- 💡 Обучение
- Использование технического анализа для принятия решений
Использование технического анализа для принятия решений
Графики, отображающие динамику цен на бирже, не просто демонстрируют текущую ситуацию. Они служат инструментом для принятия решений о покупке или продаже активов. Этот метод анализа рынка называется техническим анализом.
Содержание
Технический анализ — это метод анализа финансовых рынков, основанный на изучении графиков ценовых движений активов и различных индикаторов для выявления закономерностей и предсказания будущих изменений цены.
Технические аналитики считают, что вся необходимая информация уже заложена в цене актива, и исторические данные помогают выявить тенденции и будущие модели поведения рынка. Они считают технический анализ наукой и этому подтверждение множество книг, которые посвящены изучению его инструментов и их практическому использованию, как для анализа и прогнозов движения цены активов, так и для принятия торговых решений трейдерами во всём мире.
В этом материале мы рассмотрим только основные инструменты технического анализа и методы их использования для принятия инвестиционных решений.
Основные инструменты технического анализа
1. Графики и типы диаграмм
Графики отображают движение цен акций, облигаций, товаров и валюты. Наиболее распространенные виды графиков включают в себя — линейные графики, столбиковые гистограммы «Бары» и «Японские свечи».
Пример линейного ценового графика (Фото: Tradingview)
Пример ценового графика в виде баров (Фото: Tradingview)
Бар — это финансовая фигура на графике, представляющая цену актива за определенный временной интервал (например, один день, час или минуту). Бар включает четыре ключевые точки:
Открытие (Open) — отрезок слева
Максимум (High) — верхняя точка
Минимум (Low) — нижняя точка
Закрытие (Close) — отрезок справа
Внешне бар выглядит как вертикальная черта с двумя горизонтальными отрезками слева и справа, обозначающими открытие и закрытие соответственно. Верхняя точка бара соответствует максимальной цене за указанный период, нижняя — минимальной.
Анализируя бары, инвесторы оценивают направление тренда, волатильность и активность участников рынка. Бары были и остаются довольно популярным инструментом среди трейдеров США, где они использовались с момента своего появления.
Но наибольшую популярность среди трейдеров во всём мире в последние десятилетия заслужили японские свечи, а точнее их различные комбинации. Анализ этих комбинаций позволяет опытным трейдерам определять текущее состояние движения цены актива и прогнозировать её движение в будущем. На основе этого «свечного» анализа принимать торговые решения.
Пример ценового графика в виде свечей (Фото: Tradingview)
Японская свеча состоит из тела (разница между открытием и закрытием), верхней тени (максимальная цена периода) и нижней тени (минимальная цена). Это позволяет трейдерам быстро оценить настроение рынка и силу покупателей или продавцов. Как правило красным цветом показывается «падающая» свеча, а зелёным цветом «растущая».
Пример разворотной фигуры японских свечей «Доджи» (Фото: Tradingview)
2. Индикаторы
Индикаторы помогают интерпретировать график и выявлять торговые сигналы. Они делятся на две группы: трендовые и осцилляторы.
Трендовые индикаторы
Они используются для определения направления текущего движения цены. Наиболее популярные индикаторы тренда:
Скользящие средние (Moving Averages) — показывают среднее значение цены за определенный период.
Пример графика скользящей средней
Если график цены стабильно выше скользящей средней, то это говорит о восходящем тренде. Когда цена акции пересекает график скользящей средней сверху вниз, это может означать возможную смену тренда.
Также применяется комбинация скользящих средних с разным периодом расчета цены. Допустим, простая скользящая средняя (SMA) рассчитывается путем сложения последних N значений закрытия и деления результата на N. Если краткосрочная SMA пересекает долгосрочную снизу вверх, это считается сигналом покупки.
Пример: Если EMA(12) пересекает EMA(26) сверху вниз, возможно, начинается нисходящий тренд.
MACD (Moving Average Convergence Divergence) — это индикатор разницы двух экспоненциальных средних (EMA). Когда MACD поднимается над сигнальной линией, это также является бычьим сигналом.
Осцилляторы
Эти индикаторы показывают уровни перекупленности и перепроданности, помогая определить точки разворота тренда. Рассмотрим широко используемые индикаторы-осцилляторы:
RSI (Relative Strength Index). Осциллятор имеет диапазон значений от 0 до 100 показывает относительную силу акции. Значение ниже 30 часто воспринимается как признак перепроданности, выше 70 — перекупленности.
