Роботы-консультанты — что это такое и кому подойдут?

Роботы-консультанты (robo-advisors), также известные как автоматизированные инвестиционные советники — роботы-эдвайзеры, представляют собой онлайн-сервисы, использующие алгоритмы и технологии машинного обучения для управления инвестициями клиентов.

Другими словами «робоэдвайзинг» — это онлайн-сервис, который использует алгоритмы и искусственный интеллект для управления инвестициями. В отличие от традиционных финансовых консультантов, такие сервисы работают без участия человека. Они анализируют данные о пользователе и рынке, чтобы предложить наиболее подходящие инвестиционные решения пользователю.

Эти платформы существенно помогают инвесторам формировать портфели, оптимизировать распределение активов и автоматизировать процесс принятия инвестиционных решений.

Основные типы robo-advisors

1. Риск-профилирующие консультанты: Анализируют рисковую толерантность клиента и формируют портфель, соответствующий его профилю риска. Например, консервативному инвестору предложат больше облигаций и низкорисковых инструментов, тогда как агрессивному — акции и другие высокорисковые активы.

2. Автоматические ребалансировщики: Периодически проводят ребалансировку инвестиционного портфеля, чтобы поддерживать оптимальное соотношение между классами активов согласно заранее заданным целям.

3. Алгоритмические трейдеры: Используют компьютерные модели для анализа рынка и автоматического совершения сделок, минимизируя влияние человеческого фактора и эмоциональных реакций.

4. Консультации по налоговым вопросам: Помогают минимизировать налоговые обязательства путем оптимизации структуры инвестиций и учета налоговых льгот.

5. Финансовое планирование: Предоставляют рекомендации по долгосрочным финансовым целям, таким как пенсионные накопления, образование детей и покупка недвижимости.

Как работает робоэдвайзинг

Большинство сервисов робоэдвайзинга, которые помогают сформировать инвестиционный портфель, действуют по следующему алгоритму:

1. Вы заполняете анкету, чтобы определить свой инвестиционный профиль. Например, вы можете быть готовы к риску и стремиться к быстрому достижению целей, или же вы предпочитаете более консервативный подход и готовы к меньшим рискам ради более стабильной доходности.

2. Вы указываете цели своих инвестиций. Это могут быть накопления на пенсию, образование детей или создание резервного фонда.

3. Робот-советник предлагает вам план достижения ваших целей. Вы можете принять его или внести изменения, чтобы сформировать свою инвестиционную декларацию. В рамках этой декларации будут работать автоматизированные алгоритмы управления портфелем.

Например, вы можете составить портфель с нужным вам соотношением рисковых и безрисковых инструментов, выбрать конкретные ценные бумаги или активы в нужной вам пропорции, установить лимит на позиции в случае падения цены активов и так далее.

4. Вы подписываете документы, которые оформляют договор доверительного управления. Обычно это договор доверительного управления (ДДУ), анкета инвестиционного профиля клиента и инвестиционная декларация клиента.

5. Вы пополняете счет через приложение сервиса и начинаете управлять своим портфелем.

Кому могут подойти robo-advisors

Robo-advisors наиболее полезны следующим категориям инвесторов:

• Начинающие инвесторы.

  Удобство использования и низкие пороговые суммы позволяют новичкам легко начать инвестировать без глубоких познаний в финансовых рынках.

• Инвесторы с небольшими суммами капитала.

  Robo-advisors предлагают доступ к профессиональным услугам управления активами даже при небольших начальных вложениях.

• Занятые профессионалы.

  Автоматизация процессов позволяет экономить время и силы, позволяя сосредоточиться на работе и личной жизни.

• Техноориентированные пользователи.

  Для тех, кто предпочитает цифровые решения и доверяет технологиям в принятии финансовых решений.

• Инвестиционные ленивцы.

  Подходит тем, кто хочет получать доход от инвестиций, но не желает тратить много времени на управление своим капиталом.

Примеры популярных российских робоэдвайзеров

1. Сбербанк Инвестор — приложение «Простые инвестиции» по управлению активами от Сбербанка предлагает автоматизированные стратегии инвестирования, подходящие разным уровням рисков.

2. «Финансовый автопилот» от FinEx — роботизированная платформа, предоставляющая индивидуальные планы формирования и управления инвестициями.

3. ФИНАМ Robo-Advisor — сервис брокера Финам. После ответа на 9 вопросов вопросов сервис выдаст вам лучший вариант структуры вашего портфеля и предложит подходящую схему его создания

4. Т‑Банк Робот-эдвайзер — программный комплекс, который интегрирован в мобильное приложение, автоматически формирует индивидуальный портфель ценных бумаг на основании ваших параметров из 4 критериев: инвестпрофиль, валюта, сумма инвестиций и конкретные виды активов. Алгоритм робоэдвайзинга учитывает ваш инвест профиль, риск, сроки и цели инвестирования.

5. «Персональный финансовый помощник» робот-эдвайзер Альфа-Капитал — автоматизированный инвестконсультант от Альфа Банка с аналогичными функциями.

