- 📰 Новости и статьи
- «Европлан» в ходе IPO на Мосбирже оценили в ₽100–105 млрд.
«Европлан» в ходе IPO на Мосбирже оценили в ₽100–105 млрд.
Содержание
Компания
Компания «Европлан» была основана в 1999 году и специализируется на предоставлении услуг лизинга различных видов автотранспорта, включая легковые, грузовые, коммерческие автомобили и спецтехнику. Основными клиентами компании являются предприятия малого и среднего бизнеса. Ее региональная сеть насчитывает 85 офисов и охватывает большинство регионов страны. С 2008 года «Европлан» представлена на публичном рынке. За это время было выпущено 11 серий облигаций, находящихся в обращении на данный момент.
Финансовые показатели
В 2023 году чистая прибыль «Европлана» выросла на 24,4%, достигнув рекордных ₽14,8 млрд. Лизинговый портфель увеличился на 40% до ₽230 млрд, за счет повышения повторных обращений и привлечения новых клиентов. Капитал компании увеличился на 32,1%, составив ₽44,7 млрд. Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО, не реже одного раза в год, при сохранении достаточности капитала не менее 15%. В 2018–2020 годах дивиденды составляли 50–58% прибыли, в 2021 году снизились до 20% из-за финансирования роста лизингового портфеля. В 2023 году было выплачено ₽5,8 млрд дивидендов, включая ₽2 млрд за 2022 год и промежуточные дивиденды за 2023 год.
Детали размещения
«Европлан», полностью принадлежащий инвестиционному холдингу SFI («ЭсЭфАй»), планирует разместить акции на Московской бирже по цене от ₽835 до ₽875 за акцию. Предполагаемая рыночная капитализация после IPO составит ₽100–105 млрд, ниже оценки в ₽140 млрд, которую приводили источники в конце февраля. Компания ожидает привлечь от инвесторов ₽12,5–13,1 млрд. В рамках размещения будет предложено до 15 млн акций, что составит до 12,5% доли в свободном обращении. Часть из них будет продана в рамках программы стабилизации на вторичных торгах. Окончательная цена IPO будет установлена по итогам сбора заявок инвесторов. Мосбиржа планирует начать торги акциями «Европлана» с 29 марта. После IPO «ЭсЭфАй» сохранит контрольный пакет акций и продолжит участвовать в развитии бизнеса.
Предыдущие оценки
В конце февраля РБК сообщила о планируемом размещении акций компании «Европлан». Официальное объявление о выходе на биржу было сделано 19 марта. Оценка актива, по мнению РБК, на тот момент составляла около ₽140 млрд на основе мультипликатора P/E (price/earnings) в диапазоне 8–10. Высокая оценка была связана с высокой долей непроцентных доходов (42% совокупной выручки) и низким уровнем стоимости риска (CoR), который составлял около 0,5% за последние пять лет. Собственный капитал компании на 30 сентября 2023 года составил ₽42,5 млрд.
Аналитики банка «Синара» оценили стоимость компании в диапазоне от ₽134 до ₽153,4 млрд, считая, что «Европлан» сохранит свои позиции на рынке лизинга автотранспорта благодаря лояльной базе клиентов и цифровизации процессов.
Аналитики «Альфа-Банка» определили справедливую стоимость капитала компании в диапазоне от ₽130 до ₽152 млрд, подчеркивая, что участие в IPO «Европлана» представляет возможность роста на российском рынке автолизинга с качественным эмитентом и щедрой дивидендной политикой.
Читайте также:
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярные материалы
Акции
Прогноз акций СбербанкПрогноз акций ГазпромПрогноз акций ЛукойлПрогноз акций АэрофлотПрогноз акций РусснефтьПрогноз акций СамолетПрогноз акций ЮнипроПрогноз акций АртгенПрогноз акций ГенетикоПрогноз акций ЛенэнергоКриптовалюты
Прогноз курса БиткоинПрогноз курса ЭфириумПрогноз курса СоланаПрогноз курса ToncoinПрогноз курса Not CoinПрогноз курса DogecoinПрогноз курса BNBПрогноз курса XRPПрогноз курса UNIПрогноз курса PepeРейтинги акций
Самые дорогие акцииСамые дешёвые акцииСамые доходные акцииСамые надёжные акцииСамые ликвидные акцииПерспективные акцииНедооцененные акцииГолубые фишкиАкции с дивидендамиАкции по секторам и отраслям
Акции Российских IT компанийАкции банков и финансовых компанийАкции нефтяных и газовых компанийАкции металлургических компанийАкции энергетических компанийАкции сырьевой промышленностиАкции транспортных компанийАкции потребительского сектораБонусы и спецпредложения
Бонусы и акции банковНовогодний адвент календарьБонусы за инвестицииВыгодные банковские вкладыБонусы за регистрациюПромокоды банковКредитные карты с бонусамиДебетовые карты с бонусамиМарафон кэшбэка от Яндекс-БанкаПолезные материалы
Лучшие криптокошельки 2025Лучшие криптовалютные биржи 2025Биржи без верификации (KYC) 2025Карты с бесконтактной оплатойКарты с процентом на остатокКарты для самозанятыхКарты с бесплатным обслуживаниемВыгодные карты для пенсионеровЛучшая карты для путешествийДетские банковские картыОтветы на тесты
Тест «Необеспеченные сделки»Тест «Котировальные списки акций»Тест «Российские облигации без рейтинга»Тест «Производные финансовые инструменты»Тест «Облигации со структурным доходом»Тест «Структурные облигации»Тест «Маржинальная торговля»Тест «Фьючерсы и Опционы»Тест для неквалифицированных инвесторов