Пример графика осциллятора RSI
В данном примере если индикатор RSI поднимается выше 50, то это означает, что цены в среднем выросли больше, чем снизились. Это говорит о начале восходящего тренда. Пересечение индикатором уровня 50 — вверх или вниз — сигналы для покупки или продажи соответственно.
Stochastic Oscillator — использует закрытие относительно диапазона максимум-минимум за выбранный период. Если линия %K пересекает линию %D снизу вверх, это сигнал на покупку.
3. Паттерны и фигуры графика
Технические аналитики ищут повторяющиеся паттерны на графиках, такие как треугольники — восходящие и нисходящие, голова и плечи, двойная вершина или двойное дно, флаги, вымпелы и многие другие.
Фигуры технического анализа различаются на разворотные и продолжения тренда. Примеры разворотных паттернов и фигур на графиках:
Паттерн «Голова и плечи» характеризуется тремя последовательными пиковыми уровнями, где средний пик «голова» выше боковых плечей. После формирования правого плеча ожидается снижение цены. А вероятная цель движения цены будет равна высоте фигуры от основания «шеи».
Пример фигуры «Голова и плечи» (Фото: Tradingview)
Фигура «Двойное дно» представляет собой два последовательных минимума примерно одного уровня, формирующих U-образную фигуру. Обычно рассматривается как разворотный сигнал, предполагающий рост на высоту фигуры после второго дна.
Пример: Двойное дно на недельном графике Сбербанка может означать скорое восстановление стоимости акций после непродолжительной коррекции.
4. Линии поддержки и сопротивления
Поддержка — уровень, на котором покупатели начинают активно покупать, препятствуя дальнейшему снижению цены. Сопротивление — уровень, при достижении которого продавцы активизируются, ограничивая рост цены.
Горизонтальные линии. Часто используют максимумы и минимумы предыдущих торговых сессий.
Преодоление котировками акции линии сопротивления
Канал регрессии. Формирование каналов помогает определить диапазон колебаний цены и возможные прорывы границ канала, определяемые как уровни поддержки и сопротивления.
Пример: Акции Газпрома достигли сильной зоны поддержки в районе ₽115, что предполагает в краткосрочной перспективе возможный отскок цены к верхней зоне канала.
Также стоит отметить, что данными инструментами технический анализ не ограничивается. Существуют ещё такие инструменты, как волны Эллиота и пропорции Фибоначчи, которые основаны на математических моделях движения графиков котировок цены активов.
Техническому анализу посвящены множество книг в которых подробно описаны все инструменты и методики их использования, а также различные стратегии. В этой статье мы не будем их рассматривать и освещать. Рекомендуем с ними ознакомится самостоятельно для полного их понимания и как применять эти инструменты технического анализа для изучения текущего состояния финансовых рынков.
Как лучше применять технический анализ инвесторам
Нужно знать и понимать, что существуют два вида технического анализа: графический и индикаторный. Исходя из этого трейдеры обычно используют технический анализ в определенной последовательности для принятия своих торговых решений:
Анализ графиков и паттернов.
Это основной метод технического анализа. Изучая графики цен активов, можно выявить определенные закономерности, такие как тренды, уровни поддержки и сопротивления, формации графиков и другие. Это поможет определить возможное направление движения цен и принять более обоснованные решения о покупке или продаже активов.
Использование индикаторов и осцилляторов.
Анализ положения скользящих средних, стохастического осциллятора, относительной силы и других. Эти инструменты помогают оценить силу и скорость движения цен, а также определить, когда активы перекуплены или перепроданы.
Понимание психологии рынка.
Технический анализ отражает поведение участников рынка, а значит, и их эмоции. Формации графиков и изменения цен могут быть связаны с эмоциями трейдеров и инвесторов.
Разработка стратегий управления рисками.
Определение уровней поддержки и сопротивления, а также использование стоп-лоссов помогают ограничить возможные потери и защитить инвестиции от сильных колебаний рынка.
Применение к различным рынкам.
Технический анализ применим к различным рынкам, включая акции, валюты, товары и криптовалюты.
Шаги принятия инвестиционного решения
Выбор инструмента: Определитесь с акциями, товарами или валютой, которую хотите анализировать.
Сбор данных: Используйте онлайн-ресурсы для построения графиков и расчета индикаторов. Популярные платформы — TradingView, MetaTrader, Investing.com.
Анализ графика: Применяйте различные методы и индикаторы одновременно, сравнивайте показания разных инструментов на разных тайм-фреймах.
Определение сигналов: Обратите внимание на пересечения линий индикаторов, пробои уровней поддержки/сопротивления, формирование фигур и моделей, а также комбинации японских свечей.