6. «ВТБ автопилот» робот-советник от ВТБ — бесплатный сервис, который подберет портфель ценных бумаг специально под ваши финансовые цели. После этого сервис будет следить за вашими бумагами и присылать советы, когда какие-то из них нужно продать или купить. Портфели и рекомендации создают лучшие управляющие ВТБ банка. Следовать этим рекомендациям или нет — решаете вы.

7. Yammy — сервис робоэдвайзинга от партнерского проекта Яндекс и ETF провайдера Finex. Заполняете анкету, заполняете анкету от 5000 руб., следите за портфелем. В любой момент можно закрыть портфель. Комиссия 1,5% в год от стоимости активов.

8. Right — робот-консультант для автоматической торговли акциями и облигациями созданный в партнерстве брокера Финам и финансового портала Conomy

Как правило, крупные платформы для автоматического инвестирования связаны с банками или инвестиционными (управляющими) компаниями и предлагают своим клиентам собственные инвестиционные продукты или продукты партнеров. Для работы с большинством таких платформ необходимо перевести средства на счет компании или на счета партнеров. Среди таких сервисов можно выделить:

•  Finex — «Финансовый автопилот»

• «Персональный финансовый помощник» от Альфа-капитала

• «Простые инвестиции» от Сбербанка совместно с Finex

• «ВТБ-Автопилот» от ВТБ совместно с Finex.

Очевидно, что подобные инвестиционные портфели несут в себе как повышенные риски. Причина в том, что все фонды, как правило, управляются одной компанией. Также по этой причине имеют ограниченные инвестиционные возможности. В настоящее время в России не существует управляющей компании, которая могла бы предложить клиенту полный спектр инвестиционных продуктов.

Портфели, предлагаемые такими robo-advisors, значительно уступают по соотношению риска и доходности, диверсификации, корреляции активов, размеру комиссий и другим параметрам.

Стоит отметить, что на данный момент российский рынок робоэдвайзинга только начинает полноценно развиваться. Некоторые отечественные сервисы пока не могут похвастаться прозрачностью и точностью в определении уровня толерантности к риску — способности клиента спокойно воспринимать колебания рынка в отличии от зарубежных аналогов.

Некоторые отечественные robo-advisors уже на стадии тестирования вызывают вопросы у инвесторов. Однако не всё так плохо. К примеру, сервис «Простые инвестиции» от Сбербанка наиболее успешно реализует процедуру определения риск-профиля инвестора среди российских платформ. Клиенту предлагается ответить на 10 вопросов, прежде чем будет сформирован портфель. Так что будущее российского робоэдвайзинга считается перспективным направлением развития в автоматизации инвестиций.

Преимущества и недостатки робоэдвайзинга

В сравнении с традиционным формированием портфеля финансовым консультантом, робоэдвайзинг имеет свои преимущества и недостатки.

Среди плюсов можно выделить:

1. Относительно невысокая стоимость услуги. Работа инвестиционного консультанта, которая обычно стоит дорого, перекладывается на плечи компьютера. Это позволяет существенно сэкономить.

2. Минимальные сроки создания инвестиционного портфеля. Не требуется личного общения с финансовым консультантом, нет длительной переписки и подбора наиболее подходящего варианта распределения активов.

Однако есть и минусы:

1. В большинстве случаев инвестор получает типовой портфель. Компьютер учитывает результаты тестирования и выбирает среди типовых инвестиционных портфелей. При этом учитывается множество параметров, таких как уровень толерантности к риску клиента и горизонт инвестиций.

2. Отсутствие возможности учета индивидуальных требований клиента. Например, таких как:

• конкретный уровень доходности или риска портфеля;

• наличие или отсутствие определенных активов в портфеле;

• выбор соотношения между долговыми и долевыми типами активов;

• наличие или отсутствие фондов драгоценных металлов, недвижимости и других видов бумаг из альтернативного класса активов;

• желание или нежелание диверсифицировать портфель по определённым странам или регионам.

3. Клиент должен самостоятельно принимать ключевые решения.

Часто инвестиционный консультант убеждает клиента, что портфель не подходит для его целей или возможностей. Иногда рекомендуется подождать, пока клиент накопит более крупную сумму. В случае с робоэдвайзингом такой возможности нет.

Вывод

Робо-консультанты (robo-advisors) могут быть полезны для инвесторов.

К примеру:

1. Для начинающих — этот сервис поможет сделать первые шаги в инвестициях простыми и удобными, в том числе благодаря низкому порогу входа.

2. Для пассивных инвесторов — которые больше предпочитают ETF или индексные фонды и не заинтересованы в других инвестиционных ценных бумагах, таких как акции или облигации.

3. Для инвесторов с простыми инвестиционными потребностями, которым не требуется комплексное финансовое планирование.

4. Для клиентов с опытом, которые хотят диверсифицировать свой портфель по рассчитанным методам управления.

Однако важно помнить, что robo-advisors подходят не всем. Если у вас сложная финансовая ситуация или вам нужно инвестировать в более широкий спектр ценных бумаг, то может быть лучше обратиться к финансовому консультанту.

Таким образом, robo-advisors являются удобным инструментом для широкого круга инвесторов, желающих упростить и автоматизировать процесс управления своими финансовыми ресурсами. Перед тем как воспользоваться услугами робоэдвайзинга, рекомендуется проконсультироваться с финансовыми экспертами.