Как диверсифицировать инвестиционный портфель?

Самый большой страх начинающего инвестора – падение биржевой цены активов. И к сожалению, такой инцидент действительно может произойти фактически с любым новичком, который никогда не слышал про диверсификацию инвестиционного портфеля.

Диверсификация – стратегии по защите или магия вне Хогвартса? – детально разберемся в этой статье.

Что такое диверсификация в инвестициях?

Диверсификация — это стратегия управления рисками при торговле на бирже, которая реализуется с помощью распределения вложений между принципиально разными группами активов.  

Когда инвестор вкладывает средства в активы одной группы или типа, то риск потерять все и сразу вырастает примерно на 60%. Чтобы минимизировать риски,  необходимо собирать инвестиционный портфель из разных, не связанных между собой инструментов. 

Таким образом, инвестор получает некую гарантию дохода, т. к.  при падении одной группы активов в цене, другая группа или отдельные инструменты (например: ценные бумаги), как правило, возрастают и перекрывают большую часть убытков, возникших из-за падения цены на определенную категорию активов. 

Значимость диверсификации

Важно понимать, что риск и инвестиции – неразрывные понятия. Даже опытные инвесторы способны просчитаться или допустить ошибку. Суть диверсификации заключается не в тотальной защите, а  именно в сокращении доступа к потенциальному риску.

В первую очередь значимость диверсификации инвестиционного портфеля проявляется в снижении волатильности (уровень риска в приобретаемых инструментах), а также увеличении доходности путем сочетания покупки высокорискованных активов с инструментами пониженного риска. За счет активов разных уровней риска инвестору удается стабилизировать портфель и получать доход с разницы между «упавшими» и «взлетевшими» активами. 

Разберем значимость и суть диверсификации на примерах:

• Инвестор собирает портфель и закупает акции Газпрома, Лукойла и Тотала – портфель не будет считаться диверсифицированным. Да, компании разные, но инструмент один – акции, а также идентична и сфера деятельности компаний – добыча и реализация нефтегазовых продуктов. Если цена на нефть или газ упадет, то соответственно и цена всех акций покатится клубочком по наклонной. 

• Инвестор собирает портфель и вкладывается в акции Газпрома, облигации Автодора и акции АбрауДюрсо – портфель является диверсифицированным и отлично подходит для старта инвестиционной деятельности новичка. В портфеле инвестора имеются два инструмента, а также компании из абсолютно разных отраслей.

• Опытный инвестор решается не только на снижение рисков, но и на повышение доходности. Для реализации своего плана он покупает облигации МоторТ1Р03 14,5% доходности к погашению, акции ОВК доходность 26%, 5–10 % драгоценных металлов на общее количество инструментов и несколько акций компаний из разных отраслей средней устойчивости – портфель можно считать диверсифицированным. Обратите внимание, риск данного портфеля будет намного «острее», чем в предыдущем примере, но и возможность получения увеличенного дохода также становится более реальной.

В начале статьи мы обозначили, что деятельность инвестора не может быть гладкой и ровной. В диверсификации также есть негативные моменты, которые важно знать. Подробно разберем защиту портфеля с обеих сторон. 

Преимущества и недостатки диверсификации

Плюсы:

• Снижение рисков – защита от потери значительной суммы;

• Возможность вложится в активы с высокой доходностью и риском;

• Защита от волатильности;

• Повышение общей доходности всего инвестиционного портфеля.

Минусы:

• Нет защиты от рисков, влияющих на все ценные бумаги – риск глобального обвала;

• Сложность управления большим количеством активов в портфеле;

• Повышенная комиссия с большого количества сделок;

• Чрезмерное количество инструментов может уменьшит общий доход.

Стратегии диверсификации для инвесторов

1. Разделение активов. Можно использовать акции, облигации, депозиты и фонды. Эти инструменты отлично подходят для начинающих инвесторов, т. к. с их помощью можно достаточно просто и быстро выйти на доход. Оптимальный вариант – акции. Они считаются наиболее доходным активом портфеля. Доход с акций можно получать либо в виде дивидендов (при росте цен на рынке), либо покупка акций по меньшей цене (после обвала рынка). 

2. Разделение по секторам. Здесь важно изучить актуальное состояние различных отраслей экономики и определить 3–4 оптимальных направления. Наиболее популярными отраслями считаются: нефть, газ и нефтехимия, транспортный и строительный сектора, IT, банки, фармацевтика, добыча полезных ископаемых, продуктовая отрасль. Важно выбрать именно ту отрасль, работу которой вы понимаете и можете прогнозировать ее потенциальную доходность, также  необходимо провести детальную аналитику компаний разных сфер деятельности – доходность компаний можно изучить в открытом доступе. 

3. Распределение активов по странам. Для начинающего инвестора лучше сконцентрироваться на российском рынке, но в качестве апробации навыков можно приобрести недорогостоящие активы иностранных компаний. Чтобы выбрать страну, отрасль и конкретную компанию, нужно изучить не только экономическую, но и политическую обстановку в том или ином государстве, оценить доходность компании и желательно проконсультироваться с инвесторами, которые имели опыт покупки ценных бумаг компаний определенной страны и отрасли.
   
   

Ключевые советы по защите инвестиций 

Чтобы свести инвестиционные риски к минимальным показателям и постепенно повышать доходность портфеля, необходимо придерживаться следующих правил: 

• Инвестируйте равные суммы в различные инструменты, исключительно из свободных средств. 

• Регулярно следите за всеми показателями и изменениями доходности компаний, в чьи акции вы вложились. 

• Анализируйте затраты, уходите от больших комиссий или высоких тарифов брокеров, иначе доход со сделок не окупит расходы. 

• Не стоит постоянно покупать акции по сильно заниженной цене.

• Вкладывайте в ценные бумаги 1–3 компаний из отрасли.

• Копите иностранную валюту, чтобы не пропустить выгодный курс для обмена или покупки акций в долларах или евро.

• Инвестируйте не только в средний срок, но и в долгосрочные облигации.

• Не стоит покупать чрезмерно большое количество активов, т.к. законы диверсификации могут начать работать в обратную сторону.