Прогноз акций Полюс на 2024 год

📰 Последние новости акций Полюс:

• Компания «Полюс» прогнозирует снижение производства золота в 2024 году на 2–5%.

• Компания «Полюс» присоединилась к реализации национальных проектов в России.

• Компания «Полюс» осуществила регистрацию первых 2,2 миллионов углеродных единиц в реестре России.

• Генеральный директор «Полюса» сообщил, что к 2028 году «Полюс Алдан» станет вторым в мире по добыче золота и войдёт в группу мировых лидеров по добыче золота методом кучного выщелачивания.

• Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг золотодобывающей компании «Полюс» на уровне «ruAАA».

• Компания «Полюс» объявила о временной приостановке разработки месторождения Вернинское до 2027 года. С середины года компания планирует начать тестирование руды с месторождения Сухой Лог на золотоизвлекательной фабрике, расположенной на Вернинском месторождении.

📊 Финансовая отчетность Полюс 

Компания «Полюс», являющаяся одним из лидеров в сфере золотодобычи не только в России, но и, возможно, во всём мире, опубликовала итоги своей деятельности за первую половину 2024 года. Эти результаты оказались весьма впечатляющими и отражают не только успехи компании, но и благоприятные рыночные условия.

Основные показатели успеха «Полюса» включают значительный рост выручки и прибыли. За первую половину 2024 года выручка компании возросла на 35 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и достигла исторического максимума. Этот рост обусловлен высоким спросом на золото, который стимулируется геополитической нестабильностью, инфляцией и растущей популярностью золота как защитного актива.

Чистая прибыль компании увеличилась в 3,4 раза, а операционная прибыль — более чем на 50 %. Такой впечатляющий рост прибыли подтверждает высокую эффективность работы компании в условиях благоприятной рыночной ситуации.

Себестоимость золота и рубля взаимосвязаны. Стоимость золота в рублях увеличилась на 35 %, что соответствует росту выручки компании. Однако себестоимость на унцию золота выросла на 21,2 % из-за повышения налогов на добычу полезных ископаемых. Ослабление рубля также положительно сказалось на выручке компании, так как «Полюс» получает большую часть доходов в долларах США. Укрепление доллара снижает стоимость золота в рублях, что позволяет компании получать больше прибыли за каждую проданную унцию золота на международном рынке.

Несмотря на увеличение прибыли, компания «Полюс» имеет значительный объём долгов. В прошлом году компания выкупила 29,99 % собственных акций. Погашение этих акций может улучшить финансовое положение компании, увеличить её собственный капитал и снизить зависимость от внешнего финансирования.

Компания «Полюс» ожидает, что второе полугодие 2024 года будет ещё более успешным, чем первое. Прогнозируется, что компания заработает около 140 миллиардов рублей. Коэффициент «цена/прибыль» на 2024 год ожидается на уровне примерно 6,5. Однако все прогнозы основаны на предположении о сохранении благоприятной рыночной конъюнктуры. Любые негативные изменения, например резкое падение цен на золото, могут негативно повлиять на финансовые результаты компании.

Негативные аспекты для компании «Полюс» включают рост себестоимости на 21,2% из-за увеличения налога на добычу полезных ископаемых, а также трудности в развитии новых проектов из-за строгих экологических требований и проблем с местными сообществами.

🔎 Прогнозы инвестдомов на акции Полюс 

🟡 Инвестиционный банк Синара - банк «Синара» советует инвестировать в акции «Полюса» и прогнозирует их стоимость на уровне 15 100 рублей за акцию.

🟢 Финам - аналитики инвестиционной компании считают, что текущая оценка актива справедлива, и не рекомендуют ни покупать, ни продавать его. 

🟢 «Цифра брокер» - аналитики уже давно не давали рекомендаций по акциям «Полюса». Последняя оценка была очень давно и больше не актуальна в текущей ситуации.

🟢 Промсвязьбанк - этот инвестиционный дом также указывает на привлекательную цену акций для покупки в настоящее время, не называя конкретной стоимости.

🟡 БКС Мир Инвестиций - аналитики дают позитивные прогнозы: ожидается, что в течение года цена достигнет отметки в 17 000 рублей.

🔜 Прогноз на акции Полюс (PLZL)

Текущая цена акций «Полюса» выглядит привлекательной и, на первый взгляд, справедливой. Однако инвесторов волнует вопрос о том, как компания распорядится огромным пакетом собственных акций, который она приобрела после обратного выкупа.

Судьба 29,99% собственных акций, находящихся в распоряжении «Полюса», вызывает наибольший интерес и беспокойство. 

• Выкуп акций был бы наиболее выгоден для мелких акционеров, поскольку они могли бы получить дополнительную прибыль за счёт увеличения стоимости акций. Однако, учитывая неоднозначную политику компании «Полюс» в отношении мелких акционеров, не стоит ожидать такого сценария.

• Компания «Полюс» может использовать свой пакет акций для усиления влияния на рынке путем приобретения других игроков. Этот вариант может быть интересен как крупным, так и мелким акционерам. Успех зависит от выбора объекта слияния.

• «Полюс» может продать часть акций на открытом рынке для привлечения дополнительного капитала. Это может привести к снижению стоимости акций в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе способствовать росту компании.

Долгосрочные перспективы «Полюса» выглядят оптимистично. Компания остается самым эффективным производителем золота с низкой себестоимостью добычи. В будущем она сможет продолжать демонстрировать отличные результаты, особенно в ситуации с ценами на золото.

Золото, как защитный актив, будет пользоваться повышенным спросом в моменты геополитической неопределенности. Это будет способствовать росту спроса на золото и акции производителей этого драгоценного металла.

Несмотря на все риски, «Полюс» остается привлекательным вариантом для долгосрочных инвестиций. Если компания заинтересована в долгосрочном росте, то она должна предоставить акционерам более прозрачную информацию о своих планах. В ближайшее время примут решение о судьбе пакета акций «Полюса». От него зависит не только будущее компании, но и ожидания инвесторов.

Стоит ли покупать акции Полюс в 2024 году?

Эту акцию можно рассмотреть для диверсификации портфеля, но не стоит ожидать переоценки акций, пока Сухой Лог не начнёт работать.

Прогнозируемая цена:

1400 рублей.