Как инвестировать в палладий: все способы

Инвестиции в палладий долгое время оставались на периферии внимания частных инвесторов. Этот металл не столь известен, как золото или серебро, но его значение в мировой экономике растёт. Палладий востребован в автомобилестроении, где используется в катализаторах для снижения вредных выбросов, в электронике, ювелирной промышленности и даже в медицине. Спрос на металл стабильно превышает предложение, что делает его интересным активом для долгосрочных вложений.

Инвестировать в палладий стоит по нескольким причинам. Во-первых, его дефицит на мировом рынке подталкивает цену вверх. Во-вторых, палладий служит защитой от инфляции и нестабильности валют. В-третьих, в отличие от криптовалют или акций, он обладает реальной физической ценностью, не зависящей от настроений рынка.

Палладий и платина остаются ключевыми металлами для автопрома. Более 80 % палладия и около 40 % платины используется при производстве катализаторов. Ослабление «зелёной» повестки и охлаждение климатической политики, ожидаемое в США, могут вернуть интерес к автомобилям с традиционными двигателями. Это создаёт основу для устойчивого роста цен.

Дополнительным аргументом в пользу инвестиций остаются объективно низкие котировки: по оценкам аналитиков, металлы торгуются ниже своей средней себестоимости — платина примерно на 17 %, палладий на 16 %. Кроме того, снижение ставок в США и Европе, а также стимулирующие меры Китая поддерживают глобальный спрос на промышленные ресурсы.

Покупка физического палладия

Самый прямой способ вложиться в палладий — приобрести металл в виде слитков. Это вариант для тех, кто предпочитает реальные активы и хочет лично контролировать их хранение.

Сбербанк

Сбербанк предлагает мерные и стандартные слитки палладия. Мерные доступны весом от 5 до 100 г с пробой 999,5 и стандартные до 3,5 кг с пробой не ниже 999,0. Купить слиток можно в офисах банка, выбрав удобное отделение на сайте. Процедура проста: клиент приходит с паспортом, осматривает металл, оплачивает покупку наличными или по карте.

Хранить металл можно в банковском хранилище. Для мерных слитков тариф составляет 60 рублей в день, для стандартных в районе 600. В обоих случаях предусмотрен сертификат или паспорт изделия.

С марта 2022 года покупка палладиевых слитков освобождена от НДС, что делает их привлекательнее для инвесторов. Однако при продаже доход облагается НДФЛ: 13% или 15% для резидентов, 30% для нерезидентов. Если слиток находился во владении более трёх лет, налог платить не нужно.

Альфа-Банк

Альфа-Банк также предлагает физический палладий, но в первую очередь ориентируется на премиальный сегмент. В рамках программы «А-Клуб» доступны стандартные слитки массой от 2,2 до 3,4 кг. Покупка возможна только при личном визите в офис. Процедура аналогична: паспорт, выбор слитка, оплата.

Налоговый режим идентичен: покупка без НДС, при продаже действует НДФЛ по общим ставкам. Банк не выступает налоговым агентом, поэтому расчёт и уплата налога ложатся на инвестора.

Выкуп слитков

Банки принимают палладиевые слитки обратно при наличии сертификата и удовлетворительном состоянии. Допускаются незначительные поверхностные следы, но текст документа должен оставаться читаемым. Это важно: без сертификата банк может отказать в выкупе.

Физическое владение палладием требует затрат на хранение и страхование, но даёт главное — полную независимость от финансовых посредников и уверенность в том, что ваш актив существует в буквальном смысле.

Обезличенные металлические счета (ОМС)

ОМС — удобный инструмент для тех, кто хочет инвестировать в палладий, не занимаясь хранением и страхованием слитков. По сути, это счет, где отражено количество металла в граммах, без привязки к конкретным образцам. Такой формат делает операции простыми, а вход на рынок более доступным.

Открыть ОМС можно почти в любом крупном банке. Инвестор вносит деньги, а банк зачисляет на счет эквивалент в граммах палладия. При росте котировок увеличивается и стоимость счета. Металл можно докупать, частично продавать или закрыть счет полностью, всё зависит от стратегии.

Сбербанк

Сбербанк предлагает ОМС по четырём металлам: золото, серебро, платина и палладий. Минимальный объём составляет один грамм. Счет открывается онлайн или в офисе, без комиссии за обслуживание. Доход инвестор получает при росте цены металла, а продать его можно в любой момент по текущему курсу.

Разница между покупкой и продажей (спред) — основной скрытый расход. Чем выше волатильность рынка, тем шире этот диапазон. Доход облагается НДФЛ, но после трёх лет владения можно воспользоваться вычетом или полностью освободить прибыль от налога.

ВТБ

ВТБ предлагает схожие условия, но делает упор на удобство цифровых сервисов. Счёт можно открыть в приложении, а минимальный объем операции составляет всего 0,1 г палладия. Это удобно для тех, кто начинает с небольшой суммы.

