Прогноз акций НОВАТЭК на 2024 год

Последние новости акций НОВАТЭК

• НОВАТЭК анонсировал дивиденды за первое полугодие с доходностью 3,6% - РБК

• «НОВАТЭК» сообщил о финансовых результатах за первое полугодие 2024 года

• Совет директоров ПАО «НОВАТЭК» рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2024 года

• «НОВАТЭК» сообщил предварительные производственные показатели за второй квартал и первое полугодие 2024 года

• "НОВАТЭК" заявил, что не занимается формированием теневого флота для "Арктик СПГ 2"

Финансовая отчетность НОВАТЭК

Новатэк опубликовал о себе сокращенную финансовую отчетность за I полугодие 2024 года. Информацию можно взять на официальном сайте Новатэка в разделе пресс-центра. Перейдем к разбору.

В отчете продемонстрирована уверенная динамика основных операционных показателей. Выручка компании в I полугодии 2024 года увеличилась на 3,3% по сравнению с II полугодием 2023 года, прибавила она больше 17% г/г. Связано это с ростом рублевых цен на нефть (+56%) и увеличения объема реализации углеводородов. Компания опеределиа консенсус-прогноз Интерфакса своим отчетом, отразив более лучшую информацию. 

EBITDA (нормализованная) дочерних компаний выросла фактически на 26% г/г, до 225 млрд. рублей, прибавив около 5,2% относительно показателей второго полугодия 2023 года, что отражает устойчивость бизнес - модели Новатэка и условиях санкций и производственных ограничений. Стоит отметить, что рост операционных результатов (на уровне группы) был в значительной степени ограничен сдержанной динамикой EBITDA общих предприятий : “Ямал СПГ” и других СПГ-проектов. Совместные предприятия по анализу EBITDA за полгода снизились на 1,7% до 256 млрд. рублей, что в свою очередь на 7,9% выше показателей за I полугодие 2023 года. В результате этого нормализованная EBITDA всей группы выросла только на 1,4% полугодие к полугодию до 481 млрд. рублей.

В целом операционные результаты по Новатэку превзошли ожидания инвесторов. Нормализованная EBITDA превысила консенсус-рынка на 4,9%. Отчет лучше ожиданий. Есть опережающая динамика операционных результатов, но чистая прибыль дочерних компаний снизилась на 27% полугодие к полугодию и на 52% год к году, до 137 млрд. рублей - происходило это под давлением курсовых разниц, которые на консолидированной основе принесли убыток более 58 миллиардов рублей.

Колебания в валюте оказало обратный эффект на результаты совместных предприятий. Произошел рост доли Новатэка в чистой прибыли, который составил более 72% за полугодие. 

Прогнозы Инвестдомов на акции НОВАТЭК

• БКС - НОВАТЭК. Ожидается консолидация около текущего уровня. · Целевая цена аналитиков БКС на горизонте года — 1400 руб. Это подразумевает потенциальный рост стоимости в пределах 47% от текущего уровня.

• ГАЗПРОМБАНК ИНВЕСТИЦИИ - Для долгосрочного инвестора акции "НОВАТЭКа" не выглядят привлекательными.

• ФИНАМ - Мы подтверждаем рейтинг «Покупать» по акциям «НОВАТЭКа» и сохраняем целевую цену на уровне 1 552 руб. Апсайд составляет 41,1%. 

• Сейчас инвесторы ждут прояснений санкционной ситуации компании и не спешат с покупкой акций при доходности и дивидендам ниже среднерыночной — лишь 3,6%, отмечает аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.

Прогноз на акции НОВАТЭК

Новатэк всё ещё находится под санкционным давлением. Компания недавно опровергла информацию о существовании теневого флота. Бизнес так или иначе выдал отчет выше ожиданий рынка, что довольно неплохо, но СПГ проекты начинают терять свою доходность. Также стоит задуматься о дивидендной политике, ведь компания отправляет на дивиденды не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.  А дивиденды зачастую двигают рынок вверх. Сегодня отталкиваться надо от будущего “АРКТИК СПГ 2”.  Важно не только закончить проект в плане сборки и готовности к эксплуатации, а также найти покупателей и выстроить линию продаж. Сегодня СПГ танкеры находятся под давлением США, а многие государства боятся вторичных санкций. Конечно, можно рассмотреть Китай как потенциального покупателя, но опять же есть в Китае компании и банки, которые боятся вторичных санкций и отменяют платежи. Также на будущее акций может сказаться строительство Мурманского СПГ мощностью 13,6 млн тонн. 

На НОВАТЭК агрессивно давят санкции США, а именно на “Арктик СПГ 2”. Также в 14 пакете санкций был введен запрет на перевалку российского СПГ в портах стран ЕС. 

Какой же прогноз и ожидания по Новатэку? 

Мы сейчас дошли до зоны спроса: 994.6 - 842.0. Отсюда возможен отскок вверх. На 12.09.2024 цена колеблется от 952 до 957. Сейчас мы закрепляемся за важную для нас поддержку - 958.6.  Потенциальная цель роста - 1087.2. Эта цель будет возможна в целом после окончания падения, закреплениДя за поддержку и зона спроса, тогда возможен отскок вверх. RSI и MACD (по теханализу) торгуются в зоне перепроданности, что может сигнализировать об отскоке вверх. 26 августа 2024 года в торгах акциями Новатэка проскочили сильные объёмы, есть вероятность того, что инвесторы начали подбирать или усреднять свои позиции. В целом НОВАТЭК и дальше будет подвержен давлению со стороны вышеперечисленных мной факторов, но со стороны рыночных движений - вероятен отскок вверх.