Принятие решения: Основываясь на полученных сигналах, принимаете решение о покупке, продаже или удержании позиции.
Управление рисками: Установите стоп-лосс ордера для ограничения убытков и фиксируйте прибыль вовремя.
Ограничения и риски
Несмотря на популярность и эффективность технических методов, важно помнить о нескольких ключевых моментах:
Нет гарантий точности — любые индикаторы и паттерны работают статистически вероятностно на основе исторических данных котировок цены актива и не дают гарантию их повторения в будущем.
Психология инвесторов — эмоциональный фактор и поведение толпы сильно влияют на рынок, делая его непредсказуемым и волатильным.
Совмещение подходов — лучше всего сочетать технический анализ с фундаментальным исследованием компаний и экономических условий. Технический анализ наиболее подходящий инструмент для определения точек входа в рынок и выхода из него для фиксации прибыли (убытков).
Заключение
Мы рассмотрели лишь малую часть инструментов технического анализа, показали как их использовать для принятия решений. Грамотное и эффективное использование технического анализа требует опыта, постоянного изучения новых методик и внимательного подхода к управлению капиталом.
Важно помнить, что технический анализ не является гарантией успеха. Всегда следует проводить дополнительное фундаментальное исследование активов и консультироваться с опытными профессионалами и аналитиками финансовых рынков, прежде чем принимать решения о своих инвестициях.
Пока без коментариев
Будьте первым, кто поделится своими мыслями об этой статье
Популярное
20 часов назад
XRP под контролем: три биржи держат две трети всей ликвидности. Что это значит для инвесторов?
21 час назад
В ожидании дальнейшего снижения: держатели ОФЗ ждут ставку 15%
21 час назад
Редомициляция и первая операционная прибыль поддерживают котировки Ozon
день назад
Мосбиржа запускает новые криптофьючерсы: как это повлияет на рынок цифровых активов в России?
день назад
VulpeFI выходит на рынок: что важно знать?
день назад
Банк МКБ в критическом состоянии. Что будет с эмитентом?
день назад
Какую криптовалюту стоит купить в июле 2025 года: свежий взгляд на рынок, тренды и лучшие инвестиционные идеи
день назад
Что покупать на фондовом рынке в июле 2025 года
3 дня назад
Конец эпохи: Ledger прекращает поддержку аппаратного кошелька Nano S
4 дня назад
Суд признал криптоарбитраж бизнесом: как это решение повлияет на P2P-продавцов, трейдеров и обменники
Популярные материалы
Акции
Прогноз акций СбербанкПрогноз акций ГазпромПрогноз акций ЛукойлПрогноз акций АэрофлотПрогноз акций РусснефтьПрогноз акций СамолетПрогноз акций ЮнипроПрогноз акций АртгенПрогноз акций ГенетикоПрогноз акций ЛенэнергоКриптовалюты
Прогноз курса БиткоинПрогноз курса ЭфириумПрогноз курса СоланаПрогноз курса ToncoinПрогноз курса Not CoinПрогноз курса DogecoinПрогноз курса BNBПрогноз курса XRPПрогноз курса TRUMPПрогноз курса PepeРейтинги акций
Самые дорогие акцииСамые дешёвые акцииСамые доходные акцииСамые надёжные акцииСамые ликвидные акцииПерспективные акцииНедооцененные акцииГолубые фишкиАкции с дивидендамиБонусы и спецпредложения
Бонусы и акции банковБонусы за инвестицииВыгодные банковские вкладыБонусы за регистрациюПромокоды банковКредитные карты с бонусамиДебетовые карты с бонусамиМарафон кэшбэка от Яндекс-БанкаОтветы на тесты
Тест «Необеспеченные сделки»Тест «Котировальные списки акций»Тест «Российские облигации без рейтинга»Тест «Производные финансовые инструменты»Тест «Облигации со структурным доходом»Тест «Структурные облигации»Тест «Маржинальная торговля»Тест «Фьючерсы и Опционы»Тест для неквалифицированных инвесторовНовые материалы
Выиграйте 200 000 рублей в новой игре от Альфа-Банка!Криптовалютные продукты на Российском рынкеАльфа-Банк выпустил ЦФА на Bitcoin (BTC) и Эфир (ETH)Т-Банк выпустил ЦФА на Bitcoin (BTC)Инвестиционный горизонт: зачем он нужен и как его выбратьИнвестиции и девальвация: защити свой капитал от падения рубляКак определить недооцененные акции: 4 признакаПортфель на случай кризиса: защита от паденийРебалансировка портфеля: как сохранить баланс между риском и доходностьюДиверсификация инвестиций: зачем нужна и как работает