Как инвестировать в серебро: все способы

Серебро традиционно называют «младшим братом золота». Этот металл веками служил универсальной мерой стоимости, инструментом сбережения и элементом государственной резервной политики. Сегодня, когда рынки колеблются, а валюты теряют устойчивость, интерес к серебру вновь растёт. Оно воспринимается не только как сырьевой актив, но и как способ защитить капитал от инфляции и геополитических рисков.

По данным TradingView, за последние двадцать пять лет серебро подорожало на 767%. Золото за тот же период выросло на 1202%, а индекс S&P 500 TR — на 641%. Эти цифры говорят сами за себя: драгоценные металлы остаются одними из самых надёжных долгосрочных инструментов сохранения капитала. Серебро при этом дешевле золота, а значит, доступнее для частного инвестора. К тому же оно востребовано не только в ювелирной, но и в промышленной сфере: от электроники до солнечных панелей, что придаёт ему дополнительную устойчивость.

Сегодня российский инвестор имеет несколько легальных и понятных способов вложиться в серебро: физические слитки, инвестиционные или памятные монеты, обезличенные металлические счета и биржевые инструменты вроде фьючерсов. Каждый вариант имеет свои нюансы: от налогов и комиссий до условий хранения и выкупа. Важно знать их заранее, чтобы не только купить серебро, но и суметь выгодно им распорядиться.

Покупка серебра в слитках

Покупка физического серебра — самый «осязаемый» способ вложиться в металл. Но он дороже входа в монеты и ОМС: при покупке серебряного слитка придётся дополнительно заплатить НДС 20%. На рынке работают три ключевых игрока: Сбербанк, Россельхозбанк и Совкомбанк. Ниже приведем конкретные условия у каждого.

Сбербанк

Сбер продаёт мерные и стандартные слитки. Линейка мерных: серебро 50, 100, 250, 500, 1000 г (проба не ниже 999,9). Стандартные серебряные слитки — ориентировочно 28–32 кг (проба 999,0). На сайте можно в реальном времени посмотреть наличие по офисам: выбираете металл и номенклатуру — получаете список отделений или карту с точками.
Бронирование недоступно. Оплата — наличными или безналом с рублёвого счёта/вклада. Перед оплатой имеет смысл попросить кассира показать слиток.

Хранение возможно в двух вариантах: ответственное хранение в банке или собственный сейф/ячейка. Тарифы за ответственное хранение составляют 600 ₽ в день за стандартный слиток и 60 ₽ в день за мерный (цены указаны с НДС).

Снятие слитков с металлического счёта НДС не облагается, кроме серебра, если металл покупали безналично. Также действуют комиссии по тарифам банка.

Россельхозбанк

РСХБ предлагает слитки серебра 50–1000 г российских аффинажных заводов. Банк подчёркивает, что это долгосрочные инвестиции. Россельхозбанк имеет широкую сеть филиалов по всей России, насчитывающую 190+ точек продаж.

Процесс покупки простой: выбираете на сайте необходимый слиток, добавляете в корзину, выбираете офис, приезжаете туда и покупаете. Банк осуществляет обратный выкуп, однако финальные условия зависят от состояния слитка и комплекта документов.

Совкомбанк

Совкомбанк продаёт мерные слитки серебра по 1000 г и стандартные — около 30 кг. Покупка идёт через рублёвый счёт клиента в банке. Забрать слиток можно в день оплаты. Ответственного хранения банк не предоставляет, но предлагает аренду ячейки. Слитки в наличии есть в отделениях Москвы, Санкт-Петербурга и Костромы.

Осуществляется выкуп только слитков безупречного состояния, купленных ранее в Совкомбанке, с полным комплектом документов (договор, акт, паспорт/сертификат слитка). Банк не принимает слитки без документов, с повреждённым сертификатом, с несоответствием стандартам или с изменённой лигатурной массой.

Налоги: что и когда платите

• НДС 20%: при покупке серебряного слитка обязателен. Также НДС взимается при снятии со счёта серебряных слитков, если металл покупали безналично. Исключение только в том случае, когда вы снимаете тот же слиток, который ранее вносили на счёт.

• НДФЛ: доход от продажи облагается 13%/15% у резидентов и 30% у нерезидентов. Освобождение возможно, если серебро находилось в собственности 3 года и более. Банки не выступают налоговым агентом: декларацию подаёте и налог платите самостоятельно.

Что важно знать инвестору

Серебро в слитках предусматривает НДС на входе, строгие требования к сертификату и состоянию, а также спрэд между покупкой и продажей. Проверьте наличие в нужном офисе, заранее продумайте хранение и сохранность документов, только тогда слиток останется ликвидным, а сделка предсказуемой по итоговой стоимости.

