Какие акции вырастут в цене в июне 2024 года?

На данный момент российский фондовый рынок находится в стадии коррекции. Что стало причиной этого события? В первую очередь это вероятное повышение ключевой ставки ЦБ до отметки в 17% или даже 18%, все будет известно на заседании 7 июня 2024 года. Сюда также добавляем налоговую реформу, которая коснулась не только физических лиц, но еще и компаний, которые теперь вынуждены направлять на налоги не 20% от прибыли, как это было раньше, а 25%, что снизит размер потенциальных дивидендов и прибавит негатива к итак падающему рынку.

Мы же постараемся выделить бумаги, которые могут показать рост, но надо понимать, что если индекс “Московской биржи” продолжит падать и обрушится ниже 3000 п., то вряд ли можно будет ожидать увеличения стоимости акций определенных компаний, падать будут все. По этой причине наш прогноз включает в себя исключительно позитивный сценарий - индекс должен как минимум остаться в боковике, чтобы он смог сбыться, иначе падать будет абсолютно весь рынок.

Акции Лукойл (LKOH)

На момент написания прогноза “Лукойл” находится на отметке в 7370 руб. за одну бумагу, а мы видим его на 8000 руб. Если индекс уйдет в боковик, то “Лукойл” будет одной из немногих компаний, которые показывают рост, поэтому уже в июне движение вверх, вероятно, начнется.

Акции НЛМК (NLMK)

Ситуация у НЛМК очень схожа с “Лукойлом”, потому что компания тоже стала одним из лидеров на рынке по сумме выплаченных дивидендов. Она составила 25.43 руб. на одну бумагу, а ее доходность равна 10.04%. Собственно, именно в тот момент, когда у НЛМК произошел дивидендный гэп, индекс “Московской биржи” обрушился практически на 2% за один торговый день. Конечно, металлург этому тоже поспособствовал, но не стал причиной падения.

Уже в июне 2024 года НЛМК будет иметь возможность отыграть это снижение капитализации, потому что у компании, ровно как у “Лукойла”, есть цель в виде закрытия дивидендного гэпа. В том случае, если индекс не уйдет в значительное падение в ближайшем будущем, именно эти компании будут расти.

Акции ЕвроТранс (EUTR)

“ЕвроТранс” падает гораздо быстрее индекса “Московской биржи” и это пугает сразу по двум причинам.

Первая заключается в том, что в конце апреля 2024 года “ЕвроТранс” предоставил финансовую отчетность по итогам 2023 года, которая, на удивление, превзошла все ожидания. Выручка увеличилась сразу в два раза по сравнению с 2022 годом, а чистая прибыль - в три раза, составив около 5 млрд руб. Именно этот факт позволил “ЕвроТрансу” перейти к выплате дивидендов, на которые он направляет 80% от чистой прибыли в первые несколько лет.

Доходность за год превысила 13%, что даже выше, чем у многих “голубых фишек” в России, но акции резко отправились вниз, сначала они упали на 5%, а затем на 10% за последние пару торговых дней. Очевидно, что по фундаментальному анализу “ЕвроТранс” по текущим отметкам сильно недооценен, а это значит, что бумаги в ближайшее время способны отправиться в рост с тех значений, которые они имеют по сей день.

Акции Тинькофф (TCSG)

Еще одним эмитентом, который может двигаться вне зависимости от рынка, является “Тинькофф”. В отличие от всех вышеперечисленных компаний, эта не имеет под собой основание в виде дивидендов, но зато год за годом публикует отчетности, в которых финансовые показатели растут двузначными темпами. 

Более того, уже в 2024 году “Тинькофф” пообещал опубликовать обновленную дивидендную стратегию, а это значит, что уже по итогам текущего года “Тинькофф” должен выплачивать дивиденды, доходность которых будет определена уже чуть позже.

Также в ближайшее время должна произойти интеграция “Росбанка” в группу, будет проведена допэмиссия акций, но фактического негатива быть не должно, потому что она, можно сказать, окупится присоединением крупного актива. Это, в свою очередь, позволит “Тинькофф” быстрее развивать бизнес и открыть свои офисы. Такой сильный фундаментал рано или поздно отправит компанию в рост с текущих значений, которые и так являются слишком низкими.

Акции ОАК (UNAC)

По бумагам ОАК началось значительное падение, которое в последнее время никак не удается остановить. Упомянем, что компания ушла в сильный рост в середине 2023 года, для этого был определенный фундаментал - это присоединение “МиГ” и “Сухого”, также были опубликованы финансовые результаты по итогам первого полугодия 2023, которые и стали драйвером для роста. Однако сейчас почти все это увеличение капитализации сходит на нет, ОАК приближается к сильной зоне поддержки, которая находится на уровне в 0.72 руб. на одну акцию. 

Вряд ли ОАК смогут обрушить ниже этих значений, но в любом случае нужно подождать еще хотя бы неделю и уже потом ожидать роста от этих бумаг, они уже недооценены рынком и падение индекса этому очень активно помогает.

Акции Сбербанк (SBER)

Меньше всего падению рынка подвержен “Сбербанк”. Он, конечно, тоже снижается в капитализации вслед за индексом, так как входит в него, но вот темпы значительно ниже, чем у того же “Лукойла” и прочих. За все время коррекции “Сбербанк” потерял только 10 руб. в стоимости бумаг, что составляет менее 3%. Сам индекс же обвалился на гораздо большие значения.

Всему причиной сильные фундаментальные показатели “Сбербанка”, в 2024 году он продолжает демонстрировать рост по чистой прибыли, о чем уже говорил Герман Греф, так что стратегия идеально исполняется.

Помимо прочего, уже этим летом будут выплачены рекордные дивиденды. В июне это бумаги “Сбербанка” не коснется, но в июле нужно будет закрывать дивидендный гэп.

Если подводить итог по котировкам “Сбербанка”, то тут все просто - в момент боковика или роста индекса компания будет возвращаться к предыдущим значениям, она слишком сильно сопротивляется уже сейчас.

В завершение нашего материала еще раз упомянем, что рынок находится в коррекции. Сколько именно она продлится - никто не знает, поэтому сильные падения мы рекомендуем откупать. Если индекс уйдет в рост, то расти будут все компании.

Мы же рассмотрели вариант, при котором индекс “Московской биржи” будет находиться в боковике. Тогда именно вышеперечисленные эмитенты с большой долей вероятности уйдут в рост, по ним есть сильный фундаментал, который вытолкнет их вверх. А такие компании, как “Тинькофф”, “Сбербанк”, “Лукойл” и НЛМК должны будут еще и индексу помочь своим ростом. Все эти компании сильно недооценены рынком, который остро реагирует на повышение процентной ставки ЦБ. На состояние самих эмитентов, кроме повышения налогов на 5%, сейчас ничего не влияет.