Прогноз акций Лукойл на 2024 год

📰 Последние новости акций Лукойл

• «Лукойл» планирует вновь начать поставлять нефть через трубопровод «Дружба» через месяц.

• «Лукойл» получил международную премию за устойчивое развитие.

• На заводе «Ставролен» группы «Лукойл» состоялась торжественная церемония закладки первого камня нового газохимического комплекса.

• «Лукойл» стал первым производителем жидкостей для электромобилей в стране.

• Компания продемонстрировала хорошие результаты за первое полугодие.

• Венгерская компания MOL будет получать нефть от «Лукойла» по южной ветке трубопровода «Дружба», что позволит компании снизить годовой показатель EBITDA на 1 %.

📊 Финансовая отчетность Лукойл

Итоги первого полугодия 2024 года можно описать как период устойчивого роста, реализации дивидендной политики и преодоления рыночных вызовов. На конец первого полугодия компания «Лукойл» продемонстрировала стабильные финансовые показатели, что свидетельствует о её прочном положении и готовности к предстоящим вызовам.

Основные моменты, характеризующие финансовое положение компании:

1. Значительная денежная позиция: чистая денежная позиция компании превышает 759 миллиардов рублей, что составляет внушительные 18% от её текущей капитализации. Это говорит о высокой ликвидности и финансовой стабильности компании.

2. Преобладание иностранной валюты: большая часть денежной позиции «Лукойла» представлена в иностранной валюте. С одной стороны, это обеспечивает защиту от валютных рисков, но, с другой стороны, снижает процентные доходы от размещения этих средств. В условиях низких процентных ставок по депозитам в развитых странах «Лукойл» может искать альтернативные инвестиционные возможности для получения максимальной прибыли от своих активов.

3. Умеренные капитальные затраты: капитальные затраты компании на уровне прошлого года составляют 326 миллиардов рублей. В отличие от «Роснефти», «Лукойл» не реализует масштабных инвестиционных проектов, что позволяет ей генерировать значительный свободный денежный поток (FCF), достигающий 455 миллиардов рублей, что на 9,5% выше, чем в предыдущем году.

4. Дивидендная политика: «Лукойл» продолжает придерживаться своей дивидендной политики, направленной на выплату не менее 100% скорректированного свободного денежного потока два раза в год. В последние годы компания распределяла около 75% FCF на дивиденды.

5. Промежуточные дивиденды: промежуточные дивиденды «Лукойла» за 9 месяцев рассчитываются из FCF за полугодие. В прошлом году дивиденды были объявлены 26 октября. До объявления дивидендов осталось менее двух месяцев.

6. Прогнозируемые дивиденды: ожидается, что дивиденд за первое полугодие составит около 630 рублей при выплате 100% FCF, или около 460 рублей при выплате 75% FCF. Также следует учесть прибыль по РСБУ, которая может обеспечить дивиденд в размере 500 рублей на акцию.

7. Положительная динамика финансовых доходов: финансовые доходы «Лукойла» в первом полугодии 2024 года увеличились на 41 миллиард рублей. Причиной роста стали отрицательный чистый долг в размере -759 миллиардов рублей и наличие на счетах компании более 1,1 триллиона рублей кэша, основная часть которого представлена в иностранной валюте.

8. Вызовы рынка: несмотря на позитивные финансовые показатели, «Лукойл» сталкивается с вызовами, связанными с текущим падением цен на нефть. Снижение цен негативно влияет на прибыльность компании и может ограничить её возможности для инвестирования.

Текущее снижение котировок UKOIL на нефть, естественно негативно скажется на будущей выручке. С 5 апреля цена на черное золото снизилась на целых 25%. За последнее время компания значительно увеличила инвестиции в финансовые активы — почти в десять раз, до 73 миллиардов рублей.

🔎 Прогнозы инвестдомов на акции Лукойл

🟡 Инвестиционный банк Синара - В конце августа Инвестиционный банк «Синара» подтвердил рекомендацию по акциям «ЛУКОЙЛа» как «покупать» без целевой цены.

🟢 Финам -  Аналитики «Финам» ожидают роста в нефтяном секторе перед повышением ключевой ставки. В частности, они прогнозируют, что справедливая цена на акции составляет 8395 рублей.

🟢 Цифра брокер - Этот инвестиционный дом также указывает на то, что стоимость компании в настоящее время занижена, и рекомендует её покупку. Прогноз не содержит целевой цены.

🟢 Промсвязьбанк - В свежей публикации аналитики повысили прогнозную стоимость акций компании до 6250 рублей в течение года.

🟡 БКС Мир Инвестиций - Инвестиционный дом БКС дал позитивный прогноз по акциям ЛУКОЙЛа и рекомендует их приобрести по текущим ценам. Аналитики ожидают, что в течение года акции вырастут до 9800 рублей.

🔜 Прогноз на акции Лукойл (LKOH)

«Лукойл» имеет прочную финансовую базу и стабильный свободный денежный поток. Однако компания ограничена в функциональности из-за отсутствия глобальных проектов. Сейчас самое время искать дополнительные источники дохода и способы минимизации рисков, связанных с колебаниями цен на нефть.

Дополнительные факторы:

•  «Лукойл» активно развивает свою нефтеперерабатывающую деятельность, увеличивая объёмы переработки нефти. Это позволяет повысить прибыльность и снизить зависимость от колебаний цен на нефть.

•  Компания также активно работает над проектами в области возобновляемых источников энергии, чтобы диверсифицировать свой бизнес и уменьшить углеродный след.

•  «Лукойл» сталкивается с политическими рисками, такими как санкции и ограничения, которые могут повлиять на её деятельность.

На сегодняшний день бизнес находится в стабильном финансовом положении и обладает достаточными ресурсами для преодоления текущих вызовов. Компания демонстрирует сильную дивидендную политику, что делает её привлекательной для инвесторов. Однако она должна быть готова к дальнейшей адаптации к изменяющимся условиям рынка и поиску новых возможностей для роста и развития.

Стоит ли покупать акции Лукойл в 2024 году?

Если вы хотите разнообразить свой инвестиционный портфель или сформировать пенсионные накопления, то вложения в этот актив могут быть для вас подходящим решением.

На сегодняшний день доходность облигаций составляет около 20% годовых в течение нескольких лет. Однако следует учитывать, что рассматриваемый бизнес не планирует запускать новые крупные проекты, поэтому его рост может быть ограничен.

Прогнозируемая цена:

7700 рублей за акцию

Читай и другие наши инвестидеи: 

Прогноз на акции Яндекс

Прогноз на акции Ренессанс

Прогноз на акции Сбера