Графические модели теханализа: модели продолжения тренда

В предыдущей лекции мы рассмотрели графические модели разворота тренда. Напомним основные понятия необходимы для изучения моделей продолжения тенденции

Графическая фигура теханализа – это последовательное соединение максимумов и минимумов цены, образующие в результате графическую модель, которая говорит о накоплении позиции и существенном движении цены при пробое границы фигуры.

Механика формирования и принцип торговли основывается на основопологающем постулате Доу - цена учитывает все. То есть в движении цены учтены уже все имеющиеся новостные и фундаментальные факторы. Механика формирования в свою очередь основывается на процессе набора позиции преобладающей стороной участников рынка.

К примеру в случае с моделью разворота “Голова-Плечи” на распределении (фиксации прибыли) покупателем и постепенным ростом продаж в рынке.

Для формирования модели и ее торговле в последующем необходимо наличие трех факторов:

1 – Формированию модели должна предшествовать тенденция (должен наблюдаться устойчивый тренд)

2 – Образование разворота должно происходить на важных ценовых уровнях

3 – В ходе формирования должны снижаться объемы торгов и увеличиваться в момент пробоя границы формации

К моделям продолжения относятся:

1 – Флаг

2 – Вымпел

3 – Треугольник

Модель продолжения должна объединять минимум два экстремума (крайняя точка цены) с одной стороны модели и три с другой

В ряде литературы выделяют также такие модели продолжения как “прямоугольник” и чашка с ручкой” но мы их не рассматриваем как отдельные паттерны ввиду того что данные паттерны являются интерпретацией уже озвученных.

Флаг – представляет собой консолидацию цены объединение максимумов и минимумов которой, визуально напоминает флаг. Формированию флага предшествует импульс (флагшток). Свидетельствует о до накоплении позиции участником рынка, сформировашим импульс. Рынок выходит из перекупленности перед дальнейшим движением. 

Формируется как правило после пробоя значимых ценовых уровней. 

Пробой верхней границы на высоком объеме и ретест с обратной стороны, позволяет говорить о продолжении тенденции.

Вход в позицию осуществляется при пробое верхней границы флага, по направлению основной тенденции (тренда). Стоп - приказ размещается за сильный уровень, либо за последнее усилие покупателя. 

Вымпел – модель продолжения, формирующаяся от 7 до 14 барров по продолжительности, как правило после или перед пробоем ценового уровня. В первом случае будет ретест пробитого уровня с обратной стороны, во втором отдельный паттерн - поджатие к уровню перед пробоем.

Модель похожа на флаг но имеет сужающийся контур, менее продолжительна по формированию и формируется на сильном трендовом движении.

Вход в позицию осуществляется при пробое верхней границы вымпела, стоп - приказ размещается за нижней границей. Прибыль фиксируется перед значимыми ценовыми уровнями.

Треугольник представляет собой соединение максимумов и минимумов цены при условном объединении которых получается треугольник. В зависимости от угла формирования различаю: восходящий, нисходящий и равносторонний треугольник. 

Формирование треугольника обусловлено донакоплением позиции с помощью постепенного поглощения противоположной стороны торгов. Как правило формируется за счет лимитных заявок.

Вход осуществляется при пробое границы треугольника по направлению тренда в момент пробоя, либо после ретеста с обратной стороны. Стоп-приказ размещается за нижнюю границу треугольника.

Правила общие для всех моделей: 

1 – могут быть моделями разворота при формировании у важных ценовых уровней (абсолютные значения, значимые уровни коррекции и т.д.) и пробое в сторону противоположной ожидаемой

2 – Важно определять глобальную тенденцию для открытия позиции в верном направлении.

3 – стоп-приказ следует размещать там где теряется “логика” движения цены - слом структуры, опорный объем покупателя\продавца и т.д.