- 💡 Обучение
- Отличия ETF от ПИФ и его преимущества
Отличия ETF от ПИФ и его преимущества
Не знаете, что выбрать — ETF или ПИФ? Мы собрали простое и понятное сравнение, чтобы вы могли принять осознанное решение.
Содержание
ETF (Exchange Traded Funds) и ПИФ (Паевые Инвестиционные Фонды) — оба являются инструментами коллективного инвестирования, но имеют существенные различия в механизме функционирования, управлении, налогообложении и удобстве торговли.
Семь ключевых отличий ETF от ПИФ
1. Способ торговли и доступность
ETF: Торгуется на бирже, доступен круглосуточно в течение торговой сессии. Цена изменяется постоянно, отражая спрос и предложение на рынке. Можно купить/продать мгновенно, как обычные акции.
ПИФ: Продается и покупается через управляющую компанию. Сделки проводятся один раз в день по цене, рассчитанной на конец рабочего дня. Невозможно оперативно реагировать на изменения рынка.
2. Ликвидность
ETF: Высоко ликвидны, особенно крупные и известные фонды. Легко продать в любой момент без больших задержек.
ПИФ: Ограниченная ликвидность, операции купли-продажи возможны только через саму управляющую компанию, что замедляет процесс выхода из позиции.
3. Комиссии и издержки
ETF: Имеют низкие комиссии за управление, как правило менее 1%. Расходы прозрачные и фиксированные, известны заранее.
ПИФ: Могут иметь высокие скрытые комиссии и сборы за вход/выход из фонда плюс различные комиссии, надбавки и разные скидки. Также у ПИФов есть ежегодные затраты на управление, которые иногда достигают 2–3% и более.
4. Управление и структура
ETF: Чаще всего пассивно управляемые фонды, воспроизводящие структуру выбранного индекса. Исключительно редко активно управляемые ETF.
ПИФ: Большинство фондов активно управляется профессионалами, которые стремятся превзойти рынок путем анализа и принятия решений. Это повышает затраты и увеличивает риски ошибок менеджера.
5. Минимальная сумма инвестиций
ETF: Нет минимальной суммы для начала инвестирования. Можно приобрести одну акцию фонда независимо от ее стоимости.
ПИФ: Зачастую установлен минимальный размер первоначальной инвестиции (десятки тысяч рублей), что делает этот инструмент доступным далеко не каждому начинающему инвестору.
6. Налоги и льготы
ETF: Для владельцев акций российского ETF действует льгота на долгосрочное владение — «налоговый вычет». После трёх лет владения налог на прирост капитала не взимается.
ПИФ: Здесь льгот нет, налог уплачивается ежегодно, а прибыль рассчитывается каждый год, вне зависимости от длительности удержания пая.
7. Доступность информации
ETF: Состав фонда публичен и обновляется ежедневно. Инвестор видит полную картину активов фонда в режиме реального времени.
ПИФ: Информация о составе фонда публикуется периодически (раз в квартал или месяц), что затрудняет оценку текущего состояния фонда.
Преимущества ETF
Широкая диверсификация
ETF позволяют инвестировать сразу в большое число активов, снижая риски, связанные с концентрацией капитала в одном эмитенте или секторе. Купив акции одного фонда, инвестор получает доступ к целым сегментам рынка, будь то акции крупнейших мировых корпораций, государственные облигации или сырье.
Низкие издержки
Комиссия за управление ETF намного ниже, чем у большинства взаимных фондов и ПИФов. Среднее значение составляет около 0,1%–0,5%, но не более 1%. Тогда как традиционные паевые фонды — ПИФы могут потребовать 1%–2% и более. Экономия на расходах оказывает значительное положительное воздействие на итоговую доходность.
Высокая ликвидность
ETF торгуются на бирже, что означает, что инвесторы могут покупать и продавать их почти мгновенно, аналогично обычным акциям. Отсутствие ограничений на срок владения активом позволяет оперативно реализовать позицию в случае необходимости.
Просто начать инвестировать
Минимальная сумма вложений в ETF невысока, зачастую достаточно нескольких сотен долларов или рублей. Это делает ETF отличным выбором для начинающих инвесторов, которые хотят попробовать себя в фондовом рынке без значительного первоначального капитала.
Прозрачность структуры
Информация о составе фонда публично доступна и регулярно обновляется. Инвестор всегда знает, куда направлены его деньги, что способствует повышению доверия и уверенности в выборе инструмента.
Легкость налогообложения
Некоторые категории ETF позволяют воспользоваться налоговой льготой на доходы физических лиц (например, при владении свыше трех лет). Кроме того, иностранные ETF, зарегистрированные в странах с выгодным налоговым режимом, позволяют оптимизировать налоговые выплаты.