Покупка серебра в монетах

Инвестиционные и памятные серебряные монеты — это способ вложиться в металл без лишней бюрократии и забот о хранении слитков. Они удобны, ликвидны и не облагаются НДС, что делает их особенно привлекательными для частных инвесторов. Минимальный вес входа — 31,1 грамма, то есть одна тройская унция. Именно с этого стандарта начинаются самые востребованные инвестиционные монеты в России.

Сбербанк

Сбер предлагает два направления: инвестиционные и памятные монеты. Первые подходят для долгосрочных вложений, вторые чаще покупают как оригинальный подарок. Все операции с ними освобождены от НДС, что снижает издержки инвестора.

В ассортименте у банка серебряные монеты весом от 31,1 г, включая популярного «Георгия Победоносца» и коллекционные выпуски, посвящённые Олимпиаде-2014. Покупка проходит просто: нужно выбрать офис, где есть нужная монета, и предъявить паспорт (если сумма сделки превышает 15 000 рублей).

Банк выкупает все российские инвестиционные монеты, даже если на них есть царапины, пятна или следы окисления, при условии, что сохранена геометрия. Котировки доступны в каталоге на сайте, а клиенты программ Sber Private Banking, Новый СберПервый, СберПремьер и подписчики СберПрайм+ получают монеты по специальным ценам.

Россельхозбанк

Россельхозбанк предлагает инвестиционные и памятные монеты из золота и серебра, в том числе российские и зарубежные.

Процесс покупки простой:

1. Вы выбираете монету на сайте и добавляете в корзину.

2. Для инвестиционных монет можно забронировать стоимость, для памятных доступна возможность сразу оплатить онлайн.

3. Банк резервирует выбранный экземпляр и уведомляет по почте или телефону.

4. Затем вы приезжаете в офис и оформляете покупку.

Операции не облагаются НДС, а цена инвестиционных монет близка к стоимости самого металла. Для инвестора это доступный способ хеджировать риски и диверсифицировать портфель.

Альфа-Банк

Альфа-Банк работает с инвестиционными и памятными монетами из золота и серебра. Условия покупки зависят от статуса клиента. Участники Alfa Only и А-Клуба могут напрямую обратиться к персональному менеджеру, уточнить цены и наличие, выбрать офис и оформить сделку. Остальным инвесторам банк рекомендует начать с консультации в ближайшем отделении.

ВТБ

ВТБ также продаёт серебряные монеты двух типов: инвестиционные и памятные. Выбор начинается на сайте, где можно изучить каталог и подобрать подходящий вариант. Затем нужно позвонить в колл-центр, подтвердить наличие в конкретном отделении и прийти с паспортом. Оплата производится наличными в рублях или по банковской карте.

Что важно знать инвестору

Монеты не требуют особого хранения и легко продаются обратно в банки. В отличие от слитков, они не теряют ликвидность из-за мелких царапин или потёртостей. Главное в том, чтобы сохранить форму и сертификат подлинности. Спрэд между ценой покупки и продажи варьируется в зависимости от банка и типа монеты. Для большинства инвесторов серебряные монеты — это оптимальный баланс между простотой, ликвидностью и защитой капитала.

ОМС (обезличенные металлические счета)

Обезличенные металлические счета —это, пожалуй, самый технологичный способ вложиться в серебро. Это вариант для тех, кто хочет инвестировать в металл, но не хочет иметь дело с физическим хранением, НДС и сертификатами. На счёте отражается не количество монет или слитков, а масса серебра в граммах, принадлежащая владельцу. При этом банк фактически хранит металл у себя, а клиент получает право на эквивалентную часть его стоимости.

Главное преимущество ОМС — отсутствие НДС. Когда инвестор покупает физический слиток, он платит 20% налога, но при открытии обезличенного счёта налог не взимается. Кроме того, не нужно думать о хранении и страховании: все операции совершаются в цифровом формате.

Котировки по металлу обновляются в режиме реального времени, поэтому инвестор может покупать или продавать серебро онлайн, по сути, как валюту. При этом спред (разница между ценой покупки и продажи) обычно меньше, чем при операциях со слитками или монетами.

Где можно открыть ОМС

Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк и Совкомбанк позволяют открыть обезличенный металлический счёт в серебре.

• Сбербанк предлагает клиентам операции с золотом, серебром, платиной и палладием. Счёт можно открыть в отделении или онлайн в «СберБанк Онлайн». Минимальный объём покупки — 1 грамм. Операции не страхуются системой АСВ, но котировки ежедневно публикуются на сайте.

• ВТБ и Газпромбанк работают с ОМС через личные кабинеты, где можно отслеживать цену и совершать сделки без визита в офис. Банки не взимают комиссию за открытие счета и его обслуживание.

