Ответы на тест «Для покупки производных финансовых инструментов» в СберИнвестициях

Производные финансовые инструменты (ПФИ) — это контракты, чья стоимость зависит от базового актива: акций, валют, товаров или индексов. В эту категорию входят поставочные и расчётные фьючерсы и опционы. Фьючерсы обязывают купить или продать актив в будущем по фиксированной цене, а опционы дают право совершить такую сделку, но без обязательства.

ПФИ используются для хеджирования рисков, спекуляции и фиксирования цен. Однако они отличаются сложностью и высоким уровнем риска. Владелец опциона или фьючерса может как получить значительную прибыль, так и понести убытки, превышающие первоначальные вложения.

Тестирование в СберИнвестициях проверяет знание принципов работы с ПФИ, возможных рисков и последствий. Это необходимо для защиты неквалифицированных инвесторов, чтобы они могли осознанно использовать сложные финансовые инструменты и избежать необоснованных потерь.

 Подробнее о том, что такое производные финансовые инструменты, вы можете узнать в специальном материале.

❓Тест

Тест находится в разделе «Профиль», расположенном в правом нижнем углу, во вкладке «Тестирование».
В тесте 7 вопросов, из которых 4 выбираются случайным образом из списка ниже и проверяют ваши знания. Важно: если хотя бы один из этих вопросов будет отвечен неверно, тест придётся пересдавать. Первые три вопроса направлены на оценку вашей уверенности в своих знаниях и опыта в инвестициях. Здесь правильных и неправильных ответов не существует — можно выбирать любой вариант. Ограничения по количеству попыток отсутствуют, поэтому не бойтесь ошибиться.

❗Ответы

1. Если Вы купили опцион на покупку акций, Вы…

Ответ: имеете право купить акции по цене, предусмотренной условиями опциона.

2. Если Вы продали поставочный опцион на покупку акций, Вы…

Ответ: обязаны продать акции по цене, предусмотренной условиями опциона, если этого потребует покупатель опциона.

3. Выберите верное утверждение относительно фьючерсного контракта.

Ответ: фьючерсный контракт может быть как поставочным, так и расчетным.

4. Вы продали опцион на покупку акций. Ваши потенциальные убытки:

Ответ: ничем не ограничены

5. Вы получили убыток от инвестиций на срочном рынке. Возместят ли Вам ваши убытки?

Ответ: нет, не возместят

6. Вы купили опцион на продажу акций. Ваши потенциальные убытки (без учета уплачиваемых комиссий) …

Ответ: ограничены премией, которую Вы уплатили (должны уплатить) по опциону.

7. Вы заключили внебиржевой договор, являющийся производным финансовым инструментом. Выберите верное утверждение.

Ответ: договор может предусматривать, что, если Вы решите его расторгнуть до окончания срока действия, Вы можете потерять часть инвестированных денежных средств.

8. Вы – сторона договора, являющегося производным финансовым инструментом (далее – ПФИ). Базовый актив такого ПФИ – обыкновенные акции компании Х. В течение срока действия ПФИ в целях получения дивидендов составлен реестр владельцев указанных акций. Укажите верное утверждение в отношении передачи Вам дохода от эмитента по таким акциям.

Ответ: доход от эмитента получаете Вы, при этом размер обязательств по ПФИ изменится в пользу другой стороны ПФИ на сумму, эквивалентную размеру дивидендных выплат от эмитента за вычетом налоговых издержек.

ИЛИ

Эмитент не выплачивает доход ни одной из сторон, при этом ПФИ может содержать условия, которые меняют размер обязательств одной из сторон в случае принятия эмитентом решения о выплате дивидендов владельцам акций.

9. Что из перечисленного не может влиять на финансовый результат форвардного контракта?

Ответ: увеличение цен(ы) базисного актива.

10. Вы имеете один фьючерсный контракт на акции. Цена акций резко упала. В данном случае события могут развиваться следующим образом:

Ответ: брокер потребует от Вас внести дополнительное обеспечение и в случае, если Вы этого не сделаете, Вы либо брокер закроете Вашу позицию, но баланс Вашего счёта может стать отрицательным.

11. Вы получили информацию от брокера о необходимости довнесения средств или закрытия позиции, поскольку Ваших активов недостаточно для поддержания позиций на срочном рынке. Выберите верное утверждение.

Ответ: вы можете довнести средства либо совершить сделки, в результате которых Ваших активов станет достаточно для поддержания позиций. В противном случае брокер может принудительно закрыть некоторые Ваши позиции.

✅Почему стоит инвестировать в производные финансовые инструменты

1. Хеджирование рисков

   ПФИ помогают защититься от неблагоприятных изменений цен. Компании часто используют фьючерсы и опционы для стабилизации затрат на сырьё или валюту.

2. Высокая доходность

   Производные инструменты обладают эффектом "финансового рычага", позволяя при небольших вложениях получать значительную прибыль, если рынок движется в нужном направлении.

3. Гибкость стратегий

   Опционы и фьючерсы дают возможность строить сложные инвестиционные стратегии, включая хеджирование и управление рисками в условиях волатильности.

4. Диверсификация

   ПФИ позволяют получить доступ к различным рынкам — валютам, товарам и индексам — без необходимости их прямой покупки. Это снижает зависимость от одного класса активов.

5. Фиксация цен

   С помощью фьючерсных контрактов компании и инвесторы могут зафиксировать стоимость базового актива, избегая убытков из-за рыночных колебаний.

⚠️Почему не стоит использовать производные финансовые инструменты

1. Высокие риски потерь

   ПФИ могут привести к убыткам, превышающим изначальные инвестиции. Из-за эффекта "рычага" даже незначительное движение рынка может обернуться крупными потерями.

2. Сложность в использовании

   Фьючерсы и опционы требуют глубокого понимания финансовых рынков, что делает их неподходящими для начинающих инвесторов. Ошибки в оценке базового актива могут дорого стоить.

3. Волатильность

   Быстрые изменения цен могут привести к неожиданным убыткам. Непредсказуемые события, такие как макроэкономические шоки, усложняют прогнозирование.

4. Краткосрочная природа

   ПФИ рассчитаны на короткие периоды, требуя постоянного контроля. Это может стать проблемой для инвесторов, ориентированных на долгосрочные стратегии.

5. Комиссии и дополнительные издержки

   Торговля производными инструментами часто сопровождается значительными комиссиями и затратами, уменьшающими потенциальную прибыль.

ПФИ дают доступ к мощным инвестиционным инструментам, которые помогают увеличивать капитал, защищать активы и применять индивидуальные финансовые стратегии.

Читайте также:

• Ответы на тест «Для покупки облигаций со структурным доходом, в т.ч. ИОС» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для заключения сделок РЕПО» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки евробондов российских компаний с низким кредитным рейтингом» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки российских облигаций с низким кредитным рейтингом» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки структурных облигаций» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки инвестиционных паёв закрытых ПИФов» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки паёв (акций) ETF» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки иностранных акций, требующих тестирования» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для покупки российских акций с повышенным уровнем риска» в СберИнвестициях

• Ответы на тест «Для совершения необеспеченных сделок» в СберИнвестициях