Прогноз акций Сбер на 2024 год

📰 Последние новости акций Сбер

• “Сбер” заявил о процветании бизнеса в Индии, несмотря на западные санкции — Reuters.

• Ожидаемая дивидендная доходность при текущей капитализации “Сбера” будет на уровне в 14%.

• “Сбер” подписал соглашение с абхазским “Универсал-банк”, а также с сотовым оператором “А-мобаил” — ТАСС.

• Прогноз рентабельности капитала “Сбера” был повышен с 22 до 23% по итогам 2024 года.

• Доля льготной ипотеки в выдачах “Сбера” к концу 1 полугодия 2024 года выросла до рекордных 76%. Во втором полугодии данный показатель может значительно просесть, учитывая изменения условий предоставления льготной ипотеки.

• “Сбер” опубликовал финансовую отчетность за первые 8 месяцев 2024 года по РПБУ. В ней компания получила 1.05 трлн руб. чистой прибыли, нарастив ее на 5.4%, но куда более интересно то, что процентные доходы и вовсе выросли на 15.5%, составив 1.7 трлн руб. Как заявляет сам банк, он готов к повышению ключевой ставки ЦБ РФ до 20% и не планирует снижать прогноз по чистой прибыли на текущий год.

📊 Финансовая отчетность Сбер

Серьезное влияние на бизнес “Сбера” прямо сейчас продолжает оказываться высокая ключевая ставка ЦБ РФ, которая была поднята до значения в 18% в конце июля 2024 года. На фоне этого индекс сразу же посыпался вниз, а котировки “Сбера” некоторое время держались в боковике, после чего тоже пошли в коррекцию. Однако нам еще предстоит посмотреть, действительно ли у “Сбера” дела плохи, как это сейчас рисует рынок на графике, или же компания спокойно переживает период перегрева в российской экономике. Помочь разобраться с этим нам поможет финансовая отчетность “Сбера” по итогам 1 полугодия 2024 года.

Чистые процентные доходы компании в рамках этого периода составили целых 1.24 трлн руб., увеличившись на 16.9%. Кстати говоря, если мы будем обращаться еще и к финансовым итогам по РПБУ, то за первые 8 месяцев текущего года мы увидим практически ту же динамику роста чистых процентных доходов — там увеличение этого показателя состоялось на 15.5%. Чистые комиссионные доходы “Сбера” в рамках первой половины 2024 года были равны 353.8 млрд руб., их рост уже был зафиксирован на 9.7% в сравнении с предыдущим таким же периодом. Еще не менее важным фактором является рост кредитного портфеля “Сбера” на 8.1%, 16.8 трлн руб., что и дает такие огромные доходы для компании. Самый важный показатель в виде чистой прибыли составляет 768.7 млрд руб., он вырос на 5.6% в сравнении с 2023 годом. Пока что все полностью идет по прогнозу “Сбера”, ведь банк ожидал небольшого роста чистой прибыли в 2024 году, который позволил бы компании выплатить повышенные дивиденды для своих инвесторов. Кстати говоря, доходность по дивидендам на этот раз будет увеличенной еще и по той причине, что бумаги сильно “пролились” в плане стоимости. 

В целом, риски у бизнеса “Сбера” есть, но они не реализуются, менеджмент уже заявлял, что готов даже к повышению ключевой ставки ЦБ РФ до 20%. Направления слишком хорошо диверсифицированы, а кредитный портфель не снижается даже при высоком значении “ключа”.

🔎 Прогнозы инвестдомов на акции Сбер

🟢 Финам — начинать будем с одного из самых актуальных прогнозов, который был дан еще в конце августа 2024 года. “Финам” считает, что “Сбер” на данный момент слишком сильно скорректировался, он должен отрасти в ближайшем будущем. Целью инвестдом ставит отметку в 356.5 руб., а рост от текущих значений должен составить 36.8%.

🟢 Промсвязьбанк — инвестдом считает, что “Сбер” должен будет достигнуть отметки в целых 371 руб. за одну акцию. К слову, до таких цифр компания не добиралась еще никогда, она даже не пересекала потолок в 360 руб. Рост от текущего значения в таком случае будет составлять 42.4%.

🟢 Альфа-Банк — один из крупнейших инвестдомов придерживается такого же мнения, что и предыдущие. Он рекомендует сейчас покупать акции “Сбера” с целью в 365 руб. Прогноз выглядит чуть более скромным, нежели у “Промсвязьбанка”, однако потенциально это все равно хорошая доходность в виде 40.1%.

🟢 Ренессанс Капитал — данный прогноз был опубликован 9 сентября 2024 года, то есть, буквально пару дней назад. “Ренессанс Капитал” также предлагает покупать бумаги “Сбера”, но его цель является более компромиссной, 360 руб. Направление остается таким же, как и у предыдущих прогнозов.

🟢 Инвестиционный банк Синара — упоминаем также еще один актуальный прогноз от этого инвестдома. Он является самым “негативным”, если его так можно назвать, ведь “Сбер” по мнению “Синары” достигнет только уровня в 355 руб. Впрочем, рекомендация, очевидно, все равно остается такой же — покупать.

🔜 Прогноз на акции Сбер (SBER)

Инвестиции в финансовый сектор России сейчас сильно осложнены тем, что высокая ключевая ставка ЦБ РФ оказывает на банки прямое давление — может снижаться количество кредитов, но, что самое главное, уменьшится количество ипотек, которые и делают большую часть прибыли для банков. Со “Сбером”, тем не менее, ситуация чуть другая, потому что компания извлекает максимум даже в условиях высокой ключевой ставки, с чем очень трудно не согласиться.

Мы уже приводили вам финансовую отчетность, но затронем ее еще раз — чистая прибыль только в 1 полугодии 2024 года составила 768.7 млрд руб., а ее рост составляет более 5%, что близко к текущей годовой инфляции в России. Все проходит ровно так, как “Сбер” и планировал — чистая прибыль компании немного растет, а дивиденды получиться не только оставить на прежнем уровне, но еще и немного увеличить.

Если говорить про риски, то ими может быть очередное повышение ключевой ставки ЦБ РФ. Это немного снизит темпы роста ключевых финансовых показателей, но в минус по ним “Сбер” уходить не должен, так что, скорее всего, мы продолжим видеть приятную доходность по дивидендам в том числе в процентном отношении, а капитализация компании продолжит отрастать быстрыми темпами в тот момент, когда ЦБ РФ будет смягчать свою политику по “ключу”. Проблемой также могут стать вторичные санкции на Китай и Индию, где “Сбер” пытается развивать бизнес, но пока эффект от этого тоже совершенно незаметен. Скорее это может повлиять на будущее расширение, но не на текущие финансовые показатели компании.

Стоит ли покупать акции Сбера в 2024 году?

"Сбер" является "голубой фишкой". Компания немного просела по капитализации, но ниже ее не пустили. Финансовое положение остается стабильным, так что мы не видим причин, по которым бумаги "Сбера" не стоило бы покупать.

350 руб. за акцию