Какие акции вырастут в цене в августе 2024 года?

Получается так, что период коррекции на российском фондовом рынке по-прежнему остается незавершенным, появляются все новые и новые проблемы. Изначально падение индекса “Московской биржи” началось с того, что ЦБ РФ должен был повысить ключевую ставку еще в июне 2024 года. Ожидания не оправдались, “ключ” остался в прежнем положении, однако были наложены санкции на “Московскую биржу”, которые еще и вызвали усиление рубля. Для экспортной экономики России это было плохим предзнаменованием, поэтому коррекция только продолжалась.

На данный момент главным драйвером для падения котировок стало конкретное повышение ключевой ставки ЦБ РФ до уровня в 18%, а риторика говорит о том, что, вероятно, это не последний рост данного показателя в 2024 году, поэтому негатива на рынке стало только больше. Как итог, индекс “Московской биржи” протестировал отметку в 2900 п., но, снова нащупав там сильный уровень поддержки, ниже не опустился, что оставляет определенные надежды на будущее.

В нашем материале мы как раз собрали те компании, которые имеют шансы вырасти в стоимости в августе 2024 года, но только при условии сохранения индекса хотя бы на текущих отметках.

Акции Яндекс (YDEX)

Одно из сильнейших фундаментальных положений на рынке прямо сейчас у “Яндекса”. 30 июля 2024 года компания провела созвон с инвесторами и опубликовала итоговые результаты за 1 полугодие 2024 года. 

Начнем мы с принятой дивидендной политики - “Яндекс” обещал сделать выплаты регулярными на основе каждого полугодия в будущем, а в этот раз предложил совету директоров одобрить выплату в виде 80 руб. на одну акцию. Пока что это решение нельзя признать состоявшимся, но возвращение к дивидендам уже является позитивом для котировок, тем более что “Яндекс” всегда был “историей роста”, а не “дивидендной акцией”.

Финансовые показатели компании сейчас тоже находятся в хорошем положении. Так выручка “Яндекса” в 1 полугодии 2024 года увеличилась на 38%, составив 477.6 млрд руб. Скорр. EBITDA выросла до значения в 85.2 млрд руб., рост на 75%. Скорр. чистая прибыль уже, в свою очередь, равна 44.3 млрд руб., +88%.

“Яндекс” не только переехал, но еще и подтвердил ожидания по дивидендам. В теории, эмитент может быть одним из тех, кто должны толкать индекс “Московской биржи” вверх, тем более что скоро компания снова будет в него включена после переезда и снятия инфраструктурных рисков с эмитента. Отмечаем также, что выплата дивидендов - это скорее инициатива новых владельцев ЗПИФ, изменения в руководстве компании уже становятся заметными.

Акции Мосбиржи (MOEX)

Высокое значение ключевой ставки ЦБ РФ оказывает позитивное влияние разве что только на “Московскую биржу”, потому что в таком случае должны вырасти ее процентные доходы с маржинальной торговли за счет высокого “ключа”. За счет этого позитива эмитент сейчас, по сути, и держится в очень серьезном положении, хотя индекс “Московской биржи” валится вниз с каждым новым днем и уже тестирует уровень в 2900 п.

Теперь конкретно к финансовым показателям - чистые комиссионные доходы “Московской биржи” выросли на 45.9%, составив 14.5 млрд руб. в 1 квартале 2024 года. Чистые процентные доходы сейчас равны 19.5 млрд руб., динамика тоже максимально приятная - +47.7%. Затронем еще и чистую прибыль, она составила 19.4 млрд руб., прибавив 35% в сравнении с предыдущим таким же периодом в 2023 году.

Будущее у “Московской биржи” должно быть хорошим, потому что увеличивается количество IPO на площадке, аудитория тоже продолжает расти, а не только восстанавливаться, как было в 2023 году, что неминуемо приведет к очередному увеличению финансовых показателей. Затем “Московская биржа” может развивать и другие направления, как сейчас, например, “Финуслуги”, на которые тратится огромное количество заработанных средств. По этой причине в августе “Московская биржа” имеет большие возможности для роста и движения против рынка.

Акции ВТБ (VTBR)

Наверное, впервые за последнее время ВТБ можно включить в хоть какие-то подборки и даже не негативные. Бесконечными допэмиссиями компания просто загнала себя в такую “дыру”, из которой выбраться будет не так-то просто. Речь тут идет о доверии инвесторов, которые чувствуют себя обманутыми - весь банковский сектор прямо сейчас процветает и не имеет проблем, и только ВТБ во всей этой ситуации остается в проигравших и с плохими финансовыми результатами.