Удобство диверсификации по регионам и отраслям
Существуют отраслевые ETF — финансовый сектор, IT-технологии, здравоохранение и так далее и региональные — США, Европа, Китай и другие, позволяющие инвестировать в определённый сегмент экономики или страну без прямого приобретения отдельных акций или облигаций.
Поддержка маркетмейкеров
Профессиональные маркетмейкеры способствуют поддержанию стабильности цен и ликвидности на рынке ETF, что гарантирует точность оценки стоимости фонда и минимальное отклонение рыночной цены от справедливой стоимости активов.
Вывод
Уникальные качества делают ETF более привлекательным решением для самого широкого круга инвесторов — от новичков до профессионалов, ищущих эффективный способ увеличения доходности и снижения рисков в своем инвестиционном портфеле.
ETF — лучше подходит для активных трейдеров и частных инвесторов, предпочитающих оперативность сделок, минимальные комиссии и открытую структуру активов.
ПИФ — удобен для начинающих инвесторов, желающих доверить свои средства профессионалам, несмотря на возможные потери из-за высоких комиссий и медленной реакции на изменения рынка.
Выбирая между этими двумя видами фондов, необходимо учитывать свою готовность к самостоятельному контролю над инвестициями, терпимость к риску и ожидания по доходности.
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярное
3 часа назад
REER рубля в 1 полугодии 2025 года вырос на 28,2%: что будет с курсом?
4 часа назад
Novabev — перспективы акций до конца 2025 года, стоит ли в них инвестировать
4 часа назад
PUMP на Bybit: мемкоин или новая схема для трейдеров? Как распознавать и использовать памп-токены в условиях рынка 2025 года
21 час назад
Ждать ли ADA по цене выше 1$?
21 час назад
«ВК Технологии» выходят на IPO. Какие перспективы у новой компании?
21 час назад
Девелопер Glorax выходит на IPO: стоит ли инвестировать в компанию?
день назад
Токен Hyperlane (HYPER) вырос в 5 раз — в чём причина взлета?
день назад
Какие облигации стоит купить прямо сейчас: обзор надёжных и доходных инструментов в условиях волатильности
день назад
Нефтяные трейдеры не поверили ни МЭА, ни Трампу
день назад
EMJ Capital ставит на ETH по $10 000 — стоит ли инвестировать сейчас?
Популярные материалы
Акции
Прогноз акций СбербанкПрогноз акций ГазпромПрогноз акций ЛукойлПрогноз акций АэрофлотПрогноз акций РусснефтьПрогноз акций СамолетПрогноз акций ЮнипроПрогноз акций АртгенПрогноз акций ГенетикоПрогноз акций ЛенэнергоКриптовалюты
Прогноз курса БиткоинПрогноз курса ЭфириумПрогноз курса СоланаПрогноз курса ToncoinПрогноз курса Not CoinПрогноз курса DogecoinПрогноз курса BNBПрогноз курса XRPПрогноз курса TRUMPПрогноз курса PepeРейтинги акций
Самые дорогие акцииСамые дешёвые акцииСамые доходные акцииСамые надёжные акцииСамые ликвидные акцииПерспективные акцииНедооцененные акцииГолубые фишкиАкции с дивидендамиБонусы и спецпредложения
Бонусы и акции банковБонусы за инвестицииВыгодные банковские вкладыБонусы за регистрациюПромокоды банковКредитные карты с бонусамиДебетовые карты с бонусамиМарафон кэшбэка от Яндекс-БанкаОтветы на тесты
Тест «Необеспеченные сделки»Тест «Котировальные списки акций»Тест «Российские облигации без рейтинга»Тест «Производные финансовые инструменты»Тест «Облигации со структурным доходом»Тест «Структурные облигации»Тест «Маржинальная торговля»Тест «Фьючерсы и Опционы»Тест для неквалифицированных инвесторовНовые материалы
Выиграйте 200 000 рублей в новой игре от Альфа-Банка!Криптовалютные продукты на Российском рынкеАльфа-Банк выпустил ЦФА на Bitcoin (BTC) и Эфир (ETH)Т-Банк выпустил ЦФА на Bitcoin (BTC)Инвестиционный горизонт: зачем он нужен и как его выбратьИнвестиции и девальвация: защити свой капитал от падения рубляКак определить недооцененные акции: 4 признакаПортфель на случай кризиса: защита от паденийРебалансировка портфеля: как сохранить баланс между риском и доходностьюДиверсификация инвестиций: зачем нужна и как работает