Банк также проводит временные акции: например, снижает спред или повышает бонусные ставки для клиентов, которые держат металл более года. Такие условия превращают ОМС в аналог металлического депозита, сохраняя при этом полную ликвидность.

Альфа-Банк

Альфа-Банк предлагает ОМС по золоту, серебру, платине и палладию. Счёт можно открыть онлайн или через менеджера «А-Клуба». Минимальный объём составляет один грамм, но банк ориентируется на клиентов, предпочитающих держать значительные объёмы металлов в портфеле.

Преимущества ОМС в Альфа-Банке — это высокий уровень сервиса, быстрые расчеты и возможность диверсифицировать вложения сразу по нескольким металлам. Комиссий за обслуживание нет, а операции проводятся по текущим котировкам банка. Для клиентов премиального сегмента действуют индивидуальные условия по спредам и персональное сопровождение сделок.

Что важно знать инвестору

ОМС прост и доступен: не нужно заботиться о доставке, сертификации и хранении. Но важно помнить, что клиент не владеет физическим металлом. Кроме того, счета не входят в систему страхования вкладов. При банкротстве банка обязательства по ОМС могут быть урегулированы не в полном объёме. Тем не менее для большинства частных инвесторов ОМС остаётся оптимальным способом войти на рынок палладия: безопасно, быстро и без лишних формальностей.

Фьючерсы

Фьючерсы на палладий — инструмент для тех, кто готов работать с риском ради потенциально высокой прибыли. Это производные контракты, где инвестор покупает или продаёт обязательство приобрести металл в будущем по заранее оговорённой цене. На практике это спекулятивный способ заработать на колебаниях котировок без фактической поставки палладия.

В России такие контракты обращаются на Московской бирже. Минимальный лот обычно составляет один кг металла, что делает фьючерсы подходящими скорее для опытных инвесторов. Фьючерсы позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении цены. Для покупки достаточно внести лишь часть стоимости контракта, так называемое гарантийное обеспечение, обычно около 10–15% от его цены. Это создаёт эффект кредитного плеча: доход может быть значительным, но и убытки растут пропорционально.

Главное преимущество фьючерсов — это возможность быстро реагировать на движение рынка. Инвестор может хеджировать риски по другим активам или просто спекулировать на изменении цены. Сделки совершаются онлайн, ликвидность высокая, а комиссия брокеров минимальна. Однако фьючерсы требуют постоянного внимания и опыта. Резкие колебания цен на палладий могут привести к убыткам, если позиция не застрахована или не закрыта вовремя. Кроме того, контракты имеют срок действия, после его истечения нужно либо продлить позицию, либо выйти из сделки.

Для частного инвестора фьючерсы подходят, если он готов следить за рынком ежедневно и понимает принципы маржинальной торговли. В противном случае этот инструмент скорее дополнение к портфелю, чем его основа.

Биржевые фонды

Биржевой фонд «Альфа-Капитал Платина — Палладий» — один из немногих инструментов, дающих возможность инвестировать в промышленные драгоценные металлы напрямую, без покупки слитков или открытия металлических счетов. Фонд вкладывает средства в физическую платину и палладий, торгуемые на товарной секции Московской биржи, поддерживая целевое распределение 50 % на 50 %.

За период с октября 2024 по октябрь 2025 года фонд показал рост на 44,6 %, отражая динамику цен на оба металла. Такая доходность объясняется восстановлением мирового спроса и сбалансированной структурой портфеля. Управляющая компания регулярно корректирует доли активов, чтобы сохранить равновесие и точное следование рыночной корзине.

По словам управляющего фондом Дмитрия Скрябина, стратегия БПИФа направлена на максимально точное следование рыночной стоимости корзины металлов. Равное распределение между платиной и палладием снижает волатильность и делает фонд сбалансированным инструментом для долгосрочных вложений. Он подходит инвесторам, которые хотят диверсифицировать портфель, защититься от девальвации рубля и при этом сохранить ликвидность.

Купить паи фонда можно через большинство крупных брокеров, а через Альфа-Инвестиции это можно сделать без комиссии. Порог входа минимален, достаточно суммы, равной цене одного пая.

Заключение

Инвестиции в палладий — это ставка на участие в мировой технологической и промышленной динамике. Его цена зависит от автомобильного и электронного производства, экологической политики и валютных колебаний. Для частного инвестора палладий остаётся интересным активом: редким, востребованным и способным защитить капитал в периоды экономической нестабильности.

На российском рынке сегодня доступны все основные способы вложений: от покупки слитков и обезличенных металлических счетов до фьючерсов и биржевых фондов. Каждый из них подходит под разные цели: слитки обеспечивают надёжность, ОМС — гибкость, фьючерсы — возможность спекулировать, а БПИФ «Платина — Палладий» позволяет инвестировать в два промышленных металла сразу, не усложняя процесс. Рациональный подход заключается в сочетании этих инструментов, распределении рисков и выстраивании сбалансированной стратегии.

Читайте также:

• Как инвестировать в золото: все способы

• Как инвестировать в серебро: все способы

• Как инвестировать в платину: все способы