Однако все начало меняться в начале 2024 года, потому что компания, во-первых, произвела обратный сплит акций, сделав их более удобными для инвесторов. Это стало первым предвестником для изменений. Затем Костин провел встречу с Путиным, в рамках которой представил новый трехлетний план, по итогам которого ВТБ должен заработать в 2026 году 650 млрд руб.

Уже сейчас появляются новые заявления, что по итогам 2024 года даже могут быть выплачены дивиденды, однако это пока крайне маловероятный сценарий и для его реализации ВТБ должен получить гораздо больше прибыли, чем было запланировано изначально. В 1 полугодии 2024 года банк заработал 277.1 млрд руб., снизив показатель на 4.4%, а чистые процентные доходы упали на 22.7%, 288.3 млрд руб., однако пространство для позитива все равно остается - у ВТБ есть другие направления, помимо предоставления кредитов и заработка на этом, тем более, что оно будет неактуальным при высокой ключевой ставке.

Акции ЕвроТранс (EUTR)

“ЕвроТрансу” было очень тяжело показать рост в июле 2024 года, потому что индекс “Московской биржи” шел все ниже и ниже. На фоне этого котировки эмитента тоже постоянно снижались, по итогу достигнув даже уровня в 100 руб. за одну акцию и уйдя еще ниже. Надо отметить, что текущее положение вообще никак не зависит от фундаментального состояния компании и это, наверное, является самой главной причиной, по которой мы добавляем “ЕвроТранс” в нашу подборку акций, которые могут показать серьезный рост в августе.

В 2023 году у “ЕвроТранса” произошло очень быстрое развитие, особенно в плане выручки, которая составила 126.8 млрд руб., увеличившись в два раза по сравнению с предыдущим годом. EBITDA тоже удвоилась, сейчас она равна 12.3 млрд руб., но больше всего инвесторов порадовала чистая прибыль, увеличившаяся в целых три раза, 5.15 млрд руб. “ЕвроТранс” обещал выплачивать 80% от чистой прибыли своим инвесторам, что он, соответственно и сделал, сдержав обещание. Также крупные акционеры “ЕвроТранса” приняли единогласное решение реинвестировать полученные средства с дивидендов обратно в бизнес компании.

“ЕвроТранс” делает упор на заправки для электромобилей и ожидает увеличение их доли в Москве в ближайшем будущем. Заправки в любом случае являются универсальными, поэтому компания даже сейчас генерирует большую прибыль, а в долгосроке может и вовсе выйти на приличный уровень. Даже сейчас акции все равно остаются недооцененными на рынке, потому что на IPO “ЕвроТранс” выходил с дисконтом и даже от него уже упал более чем на 60%. Рано или поздно рост начнется, падать эмитенту уже попросту некуда, тем более что в 2027 году будет байбэк бумаг на сумму в 7 млрд руб. по цене в 350 руб. за одну акцию.

Акции Южуралзолото (UGLD)

Среди золотодобытчиков, которых сейчас на российском рынке довольно много, одним из самых интересных вариантов является “Южуралзолото”. На IPO компания вышла только в 2024 году и сразу же начала показывать крайне приятную динамику по котировкам. В моменте эмитент даже находился на уровне выше 1 руб. за акцию, тем самым фактически удвоив свою цену размещения.

От простых размышлений давайте лучше перейдем к отчетности за 2023 год, самой актуальной, которая есть на данный момент. Выручка в ней выросла на 19%, составив 67.8 млрд руб. EBITDA, в свою очередь, увеличилась на 23%, 30.9 млрд руб. Если ранее был чистый убыток в виде 20.1 млрд руб., компания испытывала проблемы в этом плане, то уже сейчас имеется прибыль в 0.7 млрд руб. за полный год. Динамика является максимально позитивной для “Южуралзолото” и оставляет большой задел на будущее компании.

Помимо всего прочего, золото сейчас находится на историческом максимуме, что приводит к большому потенциалу российских золотодобытчиков, которые все еще получают возможность продавать золото по нормальной стоимости и не испытывать проблем от санкций.

Данные акции имеют большой шанс вырасти в капитализации лишь в том случае, если индекс “Московской биржи” по итогу будет хотя бы в районе 2900-3000 п. Надо понимать, что если данный показатель провалится еще ниже, чем он есть сейчас, то упадут абсолютно все компании на рынке. Кто-то больше, кто-то меньше, но вырасти не получится практически ни у кого. Если же нас ждет хотя бы нейтральный сценарий, то все вышеперечисленные бумаги, скорее всего, смогут пойти вверх, потому что имеют сильный фундаментал и светлое будущее, судя по их финансовым результатам, а у некоторых еще и по дивидендным выплатам.