Ценовые уровни: понятие, виды и свойства

Для начала определимся, что понятие ценового уровня включает в себя лишь несколько критериев – это уровень на графике, от которого цена разворачивается в противоположную сторону два и более раза вследствие входа в сделку значительного количества участников рынка.

• Ценовые уровни так же называют уровнями поддержки и сопротивления цены – поддержка выступает зоной от которой цена «отскакивает» при нисходящем движении, сопротивление – при восходящем, соответственно.

• Данные уровни видны всем участникам рынка, и, соответственно, большинство трейдеров будут принимать свои торговые решения именно при подходе цены к ценовому уровню.

Отмечать ценовые уровни возможно двумя способами: четко очерченной линией от мест касания цены и зоной учитывающей как приближение (недобой) до уровня, так и касания цены с ложными пробоями. Более верным представляется отмечать уровень узким диапазоном. Так как формирование уровня происходит за счет исполнения заявок участников рынка.

В свою очередь заявки исполняются по разным ценам, что и формирует ценовые зоны по наибольшему количеству исполненных ордеров

Иногда ценовой уровень представлен четкой линией ввиду образования его лимитной плотностью крупного участника рынка и набора значительной позиции.

Вне зависимости от временного тайм-фрейма, принцип построения уровней и механика их образования идентичны. Тем не менее, чем старше временной тайм-фрейм, тем вероятнее «отработка» уровня и реакция цены на него. 

Чем ниже тайм-фрейм, тем больше вероятность пробоя уровня или его запиливания (когда цена начинает торговаться внутри уровня в течении длительного времени).

Уровни возможно разделить по их силе в зависимости от места их формирования на графике и последующим изменении цены. 

Уровни по вероятности отработки:

1 – Уровни, образованные историческими максимумами и минимумами инструмента.

2 – Уровни, образованные последними экстремумами цены (точек разворота, от которых цена совершила значимое движение, сломав тенденцию или структуру движения цены).

3 – Уровни, образованные значимыми импульсами покупателя\продавца на аномальных объемах.

4 – Уровни зеркальной реакции цены – смена полярности поддержки и сопротивления.

5 – Уровни, образованные широкодиапазонными свечами.

6 – Уровни наибольшего количества касаний цены – строятся справа налево от последней реакции цены.

Уровни, образованные историческими максимумами и минимумами инструмента, как правило, отрабатывают как при отбое цены, так и при пробое – возможно ожидать существенного движения в дальнейшем. Это обусловлено тем, что данная точка очевидна всем участникам рыночного движения, и, соответственно, значительное число участников будет принимать решение о входе в рынок. 

Исключение составляет процесс распределения и накопления крупным капиталом – в таком случае данный уровень может являться точкой разворота рынка и запиливаться, либо формировать ложный пробой. Тем не менее, такое движение также является отработкой уровня с невозможностью его преодоления

Уровни, образованные последними экстремумами цены, как правило, являются следствием донакопления или дораспределения позиции крупного капитала и образуются на “изломе” цены – когда заканчиваетя коррекция и продолжается основная тенденция. Также данные уровни формируются в процессе слома тенденции и установления  нового тренда. 

Данные ценовые уровни, как правило, являются кульминационной точкой, одновременно являясь зеркальными.

Уровни, образованные значимыми импульсами покупателя\продавца на аномальных объемах, образуются за счет крупных участников рынка и формирования большой позиции. Крупный капитал будет защищать свою позицию и донакапливать в расчете на значительный рост, соответвенно, цена будет отскакивать от данной зоны.

Уровни зеркальной реакции цены – смена полярности поддержки и сопротивления. Данные ценовые уровни образуются за счет приложения значительных усилий покупателя\продавца, и «победившая» сторона будет защищать уровень в последующем и свои позиции. В том числе другие участники рынка, видя пробой уровня, будут входить в сделку в сторону движения цены как рыночными, так и лимитными приказами, рассчитывая на отбой от уровня.