мы видим прирост выручки на 9,5%, но сокращение прибыли на 21%, они составит 143 млрд. рублей и 20.16 млрд. рублей соответственно. Однако, выручка выросла из-за сильной девальвации рубля. Если смотреть на финансовые результаты «Акрона» в долларах, то станет понятно, что их увеличения не произошло. Всё-таки снижение цен на удобрения сыграло свою негативную роль. При этом, из-за модернизационных процессов, компания получила ещё и рост чистого долга до 103,3 млрд. рублей. Говоря о её долгосрочных перспективах, стоит сказать, что в 2025 году «Акрон» будет стараться увеличить финансовые показатели в условиях текущей нестабильности рынка, Компания сегодня расширяется и улучшает внутренние процессы, связанные с производством удобрений, что явно должно помочь ей в недалёком будущем. Также стало известно, что правительство России снизило таможенные пошлины на вывоз удобрений. Это также будет стимулировать и поддерживать развитие и реабилитацию «Акрон’а». Финансовая нагрузка на отрасль будет снижаться, и компании будет проще функционировать. Мы предлагаем держать акции данной компании. В краткосрочной перспективе ценные бумаги начали падать после увеличения в цене, имея в активе все вышеперечисленные драйверы. Вопрос в том, насколько был оправдан данный рост, и не являются ли акции раздутыми по сравнению с достаточно спорными результатами в этом году.