Топ дивидендных акций для стабильного дохода: “голубые фишки” российского рынка

Собрали для вас сразу несколько компаний, которые готовы стабильно делиться прибылью со своими инвесторами. Большинство из них стоит добавить в свой дивидендный портфель, главной целью которого будет реинвестирование полученных средств и создание пассивного дохода в долгосрочном периоде. Именно с такими намерениями и стоит подбирать эмитентов в данный портфель, причем как самых надежных, так и тех, чьи доходы в будущем могут значительно вырасти при гораздо больших рисках. Диверсификация позволит добиться лучшего результата, чем лишь покупка “голубых фишек”, ведь даже они имеют свойство отказываться от дивидендов в трудные времена.

Акции Северсталь (CHMF)

В ближайшие два года, то есть, до 2026 года, компания “Северсталь” будет испытывать проблемы по чистой прибыли. Эмитент входит в период активной реализации собственной инвестпрограммы, поэтому капитальные затраты в обозримом будущем будут повышенными. Тут стоит отметить, что у металлургов и так дела идут не очень хорошо, спрос на сталь внутри России стремительно падает из-за того, что ключевая ставка остается на высоком уровне в виде 21%, причем это еще даже не максимум. На “Северстали” это отражается негативно по той причине, что многие эмитенты сокращают инвестиции в проекты, особенно застройщики, стали они закупают все меньше и меньше, а цена на сталь, соответственно, тоже постепенно снижается. Это временный период, который нужно просто “перетерпеть”, но котировкам “Северстали” от этого не лучше — они пошли вниз, а див. доходность в количественном отношении должна упасть. Однако после 2026 года, если ситуация в российской экономике стабилизируется, а застройщики вернутся к прежним объемам строительства, акционеры “Северстали” смогут рассчитывать на солидные выплаты.

Акции Газпром (GAZP)

Раньше “Газпром” стабильно платил дивиденды своим инвесторам, но сейчас, как вы понимаете, ситуация гораздо более сложная, чем несколько лет назад. Продажи газа в Европу сильно упали и стремятся к совсем минимальным значениям. Сам “Газпром” переориентируется на азиатский рынок, а если быть более точным, то на Китай. Правда и тут есть проблемы — “Сила Сибири 2”, судя по всему, так и не будет реализована. “Газпром” и в таких условиях может делать прибыль, ведь в 1 полугодии 2024 года компания заработала 1.04 трлн руб., увеличив показатель в три раза в сравнении с первой половиной 2023 года. Дивидендная база большая, но в то же время нужно покрывать серьезную долговую нагрузку, которая составляет уже более 5 трлн руб. Не забываем и про высокие капитальные затраты компании. От дивидендов в ближайшие год-два эмитент спокойно может отказаться, это один из сценариев, но в долгосроке держатели акций все равно, вероятно, получат солидные выплаты, особенно учитывая текущую стоимость бумаг “Газпрома”.

Акции Газпром нефть (SIBN)

От головной компании сразу переходим к “дочке” — “Газпром нефть”, в отличие от газового бизнеса эмитента, сейчас буквально купается в деньгах. Так в 1 полугодии 2024 года компания получила 340.8 млрд руб., увеличив показатель на 11% в сравнении с предыдущим аналогичным периодом. Впервые за все время нефтяные доходы “Газпрома” превысили газовые, это уже о многом говорит. Также со стороны “Газпром нефти” стоит рассчитывать на высокие дивидендные выплаты — компанию будут “доить” по максимуму, потому что самому “Газпрому” нужны свободные средства, его проблемы мы уже разобрали выше. В долгосроке покупать бумаги “Газпром нефти” может быть не совсем рационально, так как долговая нагрузка компании растет, а возможности гасить долг у эмитента нет — прибыль идет в сам “Газпром”. Приобретать бумаги стоит лишь с расчетом на большие дивиденды на горизонте в 3-4 года, далее ситуация станет гораздо более рискованной.

Акции Лукойл (LKOH)

Фундаментальное положение “Лукойла” на рынке среди остальных компаний нефтегазового сектора остается, наверное, самым стабильным. Эмитент смог увеличить выручку на 20.2% за 1 полугодие 2024 года, она составила 4.33 трлн руб. EBITDA при этом тоже пошла вверх, 984.8 млрд руб., а увеличить ее получилось на 13.1%. Чистая прибыль составила 591.5 млрд руб., рост небольшой, только 4.6%, но он имеется. “Лукойл” продолжает делиться с инвесторами прибылью в условиях отрицательной долговой нагрузки. Дивидендная доходность за полный год должна будет составить 16-18%, все будет зависеть от капитализации самой компании. На данный момент уже одобрена выплата в размере в виде 514 руб. на акцию, но это промежуточные дивиденды, вторые за 2024 год должны получиться чуть больше, так что по итогу “Лукойл” заплатит более 1000 руб. за год, что для компании будет исторической доходностью. Перспективы остаются высокими ввиду того, что у эмитента нет долговой нагрузки, зато есть огромное количество свободных средств, которое стремится к 1 трлн руб., поэтому бумаги однозначно стоит добавлять в дивидендный портфель в долгосрочном периоде.

Акции Татнефть (TATN)

От “Татнефти” за 3 квартал 2024 года ожидали дивидендов более 20 руб. на одну ценную бумагу, однако компания разочаровала инвесторов, заплатив только 17.39 руб. Произошло это по той причине, что эмитент платит 75% чистой прибыли по РСБУ, а не 100%, как было ранее. Пока неизвестно, продолжит ли “Татнефть” придерживаться подобной политики, но эти риски уже в цене акций, поэтому дивидендная доходность в процентном отношении остается прежней — 15-17%, как и у других лидеров нефтяного сектора. Видимо, “Татнефти” все-таки понадобились средства, направлять буквально все на выплаты инвесторам компания пока не сможет. Это не делает ее аутсайдером в текущий момент времени, скорее наоборот, дает новую возможность для приобретения в долгосрочном периоде, ведь если “Татнефть” вернется к 100%-ым выплатам, то это не только увеличит дивидендную доходность, но еще и отправит вверх стоимость акций, которые находятся на минимуме с осени предыдущего года. Тем, кто уже держит бумаги “Татнефти” в портфеле, наращивать позицию скорее не стоит, а вот новым инвесторам нужно добавить акции по текущим отметкам.

Мы добавляли в данный материал исключительно “голубые фишки”, но те, которые не только готовы радовать стабильностью в плане выплаты дивидендов, но еще и высокой доходностью, которая почти у всех близка к ключевой ставке. Также напомним, что сбор дивидендного портфеля буквально “отправляет” вашу цель в долгосрок, поэтому рассчитывать на то, что именно эти компании резко начнут наращивать выплату не стоит. Здесь главное — это стабильность и высокая процентная доходность. Причем докупать лучше всего частями при текущем падающем рынке, ведь бумаги могут спокойно провалиться еще ниже, чтобы приблизиться по доходности дивидендов к ключевой ставке после ее, вероятно, очередного повышения в декабре 2024 года.