📰 Новости и статьи

Глава МТС-банка Филатов: суммарный объем free-float может составить 15%

XVESTOR

09:08, 27 March 2024

Содержание

Размер free-float

Председатель правления МТС-банка, Илья Филатов, сообщил, что размер свободно обращающихся акций (free-float) банка в рамках предстоящего IPO может составить 15%.

«Суммарный объем порядка 15%, не исключаем возможного увеличения в перспективе», – отметил Филатов.

Подготовка к IPO

Глава МТС-банка заявил, что компания начала подготовительные работы по IPO в 2021 году и продолжает их в настоящее время. Решение о проведении публичного размещения будет принято при благоприятных условиях на рынке. По информации РБК, банк готовится к выводу на рынок миноритарной доли в этом году. Планируемое размещение запланировано на весну. В ходе IPO МТС-банк может привлечь до 15 млрд рублей от инвесторов. Группа МТС, контролирующая банк, принадлежит АФК «Система» семьи Владимира Евтушенкова на 42,1%.

Глава МТС-банка, Филатов, отметил, что на рынке наблюдается активное окно возможностей и высокий спрос на качественные активы. Он подчеркнул, что привлеченный капитал необходим для развития кредитного бизнеса и поддержания темпов роста.

В феврале совет директоров одобрил дополнительную эмиссию акций, соответствующую 19,3% увеличенного уставного капитала. Планируется провести размещение акций по открытой подписке, с установкой цены не позднее начала размещения.

Филатов также отметил интерес к IPO с точки зрения качества управления и развития команды, а также возможности активного участия на рынке слияний и поглощений. Он подчеркнул, что в настоящее время имеются привлекательные активы, с которыми банк готов работать.

Оценка компании

Директор по работе с клиентами «БКС Мир инвестиций», Андрей Петров, отмечает, что акционеры банка, вероятно, рассчитывают провести IPO по оценке выше одного капитала, с предварительными оценками в диапазоне 1,1–1,4 капитала. Петров отмечает, что оценка близка к справедливой и не предполагает значительного роста котировок. Интересным он считает IPO ниже оценки в один капитал, с размещением менее 7% акций, и последующее SPO по оценке выше одного капитала.

Независимый аналитик Андрей Бархота уточняет, что МТС-банк может столкнуться с несколькими факторами для дисконтирования на этапе оценки IPO, включая отсутствие исключительного рыночного положения и существенные отклонения от инвестиционно-привлекательных метрик. Он рассматривает диапазон оценки банка в 0,65–0,75 от капитала с перспективой достижения уровня 0,8–0,9 от капитала в ближайшие шесть месяцев после размещения.

Олег Абелев, руководитель аналитического отдела «Риком-Траст», отмечает большой разброс в оценках компании, указывая на предполагаемую оценку в 1,2х–1,4х капитала, по сравнению с оценкой Тинькофф Банка в 2,5х капитала и Совкомбанка в 0,9х капитала.