• Альфа-Банк предлагает обезличенные металлические счета всем клиентам, независимо от категории обслуживания. Открыть счёт можно в офисе или через менеджера. Премиальные клиенты получают дополнительные консультации и индивидуальные условия, но сам продукт доступен каждому.

• Россельхозбанк делает акцент на простоте: открыть ОМС можно в любом офисе с паспортом, без минимального порога суммы.

• Совкомбанк также предлагает металлические счета в серебре, но переводы между клиентами не предусмотрены — счёт используется только для личных операций.

При покупке и продаже металла в рамках ОМС НДС не применяется, но при фиксировании прибыли возникает НДФЛ: 13% или 15% для резидентов и 30% для нерезидентов. Если счёт закрывается с прибылью, инвестор должен задекларировать доход самостоятельно.

Важно понимать, что средства на ОМС не застрахованы АСВ, и при банкротстве банка вернуть металл будет сложно. Также клиенты не могут перевести металл на другой счёт или получить физический слиток, если договор этого прямо не предусматривает.

Этот инструмент оптимален для тех, кто воспринимает серебро как биржевой актив, а не как физическую вещь. ОМС позволяет оперативно входить и выходить из позиции, работать с небольшими суммами и не задумываться о логистике. Но это не вариант для коллекционеров и тех, кто хочет «держать металл в руках».

Фьючерсы на серебро

Фьючерсы — это инструмент для инвесторов, которые готовы работать с риском и стремятся зарабатывать на колебаниях цен, не покупая металл физически. Вместо серебра они приобретают контракт на его будущую поставку по заранее установленной цене. Такой формат инвестиций не связан с хранением или НДС, но требует понимания механики биржевой торговли. Другими словами, фьючерс — это договор между покупателем и продавцом о поставке серебра в определённый срок по фиксированной цене. На практике инвесторы почти никогда не дожидаются поставки. Они закрывают позиции раньше, фиксируя прибыль или убыток в зависимости от движения котировок.

В России фьючерсы на серебро обращаются только на Московской бирже. Купить их можно через брокеров, имеющих доступ к срочному рынку, таких как СберИнвестиции, ВТБ Инвестиции, Альфа Инвестиции,Т-Инвестиции и др.

Главное преимущество фьючерсов в том, что инвестору не нужно покупать сам металл. Достаточно внести гарантийное обеспечение, которое составляет около 10–15 % стоимости контракта. Это даёт возможность управлять большими объёмами при относительно небольших вложениях.

Однако такое «плечо» повышает риск. Если цена серебра идёт против вашей позиции, убыток растёт быстрее, чем при обычных инвестициях. К тому же фьючерсы требуют постоянного внимания к рынку и понимания правил маржинальной торговли. Для начинающих инвесторов это инструмент повышенной сложности.

Прибыль от торговли фьючерсами облагается налогом на доходы физических лиц по ставке 13 или 15 % для резидентов и 30 % для нерезидентов. Брокер выступает налоговым агентом и удерживает налог автоматически. Комиссии устанавливаются брокерами и обычно не превышают 0,05 % от суммы сделки.

Фьючерсы на серебро выбирают инвесторы, которые хотят заработать на краткосрочных изменениях цен или защитить другие активы от колебаний рынка. Это подход для тех, кто уже знаком с биржевой торговлей и умеет работать с риском.

Для большинства частных инвесторов такие контракты остаются дополнением к основному портфелю, а не заменой физическому металлу. Они дают возможность заработать на движении цен, не отвлекая капитал на покупку и хранение серебра.

Заключение

Инвестиции в серебро сегодня стали доступнее и разнообразнее, чем когда-либо прежде. Российский рынок предлагает различные форматы: от физического металла в слитках и монетах до цифровых инструментов вроде ОМС и фьючерсов. Каждый вариант отражает разный уровень вовлечённости инвестора: кто-то предпочитает держать металл в руках, а кто-то управлять им через экран телефона.

Выбор способа вложения зависит от цели. Слитки подойдут тем, кто ценит надёжность и хочет иметь реальный актив, пусть и с НДС. Монеты — для тех, кто ищет ликвидность без налоговой нагрузки. ОМС — компромисс между удобством и риском, а фьючерсы — инструмент для профессионалов, готовых работать с волатильностью. Серебро остаётся активом, который помогает сохранить стоимость денег и диверсифицировать портфель. Его привлекательность в том, что оно одновременно и товар, и ценность, и способ защитить себя от непредсказуемости времени.

Читайте также:

• Как инвестировать в золото: все способы

• Как инвестировать в палладий: все способы

• Как инвестировать в платину: все способы